Vorsicht vor Forderungsausfällen bei steigenden Krediten

Die Banken sind optimistisch und erwarten ein Kreditwachstum sowie bessere Gewinnaussichten, sind aber nach wie vor besorgt über die Kontrolle uneinbringlicher Forderungen.

In jüngster Zeit hat sich die Kreditstruktur an die Wirtschaftsstruktur angepasst und den Kapitalbedarf von Menschen und Unternehmen gedeckt. Foto: d.minh

Kreditwachstum

Um das BIP-Wachstumsziel von über 8 % in diesem Jahr zu erreichen, beträgt das von der Staatsbank von Vietnam (SBV) festgelegte Kreditwachstumsziel etwa 16 %. Der stellvertretende Gouverneur der SBV, Pham Thanh Ha, sagte, dass die gesamten ausstehenden Schulden des gesamten Systems am 26. Juni über 16,9 Millionen Milliarden VND erreichten, ein Anstieg von 8,3 % im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 und ein Anstieg von 18,87 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 – die höchste Wachstumsrate seit 2023.

Laut dem SBV-Chef entspricht die Kreditstruktur der Wirtschaftsstruktur und deckt den Kreditbedarf von Privatpersonen und Unternehmen. Konkret entfallen etwa 6,37 % der ausstehenden Kredite auf den Sektor Land-, Forst- und Fischereiwirtschaft, etwa 12,84 % auf die verarbeitende Industrie, 7,53 % auf die Bauwirtschaft und ein großer Anteil von etwa 23,74 % auf andere Dienstleistungssektoren wie Groß- und Einzelhandel.

Um ein BIP-Wachstum von 1 % zu erreichen, benötigte Vietnam zuvor ein Kreditwachstum von etwa 3 %. Im Jahr 2024 sank dieser Wert jedoch auf etwa 2 %, was die veränderte Effizienz der Kreditkapitalnutzung widerspiegelt. Mit einem geplanten Kreditwachstum von 16 % und einem BIP-Wachstum von 8 % im Jahr 2025, d. h. der Aufrechterhaltung einer Kreditwachstumsrate von 2 % zur Erzielung eines BIP-Wachstums von 1 %, ist dies im Vergleich zur Vorperiode ein relativ anspruchsvolles Ziel.

– Außerordentlicher Professor, Dr. Nguyen Huu Huan (Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh Stadt)

Was die Kreditvergabe an vorrangige Sektoren betrifft, so sind Landwirtschaft , ländliche Gebiete sowie kleine und mittlere Unternehmen nach wie vor die beiden Sektoren mit den größten Anteilen. Konkret machen Landwirtschaft und ländliche Gebiete 23,16 % aus, kleine und mittlere Unternehmen 17,51 %.

Was die Wachstumsrate betrifft, weisen die beiden vorrangigen Sektoren, die unterstützende Industrie und die Hightech-Unternehmen, beide sehr hohe Wachstumsraten auf, die fast doppelt so hoch sind wie die allgemeine Rate. Konkret liegt der Hightech-Industriesektor bei 15,69 % und der Hightech-Unternehmenssektor bei 17,59 %.

Finanzanalysten gehen davon aus, dass dies eine erhebliche Krediterhöhung darstellt, um das Wirtschaftswachstumsziel von mindestens 8 % in diesem Jahr zu erreichen. Um das Wirtschaftswachstumsziel im Jahr 2025 zu erreichen, wird die Kreditnachfrage für Produktion, Unternehmen und Konsum voraussichtlich stark ansteigen.

Um die Inflation unter Kontrolle zu halten, die Volkswirtschaft zu stabilisieren und das Wirtschaftswachstum entsprechend den Regierungsvorgaben zu fördern, wird die Staatsbank laut Pham Thanh Ha in den letzten sechs Monaten des Jahres weiterhin Kreditlösungen synchron und unter Berücksichtigung der makroökonomischen Entwicklung, der Inflation und der Kapitalaufnahmefähigkeit der Wirtschaft verwalten. Gleichzeitig wird sie umgehend Lösungen zur Beseitigung von Schwierigkeiten entwickeln, günstige Bedingungen für den Zugang von Privat- und Geschäftskunden zu Bankkrediten schaffen und das Risiko von Forderungsausfällen kontrollieren.

