Bitcoin und der größte Ausbruch seit 2022

(Dan Tri) – Mit dem Verkauf von 100.000 Einheiten durch einen „Wal“ steht Bitcoin vor einem wichtigen Wendepunkt. Ist dies ein Warnsignal für einen Zusammenbruch oder ein Vorbote eines historischen Ausbruchs in den nächsten 50 Tagen?

Ein Ereignis, das sich im Stillen vollzieht, aber ausreicht, um den gesamten Markt zu erschüttern, ist die massive Abwanderung von Bitcoin-„Walen“. Allein im letzten Monat wurden mehr als 100.000 BTC, was einem Wert von mehreren zehn Milliarden US-Dollar entspricht, aus großen Wallets transferiert.

Laut Daten von CryptoQuant handelt es sich um den stärksten Ausverkauf großer Investoren seit 2022, der eine Welle der Unsicherheit auslöst und die wertvollste Kryptowährung der Welt in eine entscheidende Phase führt.

Unterströmung aus dem Ozean: Wenn "Wale" ihre Waren abladen

Nach einer turbulenten Woche hat Bitcoin nun Unterstützung bei rund 110.000 US-Dollar gefunden und steht in der kommenden Zeit an einem entscheidenden Wendepunkt. In den letzten Wochen bewegte sich der Bitcoin-Kurs zwischen 104.000 und 116.000 US-Dollar, während Großinvestoren (OG Whales) kürzlich Teile ihrer Bestände verkauften.

Die unmittelbare Folge dieses Ausverkaufs war ein Schwanken des Bitcoin-Kurses, der unter die psychologisch wichtige Marke von 108.000 US-Dollar pro BTC fiel – ein Schritt, der die kurzfristige Preisstruktur erschütterte. Der CryptoQuant-Analyst Caueconomy erklärte, diese aggressive Verkaufswelle spiegele die äußerst vorsichtige Haltung großer Marktteilnehmer wider, denen oft ein langfristigerer Blick und ein tieferes Marktverständnis zugeschrieben werden.

Diese Entwicklung ist mehr als nur eine kurzfristige Schwankung. Daten von Glassnode, einem renommierten On-Chain-Analyseunternehmen, bestätigen dies: Die Gesamtmenge der von sogenannten Walen (Investoren mit 100 bis 10.000 BTC) gehaltenen Bitcoins ist auf ein Siebenjahrestief gefallen. Noch bedeutsamer ist, dass der durchschnittliche Bestand jedes Wals aktuell nur noch 488 BTC beträgt – ein Wert, der seit Ende 2018 nicht mehr erreicht wurde.

Der Markt spaltete sich umgehend in zwei gegensätzliche Lager. Die einen befürchteten, dieses deutliche Schwächesignal sei zugleich eine Warnung, dass kluge Anleger stillschweigend das sinkende Schiff verließen, bevor der Sturm losbrach.

Eine andere Gruppe sieht die Angelegenheit jedoch optimistischer. Sie betrachtet dies als einen positiven Schritt nach vorn, eine gesunde Umverteilung des Vermögens, die Bitcoin seinem ursprünglichen Ideal der Dezentralisierung näherbringt. Da weniger Bitcoin in den Händen Weniger konzentriert ist, wird der Markt nachhaltiger und weniger anfällig für Manipulationen.

Die Geschichte vergangener Zyklen zeigt, dass die Verkäufe großer Aktien häufig vor neuen Akkumulationsphasen stattfinden, wenn diese Gewinne auf dem Höchststand realisieren und sich auf den Rückkauf zu niedrigeren Preisen vorbereiten. Daher ist der unmittelbare Verkaufsdruck zwar real, kann aber auch ein Zeichen für den Beginn einer neuen Wachstumsphase sein.

Bitcoin findet nach einer volatilen Woche Unterstützung bei rund 110.000 US-Dollar, während Großinvestoren ihre Bestände verkaufen (Illustration: KI).

Ist der Wachstumszyklus zu Ende gegangen?

Wenn die Verkaufsdaten von Großinvestoren ein Indikator für die aktuelle Lage sind, liefert die Zyklusanalyse eine Perspektive auf das mögliche Ende dieses Zyklus. Der Marktanalyst Crypto Birb hat eine Berechnung vorgelegt, die viele Anleger überrascht hat. Seit seinem Tiefpunkt im November 2022 befindet sich Bitcoin in einem 1017 Tage andauernden Aufwärtstrend.

Historisch gesehen erreichten frühere Bullenmarktzyklen ihren Höhepunkt typischerweise zwischen 1.060 und 1.100 Tagen. Das bedeutet, dass der aktuelle Zyklus, wenn man sich an der Geschichte orientiert, seinen Höhepunkt zwischen Ende Oktober und Mitte November dieses Jahres erreichen könnte, also in nur etwa 50 Tagen.

