Akciový trh, týden 18.-22. 11.: Index VN pod silným tlakem v zóně podpory 1 200 bodů

Negativní sentiment zahraničních investorů se šíří; index VN pravděpodobně klesne na 1 200 bodů; Vinpearl se vrací na burzu; harmonogram výplat dividend; listopadový seznam akcií.

Index VN prudce klesl o 34 bodů pod tlakem zahraničních investorů.

Index VN i nadále zakončil týden ponurého obchodování prudkým poklesem o 13,32 bodu (ekvivalent 1,08 %) na 1 218,6 bodu, což je nejnižší hodnota za více než 3 měsíce. Na burze HOSE se likvidita zvýšila na téměř 18 650 miliard VND, což je o 15,6 % více než v předchozím období, ale byla silně nakloněna prodejním aktivitám, kdy 305 akcií kleslo a 75 akcií rostlo.

Akcie pilířového typu ze skupiny VN30 byly pod velkým tlakem, když klesly o téměř 15,5 bodu, přičemž 26/30 kódů kleslo, z nichž nejvíce klesl SSI (SSI Securities, HOSE) s 3 %, když zahraniční investoři prodali 8,5 milionu kusů.

Kromě toho se peněžní tok zaměřil na bankovnictví, cenné papíry a nemovitosti, přičemž hlavní prodejní strana, VIX (VIX Securities, HOSE), vedla likviditu s téměř 29,5 miliony jednotek, což představuje pokles o 2,2 %.

Cash flow se zaměřuje na bankovnictví, cenné papíry a realitní skupiny, ale prodejní strana má navrch (Foto: SSI iBoard)

Negativní trend čistých prodejů ze zahraničí se rozšířil na celý trh, přičemž kumulativní čistá hodnota prodejů za 5 seancí dosáhla 3 806 miliard VND. Pod největším tlakem byly akcie VHM (Vinhomes, HOSE) aFPT (FPT, HOSE), a to s 868 miliardami VND, respektive 606 miliardami VND.

V realitní skupině se u KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) a SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE) objevily vzácné „světlé body“, které vzrostly o více než 2 %. Kromě toho společnost VTP ( Viettel Post, HOSE) pokračovala „v běhu proti proudu“ a vzrostla na vrchol s fialovou barvou, čímž se tržní cena zlepšila o 7 % a dosáhla 122 500 VND/akcii s likviditou téměř 2,5 milionu kusů.

Celkový týdenní pokles indexu VN byl o 34 bodů nižší, což byl nejprudší týdenní pokles uprostřed rozsáhlého prodejního tlaku.

Index VN se z maxima více než 6 % stáhl na nejnižší úroveň za poslední 3 měsíce. Likvidita se v posledních seancích zlepšila, ale index se nadále přizpůsoboval a prolomil úrovně podpory, což ukazuje, že nestabilní a negativní sentiment se stále objevuje zejména mezi investory.

Novaland má 2 nové zástupce generálního ředitele

Společnost No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) právě oznámila jmenování pana Cao Tran Duy Nama a paní Tran Thi Thanh Van zástupci generálního ředitele společnosti Novaland s účinností od 15. listopadu 2024. V usnesení představenstva je jmenování dvou vedoucích pracovníků součástí plánu na zdokonalení výkonného aparátu, což významně přispěje k dokončení transformace, restrukturalizace a implementace plánů a strategií společnosti Novaland v další fázi.

Dva noví zástupci generálního ředitele společnosti Novaland, pan Cao Tran Duy Nam a paní Tran Thi Thanh Van ((Foto: Internet)

Pan Cao Tran Duy Nam a paní Tran Thi Thanh Van jsou známí jako vedoucí pracovníci s více než 10 lety spolupráce se společností Novaland a přispěli k důležitým výsledkům v procesu rozvoje skupiny, zejména během období restrukturalizace.

Představenstvo společnosti Novaland již dříve, 1. listopadu, jmenovalo pana Duong Van Baca generálním ředitelem (CEO) společnosti, který nahradil pana Dennise Ng Tecka Yowa.

Akcie NVL se obchodují na nejnižší úrovni od začátku roku (Foto: SSI iBoard)

Pokud jde o obchodní situaci, ačkoli ve třetím čtvrtletí roku 2024 tento realitní „gigant“ vykázal rekordní zisk ve výši 2 950 miliard VND, za prvních 9 měsíců letošního roku Novaland stále vykázal ztrátu ve výši 4 376 miliard VND.

