Anfang 2024: Die Welt ist flach, das Binnenwachstum steigt rasant

Die Goldpreise auf dem internationalen Markt tendieren zu Beginn des neuen Jahres 2024 zu einer Seitwärtsbewegung, da der US-Dollar um etwa 0,8 % steigt, nachdem er in den letzten beiden Monaten des Jahres 2023 um etwa 5,6 % gefallen war.

In den ersten beiden Sitzungen des Jahres, vom 2. bis zum 3. Januar, schwankte der Spotpreis für Gold auf dem internationalen Markt um die Schwelle von 2.055-2.070 USD/Unze, was etwa 61,5-61,8 Millionen VND/Tael einschließlich Steuern und Gebühren entspricht.

Der USD legte angesichts zunehmendergeopolitischer Unsicherheit und starker Nachfrage aus Asien leicht zu. Dadurch werden große Schwankungen des Goldpreises auf der Welt vermieden.

Auf dem Inlandsmarkt schwankten die Goldpreise in den ersten beiden Handelstagen des neuen Jahres jedoch heftig.

In der Sitzung am 2. Januar stieg der Preis für SJC-Goldbarren im Vergleich zum Schlusskurs der letzten Sitzung im Jahr 2023 um 4 Millionen VND/Tael auf über 77 Millionen VND/Tael, bevor er sich am Ende des Tages auf 75 Millionen VND/Tael einpendelte.

In der Sitzung am 3. Januar stieg der Preis für SJC-Goldbarren in den späten Morgenstunden auf 75,5 Millionen VND/Tael und war damit etwa 14 Millionen VND/Tael teurer als der umgerechnete Weltgoldpreis.

Zuvor hatte die Differenz am 26. Dezember einen Rekordwert von etwa 18 Millionen VND/Tael erreicht.

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Die weltweiten Goldpreise sind in letzter Zeit stark gestiegen. (Foto: Kitco)

Die Differenz zwischen An- und Verkaufspreisen in Goldgeschäften betrug am Morgen des 3. Januar 3 Millionen VND/Tael.

Ende 2023 erreichte die Differenz zwischen An- und Verkaufspreisen zeitweise 6 Millionen VND/Tael, was ebenfalls einen historisch beispiellosen Unterschied darstellt.

Laut dem Bericht von Bao Tin Minh Chau stieg der Preis für Goldbarren am Morgen des 3. Januar um etwa 500.000 VND/Tael, da in den Geschäftsräumen dieser Einheit mehr Kunden kauften (etwa 55 % der Käufer und 45 % der Verkäufer).

Obwohl sich der Goldpreis weltweit seitwärts bewegt, wird prognostiziert, dass er aufgrund zahlreicher Faktoren, die dieses Edelmetall stark unterstützen können, jederzeit steigen kann.

Im Jahr 2023 stieg der Weltgoldpreis um beeindruckende 13 %.

Im Jahr 2024 könnten zahlreiche Faktoren den weltweiten Goldpreis in die Höhe treiben und ihn sogar auf ein beispielloses Rekordniveau bringen. In diesem Jahr haben viele Zentralbanken eine Wende in der Geldpolitik signalisiert und sind zu niedrigeren Zinssätzen übergegangen. Niedrigere Zinssätze verringern die Opportunitätskosten für den Besitz von unverzinslichem Gold.

Den Marktsignalen des CME FedWatch-Tools zufolge gehen die Märkte derzeit davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank die Zinsen im März senken wird, bei 86 % liegt. Wenn das so wäre, würde die Zinssenkung früher erfolgen, als die Fed signalisiert hat. Zuvor hatte die Fed drei Zinssenkungen im Jahr 2024 angekündigt, möglicherweise beginnend Mitte des Jahres.

In dieser Woche richtet sich die Aufmerksamkeit der Anleger auf das Protokoll der Dezembersitzung der Fed, das am 4. Januar veröffentlicht werden soll.

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Gold steigt, andere Rohstoffe fallen: Anzeichen einer Wirtschaftsrezession .

Gold wird voraussichtlich 2024 ein Allzeithoch erreichen

Zu Beginn des neuen Jahres sagte Mike McGlonem, leitender Rohstoffstratege bei Bloomberg Intelligence, dass der Goldpreis angesichts der sich weiter verschlechternden makroökonomischen Bedingungen im Jahr 2024 wahrscheinlich neue Höchststände erreichen und möglicherweise sogar 3.000 USD (entsprechend 89,5 Millionen VND/Tael) erreichen werde.

