Očekává se, že zisky BIDV a Techcombank ve třetím čtvrtletí roku 2023 klesnou.

Během obchodní seance 12. října bankovní akcie nadále vzkvétaly, přičemž největší nárůst zaznamenaly akcie NVB společnosti National Commercial Joint Stock Bank s 0,83 %, následované akciemi BAB a BID, které rovněž vzrostly přibližně o 1 % a přispěly k růstu indexu VN v ranní seanci. Na straně poklesu však stále existuje 5 velkých jmen, která nedokázala dohnat mírný trend oživení trhu, jako jsou VCB, VPB, STB, HDB aOCB .

Podle Fiintrade je index bankovního sektoru aktuálně na 434,77 bodu, což je o 0,02 % více než referenční úroveň dne. Srovnaná likvidita celého sektoru dosáhla ráno 12. října více než 535 miliard VND, což nevykazuje žádné známky oživení. Mezitím minulý týden dosáhla průměrná likvidita tohoto sektoru 1 900 miliard VND/relaci.

Zahraniční investoři obchodovali opatrně s malou likviditou. Průběžně nakupovali čisté akcie společností STB, HDB,SHB a VCB, zatímco některé akcie byly prodány v čistém objemu, například VPB (více než 1 milion akcií) a BID (téměř 300 000 akcií).

Bankovní sektor v současné době postrádá krátkodobý růst zisku a jeho akcie jsou „slabší“ než běžný trh.

Finance - Bankovnictví - Odhaduje se, že zisky BIDV a Techcombank ve třetím čtvrtletí roku 2023 klesnou — Vývoj indexů bankovního sektoru (Zdroj: Fiintrade).

Podle odhadovaných obchodních výsledků společnosti SSI Research patří mezi banky s růstem zisku ve třetím čtvrtletí roku 2023ACB , CTG, HDB, MBB, STB a VCB. Mezi banky, které se podle SSI stávají bankami, patří BID, MSB, TCB, TPB, VIB a VPB.

Ve skupině Big4 je Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV - HoSE: BID) jedinou jednotkou, u které SSI odhaduje pokles obchodních výsledků ve třetím čtvrtletí. Analytický tým uvedl, že ačkoli růst a mobilizace úvěrů zůstaly ke konci září dobré na 8,4 % a 7,2 % ve srovnání se začátkem roku, odhaduje se, že zisk před zdaněním se ve srovnání se stejným obdobím sníží o přibližně 10–12 % v důsledku tvorby opravných položek. SSI rovněž očekává, že BIDV bude aktivně řešit dluhy, aby udržela poměr špatných úvěrů na rozumné úrovni.

Pokud jde o soukromé banky, experti na cenné papíry odhadují, že poměr čistých úrokových výnosů (NIM) TCB bude ve třetím čtvrtletí roku 2023 i nadále čelit tlaku u Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank - HoSE: TCB) kvůli mechanismu flexibilních úrokových sazeb uplatňovanému na některé klienty.

Kapitálové náklady se mezitím příliš nezlepšily, jelikož banky musely od 1. října 2023 snížit poměr krátkodobého kapitálu u střednědobých a dlouhodobých úvěrů pod 30 %. Tento poměr banky činil na konci června 2021 31,6 %. SSI proto předpovídá, že zisk Techcombank před zdaněním dosáhne ve třetím čtvrtletí roku 2023 přibližně 5 700 až 5 900 miliard VND, což představuje pokles o 12–15 % ve srovnání se stejným obdobím.

Pokud jde o vyhlídky celého bankovního sektoru v nadcházejícím období, pan Tran Ngoc Bau - generální ředitel společnosti WiGroup - věnoval pozornost čistým úrokovým výnosům a nákladům na tvorbu rezerv, protože se jedná o dva ukazatele, které strukturují zisky bank. Banka, která chce růst čistých úrokových výnosů, musí zlepšit čistou úrokovou marži a růst úvěrů.

V roce 2023 bude růst čisté úrokové marže (NIM) i úvěrů obtížný. V současné době je poměr čistých úrokových výnosů (Clean Interest Income ratio) ve stavu mírného poklesu, zejména ve druhém a třetím čtvrtletí roku 2023. Pan Bau také předpovídá, že ve čtvrtém čtvrtletí se tento index nezotaví.

Kromě růstu čistého zisku investoři věnují pozornost také průměrné ziskovosti, průměrným nákladům na kapitál a růstu úvěrů bank. Pokud jde o náklady na tvorbu opravných položek, ačkoli nedobytné úvěry rychle rostly, náklady na tvorbu opravných položek se v posledních 2–3 letech nezvýšily. To pomáhá bankám dosahovat dobrých zisků, protože nemusí zvyšovat náklady na tvorbu opravných položek.

Současným problémem je však podle generálního ředitele WiGroup to, že index krytí nedobytných pohledávek v systému prudce klesl ze 150 % na přibližně 100 %. Banky proto budou muset v nadcházejícím období zvýšit své náklady na tvorbu opravných položek. Předpokládá se totiž, že nedobytné pohledávky dosáhnou vrcholu ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023.

„Druhé čtvrtletí roku 2024 je pro bankovní sektor tou správnou dobou k opětovnému růstu,“ poznamenal pan Bau .

Zdroj