Ist es wirklich effektiv?

Um gegen Mischbeteiligungen vorzugehen, schlagen Experten vor, dass eine Aufsicht erforderlich ist, zusammen mit Vorschriften und Sanktionen, die dem Prozentsatz der Verstöße entsprechen, und dass bei Anzeichen von Täuschung eine Strafverfolgung eingeleitet werden sollte.

In ihrer 5. Sitzung gab die Nationalversammlung ihre erste Stellungnahme zum Entwurf des Gesetzes über Kreditinstitute (geändert) ab, in dem die Frage der Reduzierung der Beteiligungsquote von Einzelaktionären, institutionellen Aktionären und Aktionären und ihren verbundenen Parteien von 5 %, 15 % bzw. 20 % auf 3 %, 10 % bzw. 15 % von den Delegierten heftig diskutiert wurde.

Viele Abgeordnete der Nationalversammlung sind der Ansicht, dass die Einführung von Vorschriften zur Senkung der Aktionärsanteile und zur Verringerung der Kreditlimits für einzelne Kunden/Kundengruppen lediglich die „Symptome“ der gegenseitigen Beteiligungen bekämpft…

Die Situation im Hinblick auf wechselseitige Beteiligungen, Manipulationen im Bankwesen und „Hintertür“-Kreditvergabe wird zunehmend komplexer. (Quelle: VNA)

Lässt sich wechselseitiges Eigentum eindämmen?

Laut einem Bericht der vietnamesischen Staatsbank zielt die Reduzierung der Aktienbeteiligung darauf ab, die Manipulation von Bankgeschäften einzuschränken und wechselseitige Beteiligungen zu begrenzen.

Allerdings fragte sich der stellvertretende Vorsitzende des Wirtschafts- und Haushaltsausschusses der Nationalversammlung der 11. Legislaturperiode, Professor Dr. Dang Van Thanh, wie dieses Problem in der Praxis gelöst werden könne. Würde eine Senkung der Beteiligungsquote das grundlegende Problem beheben?

Laut Herrn Thanh muss die für die Ausarbeitung zuständige Behörde eine überzeugende Erklärung für die Grundlage dieser Zahlen oder die negativen Auswirkungen einer Reduzierung der Beteiligungsquote an Kreditinstituten liefern, anstatt einfach zu argumentieren, dass dies ein Alleinstellungsmerkmal Vietnams sei.

Tatsächlich regelt kein anderes Bankgesetz weltweit die Beteiligungsverflechtung so umfassend wie das vietnamesische. Auch die internationalen Regelungen zur Vermeidung von Beteiligungsverflechtungen erwähnen ein solches Verhältnis nicht. Vor allem sollte der Gesetzentwurf für Kreditinstitute internationalen Standards entsprechen. Daher muss die zuständige Behörde prüfen und klären, ob die Ursachen für Beteiligungsverflechtungen in den gesetzlichen Bestimmungen oder im Umsetzungsprozess begründet liegen, um fundierte und wirksame Entscheidungen treffen zu können.

Laut Herrn Thanh behebt die Senkung dieser Eigentumsquote lediglich das oberflächliche Problem; sie ist eine passive Lösung und bietet keine ausreichend strengen Sanktionen, um Verstöße zu ahnden. Um die Verflechtungen in Kreditinstituten einzuschränken, müssen die Aufsichtsbehörden Transparenz gewährleisten und die beteiligten Organisationen und Einzelpersonen konsequent bestrafen.

Der außerordentliche Professor Dr. Dang Van Thanh argumentiert, dass es bei der Bekämpfung von Mehrfachbeteiligungen nicht um die 5- oder 3-Prozent-Anteilsquote geht, sondern vielmehr um Überwachungsmechanismen und die öffentliche Berichterstattung, um die beteiligten und die Bankgeschäfte kontrollierenden juristischen Personen zu identifizieren. Die SCB Bank ist ein Paradebeispiel dafür.

Laut Herrn Thanh ist die Beteiligungsquote ein dynamisches, ja sogar unsichtbares Ziel. Um diesem dynamischen Ziel entgegenzuwirken, richtet der Gesetzentwurf für Kreditinstitute seine „Kanone“ lediglich auf einen festen Punkt, eine unveränderliche Konstante im Beteiligungsverhältnis, und verfehlt somit das eigentliche Ziel.

„Kreuzbeteiligungen scheinen eine ‚Spezialität‘ Vietnams zu sein. Dies liegt daran, dass das Bankengesetz und andere verwandte Gesetze in vielen Ländern darauf abzielen, ein engmaschiges Netzwerk zur frühzeitigen Risikoprävention aufzubauen, um Kreuzbeteiligungen aufzudecken. Selbst in den meisten Ländern, wie den USA, Großbritannien und China, wurde ein sogenanntes Peak-Twin-Modell etabliert, das Banken nicht nur der Aufsicht der Zentralbank, sondern auch einer weiteren Aufsichtsbehörde unterstellt.“

In anderen Ländern wird der maximale Eigentumsanteil aus kartellrechtlichen Gründen begrenzt, anstatt ihn – wie in unserem Land – durch eine Senkung zur Bekämpfung von Verflechtungen zu reduzieren. Viele Länder erlauben es sogar Einzelpersonen und verbundenen Unternehmen, über 20 % der Anteile zu besitzen, sofern sie die oberste Führungsposition innehaben“, betonte Herr Thanh.