Wenn zu diesem Zeitpunkt die Differenz von etwa 15 Millionen VND/Tael hinzugerechnet wird, wird der Inlandspreis für SJC-Goldbarren fast 105 Millionen VND/Tael erreichen.

McGlone wies darauf hin, dass die Tatsache, dass Gold an der Spitze der jährlichen Makro-Performance-Liste von Bloomberg Intelligence steht, während der Bloomberg-Spot-Rohstoffindex am unteren Ende liegt, darauf schließen lässt, dass der Markt auf eine globale Rezession zusteuert.

Ein weiteres Anzeichen für eine globale Rezession sei, dass Energie im Rohstoffsektor auf der jährlichen Leistungsskala am unteren Ende liege und Edelmetalle am oberen Ende lägen, sagte McGlone.

Um das Potenzial von Gold zu begründen, bis 2024 die Marke von 3.000 Dollar pro Unze zu erreichen, verweist McGlone auf die Performance des Rohstoffs im Vergleich zum breiten US-Aktienindex S&P 500 in den letzten dreieinhalb Jahrzehnten.

Dementsprechend zeigt das Diagramm der letzten 35 Jahre, dass der S&P 500-Index und Gold das Potenzial haben, bei 3.000 zu konvergieren. Und Gold wird im Jahr 2024 nur dann unter Aufwärtsdruck geraten, wenn die Zinsen in den Ländern (einschließlich der USA) und die Aktienkurse weiter steigen.

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Die Beziehung zwischen dem Goldpreis und dem Aktienindex S&P 500 in den letzten drei Jahrzehnten.

Dies dürfte jedoch nicht passieren. Die Fed hat nach elf Zinserhöhungen seit März 2022 eine Umkehr ihrer Geldpolitik signalisiert. Gleichzeitig befinden sich viele US-Aktienindizes auf historischen Höchstständen und dürften unter Abwärtsdruck geraten.

Ein Faktor, der den Aufwärtstrend des Goldpreises jedoch bremsen könnte, ist die Tatsache, dass die Zentralbanken weltweit ihre Goldkäufe eingeschränkt haben, nachdem sie in letzter Zeit massiv zugekauft und den Goldpreis auf Rekordhöhen getrieben hatten.

Tatsächlich haben die meisten Zentralbanken ihre Geldpolitik jedoch bis zum dritten Quartal 2023 verschärft. Dies bedeutet, dass die Auswirkungen dieser Maßnahmen bis zum dritten Quartal 2024 anhalten werden. Bis September 2024 werden die Volkswirtschaften Anzeichen von Schwierigkeiten zeigen, was einen starken Lockerungsdruck erzeugt und sich positiv auf die Edelmetalle auswirkt.

In wirtschaftlich schwierigen Zeiten steigt die Verschuldung im Verhältnis zum BIP häufig an, und Gold profitiert in solchen Zeiten häufig davon.

Laut McGlone wird Gold im Jahr 2023 die meisten Rohstoffe übertreffen. Das ist kein gutes Zeichen für die Wirtschaft.

Ein weiteres Zeichen dafür, dass sich Gold im Jahr 2024 positiv entwickeln wird, ist, dass die Abflüsse aus börsengehandelten Goldfonds (ETFs) im vierten Quartal 2023 im Vergleich zu den Vorjahren zurückgegangen sind.

Historisch gesehen kam es bei Gold-ETFs im vierten Quartal zu Mittelabflüssen, 2023 dürfte jedoch das Gegenteil der Fall sein. Dies ist den Käufen der Zentralbanken in vielen Ländern zu verdanken.

Kürzlich prognostizierte der World Gold Council (WGC), dass steigende geopolitische Spannungen in vielen Regionen der Welt und Kauftrends der Zentralbanken zwei der vielen Treiber sind, die die Goldnachfrage im Jahr 2024 weiter erhöhen werden.

Experten der ANZ Bank prognostizieren, dass der Goldpreis im Jahr 2024 2.200 USD/Unze erreichen wird. Der WisdomTree-Fonds prognostiziert, dass das Edelmetall 2.300 USD/Unze erreichen wird.

Goldpreis heute, 3. Januar 2024: SJC stieg um 500.000 VND/Tael, obwohl der Weltgoldpreis sank. Der Goldpreis heute, am 3. Januar 2024, ist weltweit rückläufig, während der inländische SJC-Goldbarrenpreis um 500.000 VND auf 75,5 Millionen VND/Tael stieg, obwohl er noch weit vom historischen Höchststand von Ende 2023 entfernt ist.