Schuldenverlängerung – Vorsicht vor versteckten Forderungsausfällen

Die Verlängerung des Rundschreibens 02 um weitere 6 Monate wird Unternehmen helfen, den finanziellen Druck zu verringern und Kredite zurückzuzahlen – Foto: NGOC HIEN

Im Gespräch mit Tuoi Tre erklärten Finanzexperten, dass die Verlängerung der Rückzahlungsfristen für Schulden nicht nur den Banken hilft, Rückstellungen zu vermeiden und damit den Gewinn zu schmälern, sondern auch den Unternehmen mehr Zeit für die Rückzahlung ihrer Schulden gibt.

Experten warnen jedoch davor, dass Lösungen erforderlich sind, um die Kreditqualität zu verbessern, damit die Unternehmen wirklich gestärkt werden und das Risiko eines plötzlichen Anstiegs der Ausfallquoten und eines Wechsels der Schulden zwischen verschiedenen Kreditgruppen vermieden wird, wenn dieses Rundschreiben Ende des Jahres ausläuft.

* Außerordentlicher Professor, Dr. Nguyen Huu Huan (Oberdozent, Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt):

Die Quote uneinbringlicher Forderungen wird mit dem Auslaufen des Rundschreibens 02 steigen.

Die wirtschaftliche Lage bleibt schwierig, die Erholung verläuft sowohl im Inland als auch international schleppend, was die Schuldentilgungsfähigkeit von Unternehmen beeinträchtigt. Infolgedessen steigen die notleidenden Kredite im gesamten Bankensektor, was eine Welle von Zwangsvollstreckungen und Unternehmensinsolvenzen auslösen kann.

Die Verlängerung des Rundschreibens 02 verschafft Banken daher mehr Zeit für die Bearbeitung von Kreditausfällen und erleichtert Unternehmen den Zugang zu Kapital sowie die Erstellung geeigneter Tilgungspläne. Mit der Verbesserung der Wirtschaftslage werden Unternehmen in der Lage sein, ihre Schulden zurückzuzahlen.

Neben den positiven Aspekten hat diese Politik jedoch auch eine negative Seite, da sie wie ein „Schleier für faule Kredite“ wirkt, weil das Ausmaß und der Anteil fauler Kredite tatsächlich „versteckt“ werden, weil sie noch nicht bezahlt werden müssen, und die Schuldengruppen unverändert bleiben.

Sollte die Zentralbank die Anordnung nicht bis Ende des Jahres verlängern, könnte die Quote notleidender Kredite deutlich ansteigen, sich sogar verdoppeln oder verdreifachen, falls die Unternehmen ihren Cashflow nicht steigern und ihre betriebliche Effizienz nicht verbessern. Dies könnte einen psychologischen Schock bei Anlegern und der Bevölkerung auslösen und potenzielle Risiken für das Bankensystem bergen.

Unser aktueller Umgang mit Forderungsausfällen gleicht dem Abkühlen eines überhitzten Motors und beeinflusst gleichzeitig dessen Temperaturanzeige. Generell stellt die Stundung von Forderungen derzeit jedoch immer noch die beste Übergangslösung dar, da die Immobilienlage angesichts des aktuellen Potenzials der Unternehmen weiterhin schwierig ist, der Umgang mit Forderungsausfällen sehr aufwendig und die Suche nach einer optimaleren Lösung schwierig ist.

Sollte sich die wirtschaftliche Lage bis Ende des Jahres nicht positiv entwickeln, wird die Zentralbank die Möglichkeit einer weiteren Verlängerung der Richtlinie in Betracht ziehen müssen. Ich prognostiziere jedoch, dass der Höhepunkt der notleidenden Kredite im dritten Quartal dieses Jahres erreicht wird und sich zunächst auf einem hohen Niveau halten wird, um dann – bei einer entscheidenden wirtschaftlichen Erholung – tendenziell zu sinken. Dies sind auch die Voraussetzungen für eine schrittweise Verschärfung des Umgangs mit notleidenden Krediten.

* Außerordentlicher Professor, Dr. Dinh Trong Thinh (Finanzexperte):

Banken sollen verpflichtet werden, Risiken zu managen und angemessene Vorkehrungen zu treffen.

Die Verlängerung des Rundschreibens 02 ist eine positive Lösung für Unternehmen und Banken. Für Unternehmen trägt das Rundschreiben dazu bei, dass unbezahlte oder gefährdete Forderungen nicht in die Kategorie der notleidenden Forderungen oder in die Kategorie der überspringenden Schuldner fallen, während sie gleichzeitig weiterhin Zugang zu Krediten des Bankensystems haben. Dadurch verfügen Unternehmen weiterhin über Kapital, um ihre Geschäftstätigkeit fortzuführen, effektiv zu restrukturieren und ihre Schulden und Zinsen an die Banken zu begleichen.