Na burze akcie NVL od poloviny dubna prudce klesají a aktuálně se nacházejí na nejnižší ceně od začátku roku.

Od července 2024 Sunrise Riverside (HCMC), projekt investiční skupiny No Va Real Estate Investment Group - Novaland, nepřetržitě předává obyvatelům stovky růžových knížek. Podle plánu od nynějška do třetího čtvrtletí roku 2025 projekt dokončí papírování a předá přibližně 3 000 růžových knížek, což demonstruje úsilí Novalandu o plnění jeho závazků a zajištění práv kupujících domů.

Vinpearl se vrací do HOSE

Dne 15. listopadu dokončila Státní komise pro cenné papíry registraci společnosti Vinpearl JSC jako veřejné obchodní společnosti. Pro tento podnik se jedná o důležitý krok v přípravě na kotaci na burze cenných papírů. Je to součást plánu, o kterém vedení společnosti Vingroup informovalo na výroční valné hromadě akcionářů v roce 2024, která se konala v dubnu loňského roku.

Společnost Vinpearl JSC má registrovanou obchodní adresu na ostrově Hon Tre, okres Vinh Nguyen, město Nha Trang, provincie Khanh Hoa. Jejími hlavními oblastmi podnikání jsou investice, stavebnictví a hotelové a restaurační služby. K 30. září vlastnila společnost Vingroup (VIC, HOSE) 85,55 % akcií společnosti.

Vinpearl se připravuje na návrat k akciovému trhu (Foto: Vinpearl Nha Trang)

Dříve, v roce 2008, byla společnost Vinpearl kótována na burze HOSE pod kódem VPL, ale 26. prosince 2011 byla společnost oficiálně vyřazena z obchodování. Důvodem byla fúze Vinpearlu se společností Vincom JSC a vznikla tak dnešní Vingroup Corporation.

Na konci listopadu 2023, předtím, než se společnost Vingroup Corporation stala veřejně obchodovanou společností, oddělila společnost Vinpearl JSC a na základě oddělení podniku založila novou dceřinou společnost. Nová společnost se jmenuje Ngoc Viet Trading and Business JSC s očekávaným základním kapitálem 20,420 miliard VND, přičemž Vingroup bude vlastnit přes 99,96 % akcií. Následně byla tato společnost 22. dubna 2024 sloučena se společností VinSmart Research and Production JSC za účelem interní restrukturalizace a zefektivnění podnikového systému.

Pokud jde o obchodní výsledky, společnost Vinpearl utrpěla během pandemie COVID-19 těžké ztráty, kdy v roce 2020 dosáhla 9 570 miliard VND a v roce 2021 9 459 miliard VND. V letech 2022 a 2023 se však společnost vrátila k zisku. Podle nejnovějších informací vykázala společnost Vinpearl za prvních 6 měsíců roku 2024 zisk ve výši 2 579 miliard VND, což je téměř čtyřnásobek zisku za celý rok 2023.

Je pozoruhodné, že vlastní kapitál společnosti Vinpearl za posledních 5 let prudce vzrostl. Na konci roku 2019 dosáhl vlastní kapitál pouze 610 miliard VND, ale do 30. června 2024 se zvýšil na 31 513 miliard VND, což je téměř 52násobek. Jen za prvních 6 měsíců roku 2024 se vlastní kapitál zvýšil o 18 196 miliard VND.

Včetně akcií Vinpearlu tedy ekosystém Vingroup miliardáře Pham Nhat Vuonga zahrnuje 5 společností kótovaných ve Vietnamu, včetně: Vingroup Corporation (VIC, HOSE); Vinhomes Joint Stock Company (VHM, HOSE); Vincom Retail Joint Stock Company (VRE, HOSE); a Vietnam Exhibition Fair Center Joint Stock Company (VEF, UPCoM). Kromě toho je na americké burze Nasdaq kótována dceřiná společnost VinFast (VFS).

