Kaffeepreise könnten einen neuen Rekord von 70.000 VND/kg erreichen, viele Unternehmen müssen sich aus dem Spiel heraushalten

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Das Spiel liegt in den Händen der großen Jungs mit Geld.

Wie im Artikel „ Kaffeepreis erreicht Rekordniveau von 64.000 VND/kg – das kann sich kein Exportunternehmen vorstellen“ dargelegt wird, haben die Preise für Robusta-Kaffee im In- und Ausland seit Jahresbeginn aufgrund der hohen Nachfrage bei gleichzeitiger allmählicher Erschöpfung des Angebots kontinuierlich neue Rekorde erreicht.

In Wirklichkeit profitieren jedoch nicht alle Kaffeemarktteilnehmer von diesem Preisanstieg.

Herr Thai Nhu Hiep, Vorstandsvorsitzender, Direktor der Vinh Hiep Company Limited und stellvertretender Vorsitzender der Vietnam Coffee - Cocoa Association (VICOFA), sagte dem Autor, dass Kaffee exportierende Unternehmen üblicherweise ab Ende letzten Jahres mit dem Aufkauf von Vorräten beginnen und diese im Laufe des Jahres schrittweise wieder verkaufen.

Im Erntejahr 2022–2023 (vom 1. Oktober 2022 bis zum 31. September 2023) können jedoch viele inländische Kaffeeexportunternehmen aufgrund von „Kapitalmangel“ keine Waren kaufen, da die Banken die Kreditvergabe einschränken und die Zinssätze zu hoch sind.

Daher müssen sich viele inländische Kaffee exportierende Unternehmen heraushalten und das Spielfeld großen, kapitalstarken Unternehmen überlassen, insbesondere Unternehmen mit ausländischen Direktinvestitionen.

„FDI-Unternehmen und Fonds begannen Ende letzten Jahres mit dem Kauf von Waren, sodass die Warenlieferungen der Bevölkerung sehr schnell zur Neige gingen. Auch inländische Exportunternehmen wussten das, hatten aber aufgrund der Kreditverknappung nicht genug Geld, um Kaffee zu kaufen. Normalerweise kaufen wir bereits ab Oktober des Vorjahres bis Februar des Folgejahres große Mengen an Waren, um diese während der Erntezeit sporadisch zu verkaufen. Dieses Jahr jedoch gingen die Lieferungen der Haushalte sehr früh zur Neige“, sagte Herr Hiep.

Ihm zufolge wurde viel verkauft, als der Preis zu Jahresbeginn seinen alten Höchststand von 52.000 VND/kg erreichte. Obwohl der Kaffeepreis derzeit 64.000 VND/kg erreicht hat, ist der verbleibende Bestand nicht groß. Der Volksbestand im Erntejahr 2022-2023 beträgt derzeit etwa 100.000 Tonnen. Rechnet man die 100.000 Tonnen Lagerbestand aus dem Erntejahr 2021-2022 hinzu, beträgt die Restmenge nur noch rund 200.000 Tonnen.

„Viele kapitalstarke Unternehmen haben seit Ende letzten Jahres Waren gekauft. Als der Kaffeepreis auf rund 52.000 VND/kg stieg, verkauften die Leute sehr stark und kauften so viel, wie sie verkauften. Jetzt ist der Preis auf 64.000 VND/kg gestiegen, und ich denke, er könnte auf bis zu 70.000 VND/kg steigen“, sagte Herr Hiep.

Laut Angaben der Generalzollbehörde ist das Volumen der Kaffeeexporte ausländischer Unternehmen in den Monaten des Erntejahres 2022–2023 kontinuierlich gestiegen, insbesondere im Februar und März.

Daten: General Department of Customs (zusammengestellt von H.Mị)

Der Anteil der FDI-Unternehmen am Kaffeeexportvolumen stieg in den ersten vier Monaten dieses Jahres ebenfalls auf 30 %, ein Anstieg um 2 Prozentpunkte gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

„Der Großteil der Waren befindet sich derzeit in ausländischer Hand und bei großen, kapitalstarken Unternehmen. Kaffee zu kaufen ist derzeit schwieriger als Gold. Jeder kauft zu seinem eigenen Preis und verkauft zum gleichen Preis. Der aktuelle Preis ist zu unvernünftig und spiegelt nicht mehr den tatsächlichen Wert wider“, sagte Herr Hiep.

Obwohl die Inlandspreise stark anstiegen, stiegen die Exportpreise für Kaffee nicht proportional.