Auch die Bank profitiert, denn wenn die Schulden gestundet werden, erhöht sich die Verschuldung nicht, es werden keine restriktiven Maßnahmen ergriffen, die Bank kann weiterhin Kredite auszahlen, Unternehmen bei der Überwindung von Schwierigkeiten und der Rückzahlung von Schulden unterstützen und das Risiko von Zins- und Kapitalverlusten verringern.

Die Anwendung dieser Politik birgt jedoch ein Risiko: Neben den Unternehmen, die die oben genannten Maßnahmen aktiv nutzen, wird es auch solche geben, die die Chancen dieser Kapitalquelle nicht nutzen können. Wenn Banken weiterhin Kredite vergeben, erhöht sich die Belastung für die Unternehmen selbst, die Kreditausfälle steigen und es besteht die Gefahr von Kapitalverlusten.

Diese Politik hat offensichtlich positive Aspekte, weshalb sowohl Unternehmen als auch Banken mit einem Schuldenaufschub rechnen. Um diese positiven Aspekte jedoch optimal zu nutzen, müssen Unternehmen sich restrukturieren, ihr Kapital effizient einsetzen und Ziele für die Tilgung von Schulden und Zinsen festlegen.

Gleichzeitig müssen Banken Unternehmen überwachen und beaufsichtigen, deren Sanierungspotenzial korrekt einschätzen und sicherstellen, dass sie Kredite und Zinsen zurückzahlen können, um sie im Restrukturierungsprozess zu unterstützen und Kapital für Produktion und Geschäftstätigkeit bereitzustellen. Dies schafft eine nachhaltige Position für beide Seiten.

Der Staat muss außerdem die Unternehmen überwachen und beaufsichtigen, um sicherzustellen, dass sie die staatlichen Vorschriften ordnungsgemäß umsetzen, und die zuständigen Behörden müssen optimale Bedingungen für die Produktion, den Handel und den Konsum von Produkten schaffen und so zur Erholung der Unternehmen beitragen.

Insbesondere müssen die Zentralbank und die Regierung die Banken verpflichten, Risiken zu managen und geeignete Vorkehrungen zu treffen, um einen plötzlichen Anstieg notleidender Kredite in der kommenden Zeit zu vermeiden, der den Bankbetrieb beeinträchtigen und sogar das gesamte System gefährden könnte.

* Herr Le Viet Hai (Ständiger Vizepräsident des vietnamesischen Verbandes der Bauunternehmer - VACC):

Ich freue mich darauf, bald von Ihnen zu hören.

Tatsächlich stehen Immobilienunternehmen weiterhin vor zahlreichen Schwierigkeiten. Die Begleichung von Schulden gegenüber Auftragnehmern verläuft nach wie vor sehr langsam, und viele Unternehmen haben ihren Cashflow noch nicht ausgeglichen, um Projekte fortzuführen. Viele Projekte stehen still und sind noch nicht begonnen. Daher würden Verlängerungen und Stundungen von Zahlungszielen die Schwierigkeiten der Unternehmen verringern.

Aktuell stehen Bauunternehmen weiterhin vor großen finanziellen Schwierigkeiten, einige Betriebe befinden sich sogar in einer ernsten Krise. Daher wünschen sich die Unternehmen eine Verlängerung der Stundungsregelung um ein weiteres Jahr bis Mitte 2025. Sollte diese Regelung jedoch verlängert werden, müsste dies etwa zwei Monate vor Ablauf der Frist bekannt gegeben werden, beispielsweise im April 2024 statt im Juni 2024, da die Unternehmen sonst kurz vor Fälligkeit Schwierigkeiten bei der Begleichung ihrer Schulden hätten.

Darüber hinaus müssen die Unternehmen selbst erhebliche Anstrengungen unternehmen, um ihre Finanzen zu verbessern und Kredite inklusive Zinsen zu tilgen. Beispielsweise muss unser Unternehmen Anteile an Subunternehmer ausgeben, um den Schuldendruck zu verringern, Maschinen und Anlagen verkaufen usw. Die Unternehmen müssen außerdem ihre Restrukturierung beschleunigen.

Im Immobiliensektor empfehlen wir den Behörden, rasch konkrete Lösungen zu erarbeiten, um rechtliche Probleme für Projekte umgehend zu lösen und so zur Erholung des Marktes beizutragen, damit die Unternehmen über einen stabilen Finanzfluss verfügen.

Quelle: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm