Banky zvyšují neúrokové příjmy: Strategický směr pro udržitelný růst

V kontextu tlaku na čisté úrokové marže (NIM) v důsledku rostoucích nákladů na financování a ostré konkurence v oblasti úvěrů komerční banky zintenzivňují svou strategii diverzifikace zdrojů příjmů, zejména neúrokových. Od digitálních služeb, bankopojištění až po cenné papíry, devizy a digitální aktiva se tyto nové směry stávají důležitými pilíři, které bankám pomáhají udržovat stabilní a udržitelný růst.

Podpora zisku uprostřed zužující se čisté úrokové míry (NIM)

Podle výhledové zprávy společnosti Dragon Capital Securities (VDSC) z listopadu 2025 zůstanou banky i ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 „ziskovým pilířem“ vietnamského akciového trhu s očekávaným meziročním růstem o více než 25 %. Hlavní hnací silou jsou nejen stabilní úvěry, ale také příjmy ze služeb, bankopojištění a investice do cenných papírů, které se po pomalém období let 2023–2024 silně zotavují.

Například v Techcombank se ve třetím čtvrtletí roku 2025 celkový provozní zisk (TOI) zvýšil o 21,2 % na 14 232 miliard VND, přičemž samotný neúrokový segment se za stejné období zvýšil více než 1,5krát. Obchodování s devizami a investičními cennými papíry se zvýšilo o 816,5 %, respektive 172,2 %, což celkem přesáhlo 1 600 miliard VND. Pozitivně rostly i služby a další aktivity, které přispěly dalšími 2 842 miliardami VND.

mHDBank také vykázala neúrokové příjmy ve výši 5 366 miliard VND, což představuje nárůst o téměř 179 % oproti stejnému období.VIB mezitím uvedla, že neúrokové příjmy tvořily za prvních 9 měsíců roku více než 19 % celkových provozních příjmů, a to zejména z kreditních karet, mezinárodních převodů peněz, pojištění a digitálního bankovnictví.

V kontextu tlaku na čistou úrokovou marži (NIM) v důsledku rostoucích mobilizačních nákladů a ostré konkurence v oblasti úvěrů prosazují komerční banky strategii diverzifikace zdrojů příjmů, zejména neúrokových příjmů.

Dokonce i malé banky dohánějí tento trend. KienlongBank restrukturalizuje své zdroje příjmů směrem k udržitelnosti a zaměřuje se na služby a neúvěrové aktivity; její zisk z investic do cenných papírů se za stejné období ztrojnásobil.

Ve státním komerčním bankovním sektoru dosáhl čistý zisk VietinBank z obchodování s cennými papíry 667 miliard VND, což je více než osmkrát více než v roce 2024. Vietcombank také zaznamenala neúrokový obchodní segment s příspěvkem 3 395 miliard VND, což představuje nárůst o 4,2 %...

Podle zástupců bank banky v současné době podporují neúvěrové aktivity, jednak za účelem diverzifikace zdrojů příjmů, postupného snižování závislosti na úvěrech a přechodu k udržitelnému růstu, a jednak za účelem rozptýlení rizik, zejména rizik špatných úvěrů v kontextu ekonomiky, která stále čelí mnoha obtížím v důsledku dopadu globálního trhu.

Diverzifikace zdrojů příjmů – nevyhnutelný směr

Podle společnosti SSI Research se čistá úroková sazba úrokových sazeb (NIM) v prvních 9 měsících roku 2025 nadále snižovala v důsledku rostoucích nákladů na financování a ostré konkurence v oblasti úvěrů, ale neúrokové příjmy se výrazně zrychlily, což pomohlo bankám udržet růst zisku. Příjmy z devizových transakcí se zvýšily o 23 %, zatímco zisky z cenných papírů se zvýšily 33krát, a to zejména díky příspěvku společností spravujících cenné papíry v rámci bank, jako jsou TCBS (Techcombank) a VPBankS (VPBank).

Pan Le Khanh Tung, vedoucí výzkumu finančního sektoru ve společnosti HSC, analyzoval, že v posledních 1–3 letech se míra příspěvku společností zabývajících se cennými papíry k zisku bank zvyšuje. Typickými příklady jsou Techcombank (TCBS) a VPBank (VPBankS), kde společnosti zabývající se cennými papíry přispívají 16–21 % k zisku banky po zdanění (k první polovině roku 2025).

Mnoho bank se však tímto nezastaví a rozšiřuje své investiční aktivity nad rámec tradičních úvěrů. PGBank schválila politiku nákupu akcií cenných papírů, pojišťoven nebo správcovských společností, aby se staly dceřinými společnostmi nebo přidruženými společnostmi. Sacombank plánuje investovat až 1 500 miliard VND, aby vlastnila více než 50 % společnosti zabývající se cennými papíry. Souběžně s tím otevírají nový prostor pro růst nové politiky, jako je Usnesení č. 05 o pilotním projektu trhu s digitálními aktivy a zákon o digitálním průmyslu. Přibližně 10 společností zabývajících se cennými papíry a 3 velké soukromé banky se staly průkopníky v účasti na trhu s digitálními aktivy s objemem transakcí, který může v případě úspěšného pilotního projektu dosáhnout 700 milionů USD/den, což odpovídá 50 % současné hodnoty akcií na trhu.

Kromě toho v rámci strategie rozšiřování zdrojů příjmů hraje digitální transformace i nadále ústřední roli. Pan Vu Thanh Trung, místopředseda představenstva MB, uvedl: „Klíčové digitální platformy, jako jsou App MBBank, BIZ MBBank a Banking-as-a-Service (BAAS), silně přispěly k růstu počtu zákazníků, CASA a tržeb.“

Silné investice do digitálního bankovnictví a ekosystému kreditních karet pomohly bance VIB dosáhnout více než 1 milionu karet v oběhu s celkovými útratami ve výši 104 000 miliard VND po 9 měsících, což představuje nárůst o 15 % oproti stejnému období. Spolu s platbami složenek, převody peněz a pojišťovacími produkty se digitální platformy stávají novým „motorem příjmů“. Díky digitální transformaci a diverzifikaci služeb banky postupně snižují svou závislost na úvěrech a zároveň zvyšují svou odolnost vůči ekonomickým výkyvům.

VDSC odhaduje, že čtvrté čtvrtletí roku 2025 bude pro bankovní sektor „zkouškou odolnosti“. Banky s vysokými ukazateli CASA, diverzifikovanými úvěrovými portfolii a strategiemi udržitelného růstu si budou i nadále udržovat stabilní růstovou dynamiku, zatímco skupina závislá na tradičních úvěrech bude v první polovině roku 2026 čelit tlaku na zisk.

Podle odborníků již zvyšování neúrokových příjmů není „možností“, ale stalo se zásadní strategií, která pomáhá bankám snižovat cyklická rizika, posilovat finanční kapacitu a zlepšovat provozní efektivitu. S rozvojem trhu s digitálními aktivy, bankopojištění, obchodování se zlatem... a silnou vlnou digitální transformace se slibuje, že ziskovost bankovního sektoru bude pestřejší a udržitelnější.

Zdroj: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html