Očekává se pozitivní růst akcií společností REE Seafood a KBC v oblasti nemovitostí

Podle investičního portfolia analytiků TCBS (Techcombank Securities) za druhou polovinu listopadu 2024 byly náhle přidány 2 akcie, a to REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) a KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE), které nahradily akcie CTG (VietinBank, HOSE) a HCM (HCMC Securities, HOSE).

Nedávný vývoj v zásobách vzácných kovů (Foto: SSI iBoard)

Očekává se, že podíly REE budou pozitivní díky dvěma hlavním faktorům: (1) Hydrologie se postupně přesouvá do fáze La Niña, což pomáhá zlepšit výkon a provozní efektivitu segmentu vodní energie; (2) Objem nevyřízených projektů M&E se zotavuje díky velkým projektům, jako je letiště Long Thanh, a míra obsazenosti budovy Etown 6 po jejím uvedení do provozu v červnu 2024 prudce vzroste.

Mezitím KBC zaznamenala jasné zlepšení obchodních výsledků. Ve třetím čtvrtletí roku 2024 dosáhly tržby 950 miliard VND, což je více než trojnásobek oproti stejnému období, zisk po zdanění dosáhl 196 miliard VND, což představuje prudký nárůst oproti 14 miliardám VND ve stejném období loňského roku.

Analytici TCBS zároveň předpovídají, že rok 2025 bude pro KBC rokem pozitivního růstu, kdy se očekává schválení investic do projektu Trang Due 3 na konci roku 2024 a zahájení prodeje v roce 2025. Zároveň se očekává, že odvětví průmyslových parků bude mít velký prospěch ze znovuzvolení amerického prezidenta Donalda Trumpa, což otevře příležitosti k přilákání kapitálových toků přímých zahraničních investic a rozsáhlých projektů.

Podívejte se na seznam akcií, jejichž cena „vzrostla“ poté, co trh dosáhl dna.

Společnost An Binh Securities (ABS) vyhodnotila, že trh vstoupil do listopadu s pozitivnějšími zprávami než minulý měsíc.

Pokud jde o mezinárodní zprávy, očekává se, že zvolení pana Trumpa prezidentem USA přinese mnoho zásadních změn v zahraniční politice USA a že se ohniska konfliktů ve světě, jako je Blízký východ, poněkud uklidnila.

V tuzemsku se produkce výrazně zotavila, export a přímý zahraniční kapitál zůstávají pozitivní; růst úvěrů se zrychlil, zatímco trh s podnikovými dluhopisy prudce poklesl, což má za následek dluhopisy s opožděnými platbami; očekává se, že dynamika růstu bude i v zbývajících dvou měsících roku 2024 nadále pozitivní;...

Nevýhodou je však nežádoucí vývoj na finančním trhu, kdy úrokové sazby z vkladů v první polovině listopadu opět vzrostly, zatímco směnné kurzy v posledních 3 týdnech opět rostly.

V krátkodobém horizontu se proto trh stále potýká s problémy s cash flow, jelikož zahraniční kapitál nadále prodává v kontextu opětovného růstu výnosů z USD a amerických státních dluhopisů.

Investoři by měli věnovat pozornost skupinám akcií, které těží z makro trendů, jako jsou: nemovitosti v průmyslových parcích, textil, mořské plody, technologie, potraviny atd. Zároveň by si měli vybírat přední akcie s dobrými fundamenty a vyhlídkami na růst zisku, které vykazují větší sílu než běžný trh, nebo akcie, které tvoří spodní vzor.

Společnost ABS nabízí seznam doporučených akcií pro listopad, včetně: ELC (Technology - Telecommunications Elecom, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (Agriculture BAF, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).

Komentáře a doporučení

Podle pana Nguyen Hung Phata, konzultanta společnosti Mirae Asset Securities, bude negativní sentiment pravděpodobně pokračovat i tento týden. Úroveň podpory indexu VN se pohybuje kolem 1 200 bodů, než se vytvoří rovnovážná zóna, kdy je likvidita poměrně slabá.

Trh je pod tlakem rostoucího amerického dolaru a hospodářská politika prezidenta Trumpa způsobí, že zahraniční kapitál bude i nadále prodávat čisté investice ve Vietnamu a dalších zemích regionu, aby investoval v USA.

Slabý tržní cash flow a zvýšená diferenciace podle obchodních výsledků se navíc projevily silněji v době, kdy některé odvětvové skupiny vykázaly ve třetím čtvrtletí tempo růstu, které neodpovídalo očekáváním.

