শক্তিশালী ঋণ প্রবৃদ্ধি আমানতের সুদের হার বৃদ্ধির দিকে ঠেলে দিচ্ছে

যদিও আমানতের সুদের হার বিশেষভাবে সক্রিয় ছিল না, তবুও ব্যাংকগুলির সুদের হার হ্রাসের গতি কমছে এবং পূর্বাভাস দেওয়া হচ্ছে যে অনেক ব্যাংক বছরের শেষের দিকে আমানতের সুদের হার ঊর্ধ্বমুখী করবে, কারণ ঋণের চাহিদা তীব্রভাবে বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে।

আমানতের সুদের হার কমানোর কি আর কোনও সুযোগ নেই?

এপ্রিল এবং মে মাসে, ঋণের চাহিদা পুনরুদ্ধারের লক্ষণ দেখা দেওয়ায় কিছু ক্ষুদ্র ও মাঝারি আকারের ব্যাংক আমানতের সুদের হার ঊর্ধ্বমুখী করতে বাধ্য হয়েছিল। তবে, আমানতের সুদের হার কম ছিল, তাই স্বল্পমেয়াদী ঋণের হার খুব বেশি পরিবর্তিত হয়নি, যা ইঙ্গিত দেয় যে আমানতের সুদের হারে আরও হ্রাস এখন সীমিত।

২০২৫ সালের এপ্রিল মাসে সুদের হারের উন্নয়ন সম্পর্কে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম (SBV) থেকে প্রাপ্ত তথ্য অনুসারে, দেশীয় বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিতে চাহিদা আমানত এবং ১ মাসের কম মেয়াদী আমানতের জন্য গড় VND আমানতের সুদের হার ০.১-০.২%/বছরের মধ্যে ছিল; এবং ১ মাস থেকে ৬ মাসের কম মেয়াদী আমানতের জন্য ৩.২-৪.০%/বছরের মধ্যে ছিল।

৬ থেকে ১২ মাস মেয়াদী আমানতের সুদের হার ৪.৫-৫.৫%/বছরের মধ্যে রয়ে গেছে; ১২ থেকে ২৪ মাসের বেশি মেয়াদী আমানতের জন্য এটি ৪.৮-৬.০%/বছর; এবং ২৪ মাসের বেশি মেয়াদী আমানতের জন্য এটি ৬.৯-৭.১%/বছর।

মার্চ মাসের তুলনায়, আমানতের সুদের হার প্রায় স্থিতিশীল রয়েছে, ৬-১২ মাস মেয়াদীতে প্রতি বছর প্রায় ০.১% হারে সামান্য বৃদ্ধি পায়। এটি স্পষ্টভাবে প্রতিফলিত করে যে ব্যাংকগুলির আমানতের সুদের হার কমানোর সুযোগ সীমিত।

বিশেষজ্ঞরা বিশ্বাস করেন যে আমানতের সুদের হার তাদের নিম্নমুখী প্রবণতা অব্যাহত রাখবে, তবে ধীর গতিতে, যখন সুদের হার বৃদ্ধিকারী ব্যাংকের সংখ্যা বাড়ছে।

বিশেষ করে, মে মাসে, চারটি ব্যাংক আমানতের সুদের হার কমিয়েছে: MB, GPBank, Eximbank, এবং VPBank (VPBank, MB, এবং Eximbank দুবার হার কমিয়েছে)। বিপরীতে, Techcombank, Bac A Bank , এবং Eximbank তাদের সুদের হার ঊর্ধ্বমুখী করে, Eximbank তিনবার হার বৃদ্ধি করে।

সম্প্রতি, ২২শে মে, এক্সিমব্যাংক ১-৫ মাসের স্বল্পমেয়াদী মেয়াদের জন্য অনলাইন আমানতের সুদের হার প্রতি বছর ০.২% বৃদ্ধি করেছে। সেই অনুযায়ী, ১-২ মাসের মেয়াদের জন্য হার প্রতি বছর ৪.৩% এবং ৩-৫ মাসের মেয়াদের জন্য এটি প্রতি বছর ৪.৫%। দীর্ঘ মেয়াদের সুদের হার অপরিবর্তিত রয়েছে: ৬-৯ মাস বছরে ৪.৯% হারে; ১২-১৫ মাস বছরে ৫.১% হারে; এবং ১৮-৩৬ মাস বছরে ৫.৬% হারে।