Vorsicht vor Forderungsausfällen

Die Ergebnisse der kürzlich von der Staatsbank Vietnams veröffentlichten Umfrage zeigen, dass die Kreditinstitute davon ausgehen, dass die Quote der uneinbringlichen Forderungen im zweiten Quartal weiter leicht sinken wird und im dritten Quartal 2025 einen stärkeren Rückgang erwarten – entgegen der Einschätzung eines „Anstiegs“ im Vorjahreszeitraum. Der Anteil der Kreditinstitute, die glauben, dass die Quote der uneinbringlichen Forderungen im zweiten Quartal 2025 „sinken“ wird (20,9 %), ist jedoch niedriger als die Erwartung in der vorherigen Umfrage (23,2 %).

Darüber hinaus haben die Kreditinstitute ihre Prognosen für das durchschnittliche Verhältnis uneinbringlicher Forderungen/Kreditsalden des gesamten Systems bis Ende 2025 im Vergleich zu den Ergebnissen der vorherigen Umfrage weiter nach unten korrigiert. Die Gesamtrisiken aus Kundengruppen werden voraussichtlich leicht steigen, die Kreditinstitute gehen jedoch davon aus, dass das Risikoniveau bis Ende 2025 im Vergleich zu Ende 2024 leicht sinken wird, was die Erwartungen hinsichtlich der Überwachungseffektivität und der Kreditqualität widerspiegelt.

Laut VIS Rating ist die Aktivaqualität der Banken dank verbesserter Kunden-Cashflows beherrschbar. Einige Banken mit einem höheren Anteil restrukturierter Schulden gemäß Rundschreiben 02/2023/TT-NHNN könnten jedoch größeren Aktivarisiken ausgesetzt sein, vor allem im Zusammenhang mit Großkunden und Krediten im Immobiliensektor.

Diese Banken haben nach wie vor mit Schwierigkeiten zu kämpfen, insbesondere im Hinblick auf den Immobilienmarkt, der mit rechtlichen Problemen und einer geringen Nachfrage nach neuen Projekten konfrontiert ist. Darüber hinaus sind sie aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs zwischen den Banken um Marktanteile im Kreditgeschäft mit höheren Kreditkosten konfrontiert.

Außerordentlicher Professor Dr. Nguyen Huu Huan (Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh Stadt) erklärte, dass es angesichts der gestiegenen Kapitalnachfrage der Kunden im ersten Halbjahr und der Möglichkeit einer weiteren Verbesserung im zweiten Halbjahr nicht schwierig sei, das vom Bankensektor gesetzte Kreditwachstumsziel von 16 % in diesem Jahr zu erreichen. Bei einem schwachen Kapitalmarkt sei die Wirtschaft jedoch weiterhin stark von Bankkapital abhängig, während der Immobilienmarkt weiterhin das Risiko einer Preisblase besitze. Gleichzeitig bestehe bei steigenden Krediten die größte Sorge vor dem Risiko steigender Forderungsausfälle.

In einer kürzlich abgehaltenen Sitzung der Nationalversammlung erklärte SBV-Gouverneurin Nguyen Thi Hong, dass das Kreditsaldo im Verhältnis zum BIP bis Ende 2024 134 % betragen werde. Eine weitere Abhängigkeit von Bankkapital würde Risiken für das System bergen und könnte Folgen für die Wirtschaft haben. Dieses Verhältnis ist in den letzten Jahren kontinuierlich gestiegen, da das Kreditwachstum oft doppelt so hoch ist wie das BIP-Wachstum.

Eine Volkswirtschaft, deren Kreditbilanz den Gesamtwert der jährlich erwirtschafteten Produkte zunehmend übersteigt, führt zu einer steigenden Schuldenlast der Haushalte und Unternehmen. Unter dem Druck von Zinszahlungen und steigender Verschuldung sind die Wirtschaftssubjekte dann gezwungen, Konsum und Investitionen zu reduzieren. Die Aufnahme von Kapital wird zunehmend eingeschränkt, was sich unweigerlich auf die Wachstumsmotoren auswirkt.

Um Risiken zu kontrollieren, erklärte der Gouverneur der Staatsbank, dass die Kreditwachstumsziele kontrolliert und an die Realität angepasst werden. Die Geldpolitik werde zudem flexibel und angemessen gesteuert, um die Inflation unter Kontrolle zu halten, den Geldmarkt zu stabilisieren und die Sicherheit des Bankensystems zu gewährleisten. Um hohes Wachstum und eine nachhaltige Entwicklung zu erreichen, sei es gleichzeitig notwendig, auf die Ausgewogenheit der Kapitalquellen für große, wichtige Investitionsprojekte, der Laufzeiten und der Kapitalreserven für Projekte zu achten, um nicht passiv zu werden und keinen Druck zur Kapitalbeschaffung zu erzeugen.

Quelle: https://baodautu.vn/can-trong-voi-rui-ro-no-xau-khi-tin-dung-tang-d324134.html