VN-Index dosáhl silné psychologické zóny podpory na 1 200 bodech.

Očekává se však, že v posledním listopadovém týdnu dojde k oživení, které zmírní náladu na trhu tváří v tvář příznivějšímu makroekonomickému pozadí a pozitivním signálům z obchodních výsledků v exportních sektorech.

Konkrétně se tlak na domácí směnný kurz bude postupně snižovat, jelikož americký Federální rezervní systém (Fed) bude pokračovat v úpravě krátkodobých úrokových sazeb v USD a domácí zdroje v USD se zlepší díky: obchodnímu přebytku, remitencím a vysokému objemu vyplacených přímých zahraničních investic.

Kromě toho se očekává, že sektory exportu a přepravy budou na konci letošního a začátkem příštího roku pozitivní, jelikož se vlna dodavatelského řetězce přesouvá z Číny a země zvyšují dovoz v rámci příprav na svátky na konci roku.

Z dlouhodobého hlediska pomůže podpora plynoucí z oběžníku 68 a novel zákona o cenných papírech s cílem odstranit překážky „předfinancování“ pro zahraniční investory a splnit podmínky pro modernizaci trhu přivítat tok hotovosti ze zahraničních investičních fondů do Vietnamu.

Společnost SHS Securities uvedla, že index VN je pod neustálým silným prodejním tlakem, což způsobilo pokles indexu pod pásmo podpory 1 220 bodů. Likvidita nebyla příliš pozitivní, objem obchodování na burze HOSE se zvýšil a trh se naklonil k záporným stranám. Kromě toho byl vystaven čistý prodejní tlak ze strany zahraničních investorů. Proto je krátkodobě pásmo podpory indexu VN 1 200–1 210 bodů, což je také silná psychologická hranice, které by investoři měli věnovat pozornost.

Společnost SSI Securities se domnívá, že technické indikátory i nadále krátkodobě odrážejí negativní signály, další bod podpory indexu bude v oblasti 1 210 – 1 211 bodů.

Harmonogram výplat dividend tento týden

Podle statistik má od 18. do 22. listopadu nárok na dividendu 19 podniků, z toho 18 podniků vyplácí dividendu v hotovosti a 1 podnik akciemi.

Nejvyšší sazba je 70 %, nejnižší 3 %.

1 společnost platí akciemi:

Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), datum obchodování ex-right je 19. listopadu, sazba je 10 %.

Harmonogram výplaty dividend v hotovosti

*Datum ex-dividendy: je datum transakce, kdy kupující po získání vlastnictví akcií nebude požívat souvisejících práv, jako je právo na příjem dividend, právo na nákup dalších vydaných akcií, ale bude mít i nadále právo účastnit se valné hromady akcionářů.

Kód	Patro	Globální den vzdělávání	Den ČT	Podíl
HJS	HNX	18. listopadu	29. listopadu	6 %
PAT	UPCOM	19. listopadu	20. prosince	70 %
XMP	UPCOM	19. listopadu	12. 2.	9 %
NDW	UPCOM	19. listopadu	27. listopadu	5,6 %
BSA	UPCOM	19. listopadu	24. prosince	10 %
SJD	HADICE	19. listopadu	20. prosince	18 %
PAI	UPCOM	19. listopadu	31. prosince	9 %
VEA	UPCOM	19. listopadu	20. prosince	50,4 %
LLM	UPCOM	19. listopadu	20. prosince	4,5 %
DGC	HADICE	19. listopadu	20. prosince	30 %
GMX	HNX	19. listopadu	12. prosince	6 %
Mezinárodní komunikační síť (ICN)	UPCOM	19. listopadu	11/12	15 %
Vstupenky	HADICE	20. listopadu	25. prosince	12,5 %
MFS	UPCOM	20. listopadu	23. prosince	25 %
SFC	HADICE	21. listopadu	16. prosince	15 %
SJG	UPCOM	22. listopadu	16. prosince	10 %
VLP	UPCOM	22. listopadu	24. prosince	3 %
NTC	UPCOM	22. listopadu	18. prosince	60 %

Zdroj: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-18-22-11-vn-index-chiu-ap-luc-manh-tai-vung-ho-tro-1200-diem-20241118084221822.htm