অনলাইনে আমানত সংগ্রহের পাশাপাশি, এক্সিমব্যাংক ৫০ বছরের বেশি বয়সী গ্রাহকদের জন্য কাউন্টারে জমা করার জন্য "প্রসপারিটি সেভিংস ৫০+" পণ্যের সুদের হার বৃদ্ধি করেছে, ১-২ মাস মেয়াদে ০.১%/বছর এবং ৩-৫ মাস মেয়াদে ০.২%/বছর বৃদ্ধি করে যথাক্রমে ৪.১% এবং ৪.৩%/বছর করা হয়েছে। "কম্বো কাসা" সঞ্চয় পণ্যের সুদের হারও ১-৫ মাস মেয়াদে ০.১-০.২%/বছর বৃদ্ধি পেয়েছে।

এর আগে, এপ্রিল মাসে, আমানতের সুদের হার কমানো ব্যাংকের সংখ্যা ১০টিতে নেমে আসে, যা মার্চ মাসে ২০টিরও বেশি ছিল। তবে, কিছু ক্ষুদ্র ও মাঝারি আকারের বেসরকারি ব্যাংক ঋণের চাহিদা পূরণের জন্য আমানতের সুদের হার বৃদ্ধি করেছে।

মূলধনের চাহিদা তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে।

বিশেষজ্ঞদের মতে, ২০২৫ সালের শেষের দিকে আমানতের সুদের হার ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে, কারণ অব্যাহত ইতিবাচক অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং ঋণ প্রবৃদ্ধি ১৬% নির্ধারিত লক্ষ্যমাত্রায় পৌঁছাবে, এমনকি তা ছাড়িয়ে যাবে।

এমবি সিকিউরিটিজ কোম্পানির (এমবিএস) একজন বিশেষজ্ঞ মিসেস দিন হা আনহ বলেন: "এই বিষয়গুলির উপর ভিত্তি করে, প্রধান বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির ১২ মাসের আমানতের সুদের হার প্রতি বছর ৫.৫% থেকে ৬% এর মধ্যে ওঠানামা করার সম্ভাবনা রয়েছে।"

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম (SBV) এর তথ্য থেকে জানা যায় যে, ১৫ এপ্রিল, ২০২৫ তারিখে সমগ্র ব্যবস্থায় বকেয়া ঋণ ১৬.২৩ মিলিয়ন বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছে, যা ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় ৩.৯৫% বেশি, যা মাত্র ৩ মাসেরও বেশি সময়ে প্রায় ৬৪০,০০০ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এর বৃদ্ধির সমতুল্য।

এর উপর ভিত্তি করে, এমবিএস বিশেষজ্ঞরা পূর্বাভাস দিয়েছেন যে বছরের শেষ নাগাদ আমানতের সুদের হার ৫.৫-৬% থাকবে, যেখানে এই বছর ঋণ প্রবৃদ্ধি ১৭-১৮% এ পৌঁছাতে পারে, যা উৎপাদন খাতের শক্তিশালী পুনরুদ্ধার, অভ্যন্তরীণ খরচ এবং সরকারি বিনিয়োগ মূলধনের ত্বরান্বিত বিতরণের দ্বারা চালিত হবে।

সম্প্রতি, অর্থনীতিতে মূলধন প্রবাহ বৃদ্ধি পেয়েছে কম আমানতের সুদের হারের কারণে, যা ঋণের হার কমিয়ে আনার পক্ষে সহায়ক হয়েছে। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম (SBV) অনুসারে, ২০২৫ সালের এপ্রিল মাসে, নতুন ঋণ এবং বিদ্যমান ঋণের জন্য বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির গড় ঋণ সুদের হার প্রতি বছর ৬.৬-৮.৯% ছিল, যা মার্চ মাসে প্রতি বছর ৬.৬-৯.০% এর তুলনায় সামান্য হ্রাস পেয়েছে।

