Warren Buffetts Aktienauswahl

Warren Buffetts Value-Investing-Strategie ist der Schlüssel zur Auswahl profitabler Aktien.

Forbes schätzt, dass Warren Buffetts Vermögen zum 30. Juli 117,4 Milliarden US-Dollar erreichte und ihn damit auf Platz 6 der reichsten Menschen der Welt brachte. Ein wichtiger Faktor für den Vermögensaufbau des amerikanischen Milliardärs ist seine Fähigkeit, Aktien nach den Prinzipien des Value-Investing auszuwählen.

Er wählt Aktien anhand verschiedener Faktoren aus, darunter stabile Ertragskraft, gute Eigenkapitalrendite (ROE), kompetentes Management und ein angemessener Höchstkurs. Die Value-Investing-Strategie berücksichtigt den inneren Wert von Aktien, anstatt sich nur auf technische Indikatoren wie Volumen, Durchschnittskurs usw. zu konzentrieren. Um den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen, sollten Anleger laut Warren Buffett auf Finanzberichte und die darin veröffentlichten Kennzahlen zurückgreifen.

Um seine Anlagephilosophie besser zu verstehen, hier einige Fragen, die der 92-jährige Milliardär bei der Aktienauswahl verwendet.

Wie ist das Unternehmen aufgebaut?

Anleger sollten die Eigenkapitalrendite (ROE) betrachten, um zu sehen, welchen Gewinn Aktionäre aus ihrer Investition erzielen können. Sie zeigt auch die Renditerate der Aktie an. Warren Buffett analysiert die ROE stets, um die Unternehmensleistung zu beurteilen und sie mit anderen Unternehmen derselben Branche zu vergleichen. Für eine fundierte Beurteilung sollten Anleger die ROE des Unternehmens über einen Zeitraum von mindestens fünf bis zehn Jahren betrachten.

Wie hoch sind die Schulden des Unternehmens?

Unternehmen mit einer hohen Verschuldungsquote sind für Buffett uninteressant, da der Großteil des Umsatzes zur Schuldentilgung verwendet wird. Der amerikanische Milliardär bevorzugt Unternehmen, die ihren Umsatz aus dem Eigenkapital steigern können. Ein Unternehmen mit positivem Eigenkapital generiert einen positiven Cashflow, um seine Schulden zu decken, und ist nicht auf Fremdkapital angewiesen, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten. Niedrige Verschuldung und ein starkes Eigenkapital sind zwei Schlüsselfaktoren bei der Auswahl potenzieller Aktien.

Wie hoch ist die Gewinnspanne?

Buffett sucht nach Unternehmen mit guten Gewinnmargen, insbesondere solchen mit steigenden Gewinnmargen. Ähnlich wie bei der Eigenkapitalrendite (ROE) betrachtet er die Gewinnmargen über mehrere Jahre, um Trends zu erkennen. Unternehmen, die Buffett bevorzugt, zeichnen sich durch ein Management aus, das die Betriebskosten gut kontrolliert, was zu einer kontinuierlichen Steigerung der Gewinnmargen beiträgt.

Was ist das Besondere an den Produkten des Unternehmens?

Der amerikanische Milliardär hält es für riskant, wenn ein Unternehmen Produkte herstellt, die von einem anderen Unternehmen ersetzt werden können. Er glaubt, dass ein Unternehmen, das sich nicht von seinen Wettbewerbern unterscheidet, kaum herausragende Gewinne erzielen wird.

Ist die Aktienbewertung attraktiv?

Der entscheidende Punkt beim Investieren, wie Warren Buffett betont, ist die Suche nach Unternehmen mit guten Fundamentaldaten, die unterbewertet sind, um Gewinnmöglichkeiten zu finden.

Das Ziel von Value-Investoren wie Buffett ist es, Unternehmen zu finden, die im Vergleich zu ihrem inneren Wert unterbewertet sind. Ein potenzielles Unternehmen wird von ihm anhand einer Reihe von Faktoren bewertet, wie beispielsweise Corporate Governance, Umsatzpotenzial usw.

Konzentriere dich darauf, in dich selbst zu investieren.

Buffett hat viele Anlageprinzipien, doch eines ist unumstößlich: Investiere in dich selbst. Er betont, dass jeder mit ausreichend Wissen und Erfahrung ein guter Investor werden kann. Laut dem 92-jährigen Milliardär umfasst das Investieren in sich selbst gute Finanzpraktiken wie beispielsweise nicht mehr auszugeben als man verdient, Kreditkartenschulden zu vermeiden und regelmäßig zu sparen und zu reinvestieren.

Thao Van (laut Investopedia )

Quellenlink: https://vnexpress.net/cach-chon-co-phieu-cua-warren-buffett-4635838.html