Dementsprechend sind die Inlandspreise für Kaffee seit Jahresbeginn um etwa 40 % gestiegen, die Exportpreise erreichten im April jedoch 2.437 USD/Tonne, ein Anstieg von 12 % gegenüber Januar.

Dies weckt bei vielen die Sorge, dass sich das Szenario wiederholen könnte, dass Exportunternehmen wie im vergangenen Jahr zu hohen Preisen einkaufen, aber zu niedrigen Preisen verkaufen müssen.

Einige Unternehmen gaben jedoch an, dass sich die Lage in diesem Jahr von der im letzten Jahr unterscheidet.

Entsprechend haben im vergangenen Jahr viele Unternehmen langfristige Verträge abgeschlossen. Bis zur Auslieferung etwa im dritten Quartal 2022 schwankten die Kaffeepreise stark, da in den Haushalten nicht mehr viel Lagerbestand vorhanden war. Daher sind Unternehmen gezwungen, zu hohen Preisen einzukaufen, die im August 2022 mit 52.000 VND/kg ihren Höhepunkt erreichten, um Waren an Partner liefern zu können und so Vertragsstrafen zu vermeiden.

In diesem Jahr hatten die Unternehmen seit Beginn der Saison Schwierigkeiten, Waren einzukaufen, sodass auch der Abschluss langfristiger Verträge eingeschränkt war.

„Derzeit kann man nicht zu hohen Preisen kaufen und zu niedrigen Preisen verkaufen, weil die Unternehmen kein Geld haben und sich nicht trauen, Waren zu importieren und zu verkaufen“, sagte Herr Hiep.

Wie machen börsennotierte Kaffeeunternehmen Geschäfte?

Bis Ende April 2023 haben börsennotierte und börsennotierte Unternehmen ihre Umsatzzahlen für das erste Quartal 2023 bekannt gegeben. Darunter verzeichneten einige Unternehmen unbefriedigende Geschäftsergebnisse.

Typischerweise verzeichnete Phuoc An Coffee JSC (Code: CPA) im ersten Quartal 2023 einen Anstieg des Nettoumsatzes um 162 % auf 7,7 Milliarden VND. Da das Unternehmen unter den Selbstkostenpreisen operierte, verzeichnete es einen negativen Bruttogewinn von 450 Millionen VND, während es im gleichen Zeitraum des Vorjahres einen Gewinn von 745 Millionen VND erwirtschaftete. Nach Abzug der Ausgaben verlor das Unternehmen nach Steuern 3,5 Milliarden VND, verglichen mit 670 Millionen VND im gleichen Zeitraum. Bis zum Ende des ersten Quartals hatte das Unternehmen Verluste von über 166 Milliarden VND angehäuft. Dieser Verlust hat das Eigenkapital des Unternehmens auf 70 Milliarden VND geschmälert.

Der Erklärung des Unternehmens zufolge stieg der Umsatz im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stark an, die Kosten der verkauften Waren erhöhten sich jedoch um 73 %, was zu einem Rückgang des Bruttogewinns aus dem Verkauf um 265 % führte. Darüber hinaus stiegen die Finanzaufwendungen und die Aufwendungen für die Geschäftsführung im Quartal stark um 43 % bzw. 64 %. Infolgedessen verzeichnete das Unternehmen im ersten Quartal einen Verlust.

Zum 31. März verringerte sich das Gesamtvermögen des Unternehmens im Vergleich zum Jahresbeginn um 6 % auf 129 Milliarden VND, hauptsächlich aufgrund des verbleibenden Lagerbestands von 19 Milliarden VND. Die Bargeldbestände von Phuoc An Coffee betragen weniger als 500 Millionen VND im Vergleich zu 8,5 Milliarden VND zu Beginn des Jahres. Mittlerweile hat das Unternehmen 46 Milliarden VND geliehen, was 78 % der Gesamtverbindlichkeiten entspricht.

Im Fall von Gia Lai Coffee JSC (Code: FGL) erreichte der Umsatz im ersten Quartal lediglich 22 Millionen VND gegenüber 4,3 Milliarden VND im gleichen Zeitraum, was einem Rückgang von über 99 % entspricht. Der Beschreibung zufolge stammen die Einnahmen ausschließlich aus der Geschäftskooperation und nicht aus dem Kaffeehandel. Nach Abzug der Ausgaben verlor das Unternehmen nach Steuern 2,7 Milliarden VND. Bis Ende März hatte dieses Unternehmen Verluste von über 77 Milliarden VND angehäuft, sodass nur noch ein Eigenkapital von weniger als 70 Milliarden VND übrig blieb.