বিশেষ করে, অগ্রাধিকার খাতের জন্য স্বল্পমেয়াদী ভিএনডি ঋণের সুদের হার প্রতি বছর প্রায় ৩.৯% এ রয়ে গেছে, যা স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম কর্তৃক নির্ধারিত ৪% প্রতি বছর সর্বোচ্চ সীমার চেয়ে কম এবং আগের মাসের প্রতিবেদনের সমতুল্য। দেশীয় ব্যাংকগুলির গড় মার্কিন ডলার ঋণের সুদের হারও প্রতি বছর ৪.২-৫.০% এ রয়ে গেছে।

তবে, আর্থিক ও ব্যাংকিং বিশেষজ্ঞ ডঃ নগুয়েন ট্রাই হিউ বিশ্বাস করেন যে সুদের হার আরও কমানোর খুব বেশি জায়গা বাকি নেই। বর্তমান প্রেক্ষাপটে, ব্যাংকগুলিকে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যকে বিনিময় হার স্থিতিশীলতার সাথে তুলনা করতে বাধ্য করা হচ্ছে।

প্রায় ১৬% ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের জন্য, যার ফলে প্রায় ৮% জিডিপি প্রবৃদ্ধি সমর্থন করা যায়, নিম্ন সুদের হার বজায় রাখা ঋণের চাহিদা বৃদ্ধি এবং প্রকৃত অর্থনীতিতে অর্থের প্রবাহ বৃদ্ধির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার, যদিও এটিই একমাত্র কারণ নয়।

ভিয়েতনামী রপ্তানির উপর মার্কিন শুল্ক নীতির চাপ রপ্তানি টার্নওভার হ্রাসের কারণে বৈদেশিক মুদ্রার সরবরাহকে প্রভাবিত করছে, অন্যদিকে বৈদেশিক মুদ্রার চাহিদা উচ্চ রয়ে গেছে, যার ফলে বিনিময় হারের উপর চাপ পড়ছে এবং ভিয়েতনামী ডংয়ের বিপরীতে মার্কিন ডলারের মূল্য বৃদ্ধি পাচ্ছে। এটি ঋণ এবং আমানতের সুদের হার আরও কমানোর সম্ভাবনাকেও সীমিত করে।

বিশ্লেষকদের মতে, বর্তমান পুনরুদ্ধারের পর্যায়ে, ব্যাংকগুলি কেবল মূলধন সরবরাহের ভূমিকা পালন করে না, বরং অর্থনীতির অসুবিধাগুলি কাটিয়ে উঠতে সহায়তা করার জন্য অংশীদার হিসেবেও কাজ করে।

তবে, আমানতের সুদের হার বৃদ্ধির অর্থ ঋণের সুদের হারে তাৎক্ষণিক এবং যুগপত বৃদ্ধি নয়, কারণ বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে এখনও ঋণ ঝুঁকি, খারাপ ঋণের জন্য বিধানের চাপ, লাভের মার্জিন এবং সুদের হার হ্রাস করার ক্ষমতার ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে।

নগুয়েন ট্রাই বিশ্ববিদ্যালয়ের ফিন্যান্স অ্যান্ড ব্যাংকিং অনুষদের সিইও মিঃ নগুয়েন কোয়াং হুই ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন যে ২০২৫ সালের শেষ ছয় মাসে, ঋণের সুদের হার সামান্য নিম্নমুখী প্রবণতা অব্যাহত রাখতে পারে, তবে পরিবর্তনগুলি নমনীয় হবে এবং গ্রাহক গোষ্ঠী এবং শিল্পের উপর ভিত্তি করে নির্বাচনের সাপেক্ষে।

সূত্র: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html