Robusta-Kaffeepreise fallen weiter, Arabica leicht angepasst, Faktoren, die den Markt unter Druck setzen?

Das US- Landwirtschaftsministerium (USDA) prognostiziert für das Erntejahr 2023–2024 einen Anstieg der weltweiten Kaffeeproduktion um 4,3 Millionen Säcke (60 kg) auf 174,3 Millionen Säcke, wobei eine höhere Produktion in Brasilien und Vietnam die geringere Produktion in Indonesien ausgleichen dürfte. Allerdings wird erwartet, dass der weltweite Verbrauch mit 170,2 Millionen Säcken einen Rekordwert erreichen wird. Das knappe Angebot dürfte den Kaffeepreis unter Druck setzen.

Die weltweiten Kaffeepreise haben sich an beiden Terminbörsen leicht angepasst, da die Märkte positivere Fundamentaldaten erhielten. Der Rückgang des USD aufgrund möglicher positiver Wachstumsindikatoren in der US- Wirtschaft könnte der US-Notenbank (Fed) eine Grundlage bieten, den Leitzins bei der bevorstehenden Sitzung weiter anzuheben.

In dieser Erntesaison gab es in Brasilien gute Wetternachrichten. Cooxupé, die weltweit größte Kaffeekooperative, meldete, dass ihre Mitglieder bereits über 40 % der diesjährigen Ernte eingefahren haben. Dank des trockenen, günstigen Wetters, das eine hohe Bohnenqualität in diesem Jahr gewährleistet, schreitet die Ernte schneller voran als in den Vorjahren. Allerdings hat Brasilien gerade seine Produktion von Conilon-Robusta um 1,5 % gegenüber der vorherigen Prognose und um 9,5 % gegenüber dem Vorjahr auf 16,7 Millionen Säcke nach unten korrigiert.

Informationen über kontinuierlich sinkende Lagerbestände trugen dazu bei, den Preisverfall bei Robusta-Kaffee zu bremsen. Der Lagerbestandsbericht von ICE – London vom 13. Juli ging um weitere 80 Tonnen zurück, nach einem starken Rückgang um 2.500 Tonnen am 12. Juli, wodurch der Lagerbestand kontinuierlich auf 54.270 Tonnen (ca. 904.500 Säcke, 60-kg-Säcke) sank, was einem Rückgang von 12,65 % gegenüber der Vorwoche entspricht. Beobachter merkten jedoch an, dass die oben genannten Daten offenbar keinen großen Einfluss auf den Handel auf dem Parkett hatten, da die derzeitigen Kaffeehändler sich häufig dafür entscheiden, hauptsächlich auf dem Parkett oder außerhalb des Parketts zu kaufen und zu verkaufen.

Gleichzeitig hat der Anstieg des Real-Wechselkurses die Brasilianer dazu veranlasst, ihre Kaffeeexporte zu reduzieren, was wiederum den Preisanstieg bei Arabica-Kaffee begünstigt.

Die Inlandspreise für Kaffee sind heute, am 14. Juli, in einigen wichtigen Einkaufsgebieten weiter um 100 - 200 VND/kg gesunken. (Quelle: YouTube)

Zum Ende der Handelssitzung am 13. Juli sank der Preis für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse ICE Futures Europe weiterhin leicht. Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im September 2023 fielen um 9 USD und wurden zu 2.525 USD/Tonne gehandelt. Die Lieferterminkontrakte für November fielen um 0 USD und wurden zu 2.400 USD/Tonne gehandelt. Niedriges durchschnittliches Handelsvolumen.

Die Preise für Arabica-Kaffee an der ICE Futures US New York Exchange zur Lieferung im September 2023 stiegen leicht um 0,6 Cent und notierten bei 157,6 Cent/lb. Der Liefertermin Dezember 2023 stieg unterdessen um 0,6 Cent und wurde zu 157,05 Cent/lb gehandelt. Hohes durchschnittliches Handelsvolumen.

Die Inlandspreise für Kaffee sind heute, am 14. Juli, in einigen wichtigen Einkaufsgebieten weiter um 100 - 200 VND/kg gesunken.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND-Wechselkurs	23.475	0
DAK LAK	65.100	- 200
LAM DONG	64.600	- 100
GIA LAI	64.900	- 200
DAK NONG	65.300	- 100

Einheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Der US-Dollar fiel in der letzten Handelssitzung nach der Veröffentlichung der Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) weiter auf seinen niedrigsten Stand seit über einem Jahr, was die Möglichkeit stützt, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr nur noch einmal anheben wird. Die meisten Märkte erwarten, dass die Fed im Juli den Leitzins um weitere 0,25 Prozent anhebt.

Technische Analyse auf dem Robusta-Boden: Technische Indikatoren zeigen, dass weiterhin eine rückläufige Dynamik vorhanden ist. Kurzfristig dürften die Preise für Robusta-Kaffee im Bereich zwischen 2500 und 2585 schwanken.

Der Robusta-Preis muss über 2564 steigen und über diesem Niveau bleiben, um eine Chance auf eine Erholungsrallye zu haben. Im Gegenteil, es ist notwendig, auf die Unterstützungszone von 2500 – 2505 zu achten. Wenn diese Preiszone verloren geht, kann der Preis für Robusta-Kaffee einen Abwärtstrend einleiten.

Für den Arabica-Markt geben alle technischen Indikatoren neutrale Signale mit unklarer Preisentwicklung. Es wird erwartet, dass die Preise kurzfristig schwanken und sich im Bereich von 155,5 bis 160 stauen. Arabica-Kaffee muss die MA10-Linie bei 160 überschreiten und über diesem Niveau bleiben, um eine Chance auf Erholung zu haben. Wenn die Preise für Arabica-Kaffee jedoch die Unterstützungszone bei 155,5 – 156 verlieren, könnte sich ein Abwärtstrend etablieren.

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