Unterdessen verzeichneten einige andere Unternehmen mit größeren Vermögenswerten und Barmitteln ein starkes Geschäftswachstum.

Dementsprechend erreichte der Nettoumsatz von Vinacafe Bien Hoa (Code: VCF) im ersten Quartal 2023 439 Milliarden VND, ein Anstieg von 3 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Das Unternehmen gab an, dass die Erträge aus Finanzaktivitäten um 118 Prozent auf 13,5 Milliarden gestiegen seien, da der Cashflow optimiert worden sei und keine Rückstellungen mehr für Tochtergesellschaften (83 Milliarden) gebildet worden seien. Infolgedessen betrug der Nachsteuergewinn des Unternehmens 73 Milliarden VND und war damit 2,8-mal höher als im ersten Quartal 2022.

Am Ende des ersten Quartals 2023 belief sich das Gesamtvermögen von Vinacafe Bien Hoa auf 2.083 Milliarden VND und blieb damit seit Jahresbeginn nahezu unverändert. Barmittel, Barmitteläquivalente und Bankeinlagen in Höhe von 320 Milliarden VND. In den ersten drei Monaten des Jahres erhielt das Unternehmen mehr als 16 Milliarden VND an Zinsen aus Bankeinlagen.

Oder im Fall von Thang Loi Coffee JSC (Code: CFV): Im ersten Quartal stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 24 % auf 115 Milliarden VND, hauptsächlich aufgrund der gestiegenen Exportleistung und der höheren Verkaufspreise. Der Bruttogewinn des Unternehmens beträgt 5 Milliarden VND. Dank der Kostensenkung betrug der Gewinn des Unternehmens nach Steuern fast 1,4 Milliarden VND, was einer Steigerung von 351 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht.

Geschäftsergebnisse einiger Kaffee exportierender Unternehmen im ersten Quartal 2023 (zusammengestellt von H.My)

Wann werden die Kaffeepreise angepasst?

Diese Frage stellen sich die Marktteilnehmer derzeit. Im Gespräch mit uns sagte Herr Duong Khanh Toan, Direktor für internationale Geschäftsentwicklung, Import und Export von Me Trang Coffee JSC, dass sich die Waren derzeit in den Lagern der Großen befänden und sie die Ernte definitiv ändern müssten.

Herr Duong Khanh Toan, Direktor für internationale Geschäftsentwicklung, Import und Export von Me Trang Coffee JSC (Foto: H.My)

Die Preise werden weiter steigen, bis die Prognosen für die neue Ernte (ab Oktober 2023) vorliegen. Zu diesem Zeitpunkt werden die Marktteilnehmer die Produktion der wichtigsten Produktionsländer wie Brasilien, Vietnam, Äthiopien usw. beobachten. Die Kaffeeproduktion Vietnams selbst wird derzeit auch von Wetterfaktoren beeinflusst.

„Robusta-Bohnen sind länger lagerfähig als Arabica-Bohnen, aber Händler und Unternehmen werden aufgrund begrenzter Lagerkapazitäten definitiv auf neue Ernten umstellen und ihre Lagerbestände verkaufen müssen, um neue Kaffeeernten zu kaufen. Zu diesem Zeitpunkt werden die Kaffeepreise aufgrund des Gewinndrucks sinken müssen. Vorerst müssen wir abwägen, wie hoch die Preise steigen werden“, sagte Herr Toan.

Die Internationale Kaffeeorganisation (ICO) prognostizierte kürzlich für das Erntejahr 2022–2023 eine weltweite Kaffeeproduktion von rund 171,3 Millionen Säcken, während der Verbrauch bei 178,5 Millionen Säcken liegt, was im laufenden Erntejahr zu einem Marktdefizit von 7,3 Millionen Säcken führen könnte. Davon wird erwartet, dass die Robusta-Produktion um 2,1 % auf 72,7 Millionen Säcke zurückgeht.

Nicht nur in Vietnam, auch in Indonesien, einem der führenden Robusta-Kaffeeproduzenten, wird die Kaffeeproduktion voraussichtlich um 20 bis 30 Prozent niedriger ausfallen als im letzten Jahr.

ICO-Daten zeigen, dass die weltweiten Kaffeeexporte in den ersten 6 Monaten des Erntejahres 2022–2023 (20. Oktober 2022 bis 20. März 2023) um 6,4 % zurückgingen, was 4,2 Millionen Säcken im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht, nämlich 62,3 Millionen Säcken.

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