Dies hat Auswirkungen auf den Aktienmarkt.

Laut Herrn Thanh könnte eine Reduzierung der Aktienbeteiligungsquote praktische Konsequenzen haben und sich kurzfristig negativ auf den Aktienmarkt auswirken.

Herr Thanh erklärte weiter, dass die Marktkapitalisierung der Banken derzeit stark zunimmt, viele Geschäftsbanken an der Börse notiert sind und eine Marktkapitalisierung von über 100 Billionen VND aufweisen. Gleichzeitig hat sich das Handelsvolumen des vietnamesischen Aktienmarktes nicht verbessert. Dies führt dazu, dass der Markt die enormen Kapitalmengen aus den sinkenden Eigentumsanteilen nicht aufnehmen kann, und eine gleichzeitige Reduzierung der Eigentumsanteile von Kreditinstituten würde den Markt ernsthaft beeinträchtigen.

Eine Reduzierung des Aktienbesitzanteils könnte praktische Konsequenzen haben und sich kurzfristig negativ auf den Aktienmarkt auswirken. (Quelle: VNA)

Darüber hinaus steht diese Bestimmung im Gesetzentwurf im Widerspruch zum Begriff des Hauptaktionärs gemäß Artikel 4 des Gesetzentwurfs. Artikel 4 definiert einen Hauptaktionär als einen Aktionär, der 5 % des Kapitals eines Kreditinstituts hält. Ein Vergleich mit dem Unternehmensgesetz und dem Wertpapiergesetz verdeutlicht, dass Hauptaktionäre zur Offenlegung von Informationen verpflichtet sind, was zu mehr Transparenz im Geschäftsbetrieb von Kreditinstituten beiträgt.

Wenn der Gesetzentwurf für Kreditinstitute die Beteiligungsquote der Aktionäre auf 3 % senkt, bedeutet dies, dass diese als Großaktionäre keine Informationen mehr offenlegen müssen. Gewährleistet dies Transparenz und Offenheit?

Darüber hinaus könnte diese Regelung zu einer Streuung des Kapitals von den Hauptaktionären einer Bank auf andere Banken führen, wodurch in der Folge Allianzen von Hauptaktionären von Banken entstehen, was potenziell den Wettbewerb zwischen Kreditinstituten ersticken und einen gesunden Wettbewerb auf dem Markt beseitigen könnte.

Eine engmaschige Überwachung ist erforderlich.

Um das Problem wirksam anzugehen, so Herr Thanh, müsse das Modell der Finanzaufsichts- und Inspektionsbehörden für Banken reformiert und entsprechende Vorschriften mit Sanktionen auf Basis der Häufigkeit der Verstöße eingeführt werden. Bei geringfügigen Verstößen drohten Verwaltungsstrafen, während Betrugsfälle strafrechtlich verfolgt werden sollten.

„Darüber hinaus sollten Banken, die keine wahrheitsgemäßen Angaben machen, ihre Betriebslizenzen entzogen bekommen. Wir müssen wirtschaftliche Probleme mit wirtschaftlichen Mitteln und Wirtschaftssanktionen lösen“, sagte Herr Thanh.

Andererseits ist eine Bewertung der Funktionen und Verantwortlichkeiten des Nationalen Finanzaufsichtsausschusses erforderlich, der als Beratungsgremium des Premierministers bei der Koordinierung der Aufsicht über den nationalen Finanzmarkt (Bankwesen, Wertpapiere, Versicherungen) fungiert; den Premierminister bei der Gesamtaufsicht über den nationalen Finanzmarkt unterstützt; und Kreditinstitute neben anderen Aufsichtsbehörden der Aufsicht der Zentralbank unterstellt.

„Neben der Verbesserung von Prüfung, Überwachung und Abwicklung von Kreditgeschäften müssen Aufsichtsbehörden auch Transparenz und Offenheit bei Transaktionen strikt durchsetzen. Entsprechende Regulierungen würden nicht zwangsläufig die Beteiligungsquoten oder Finanzierungslimits senken; im Gegenteil, sie könnten sogar höhere Finanzierungslimits ermöglichen, um zu verhindern, dass Unternehmen und Einzelpersonen Verflechtungen zwischen ihren Firmen und Banken eingehen. Gleichzeitig sollten strenge Sanktionen verhängt werden, um Verstöße konsequent zu ahnden“, empfahl Privatdozent Dr. Dang Van Thanh.

Quelle: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html