Ein weiteres Modell, das diese Hypothese stützt, betrachtet die Zeit nach dem „Halving“-Ereignis – der Halbierung der Bitcoin-Blockbelohnung im April 2024. Statistisch gesehen erreichen die Zyklusspitzen üblicherweise 518 bis 580 Tage nach dem Halving ihren Höhepunkt. Aktuell sind 503 Tage vergangen. Beide Modelle kommen zu dem Schluss, dass Bitcoin in die „heiße Phase“ eintritt, eine Zeit, in der der Höhepunkt der Euphorie bald erreicht sein könnte.

Die damit einhergehende Warnung ist ebenfalls äußerst beunruhigend. Crypto Birb merkt an, dass jedem bisherigen Zyklushoch eine brutale Korrektur mit einem Rückgang von 70 bis 80 % innerhalb eines Jahres folgte. Sollte sich dieses Szenario wiederholen, ist ein Bärenmarkt bis 2026 nahezu unausweichlich.

Der Kampf um 116.000 Dollar und der globale Kontext

Im Kontext der Makroanalyse herrscht am kurzfristigen Markt ein Tauziehen. Glassnode beschreibt die aktuelle Phase als „Akkumulationszone“, in der sich der Bitcoin-Kurs in einer engen Spanne zwischen 104.000 und 116.000 US-Dollar bewegt. In dieser Phase verarbeitet der Markt das hohe Angebot aus dem Ausverkauf und sucht nach der nächsten Richtung.

Die Marke von 116.000 US-Dollar gilt als wichtige Widerstandsmarke. Gelingt es Bitcoin, diese Marke nachhaltig zu durchbrechen, kehrt das Vertrauen zurück, zieht neues Kapital an und reaktiviert den Aufwärtstrend. Sollten hingegen die Verkäufer dominieren und den Kurs durch die Unterstützungszone von 107.700 bis 108.700 US-Dollar drücken, ist ein deutlicher Rückgang in den Bereich von 93.000 bis 95.000 US-Dollar durchaus möglich.

Das Gesamtbild ist ebenfalls düster. Die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs, die Anfang des Jahres ein wichtiger Wachstumstreiber waren, sind zuletzt negativ geworden, was auf eine nachlassende institutionelle Nachfrage hindeutet. Auch die Futures-Märkte spiegeln eine ähnliche Zurückhaltung wider.

Zudem war der September in der Vergangenheit ein besonders starker Monat für Bitcoin. Analyst Benjamin Cowen merkt an, dass in Jahren nach der Halbierung des Bitcoin-Kurses der Markt im September typischerweise seinen lokalen Tiefpunkt erreichte, bevor er im vierten Quartal stark anstieg und einen zyklischen Höchststand bildete.

Dennoch besteht aufgrund der makroökonomischen Lage ein Hoffnungsschimmer. Die Sitzung der US-Notenbank (Fed) am 17. September wird weltweit mit Spannung erwartet. Eine Zinssenkung, selbst um nur 25 Basispunkte, könnte der Wirtschaft enorme Liquidität zuführen, von der ein Teil in risikoreiche Anlagen wie Bitcoin fließen und so einen kurzfristigen Aufschwung auslösen könnte.

Der September ist typischerweise eine Zeit hohen Verkaufsdrucks für Bitcoin und Altcoins, da sich Anleger auf eine Korrektur vorbereiten. Historisch gesehen erreicht Bitcoin nach dem Halving in diesem Monat üblicherweise seinen Tiefpunkt (Bild: The Currency Analytics).

Bitcoin steht an einem historischen Wendepunkt. Einerseits besteht die Chance, einen Ausbruch zu schaffen und ein neues Hoch zu erreichen, wenn der Widerstand von 116.000 USD/BTC überwunden wird; andererseits besteht das Risiko eines Einbruchs, sollte die wichtige Unterstützungsmarke durchbrochen werden.

Da Großinvestoren ihre Positionen reduzieren, die ETF-Zuflüsse nachlassen und die Zyklen sich scheinbar ihrem Ende zuneigen, müssen Anleger äußerst vorsichtig sein.

Inmitten der Turbulenzen des etablierten Bitcoin-Marktes erweisen sich neue Projekte wie Bitcoin Hyper (HYPER) als Lichtblick. Bitcoin Hyper (HYPER) hat über 13,7 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln eingeworben und verfolgt das Ziel, die Kernprobleme von Bitcoin zu lösen: langsame Transaktionen, hohe Gebühren und das Fehlen von Smart Contracts.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm