Kryptowährungsmillionäre geben ihr Geld auf neue Weise aus und bringen die Weltwirtschaft ins Wanken.

In Luxemburg – einem kleinen, aber für seine Vorsicht bekannten Land in Europa – hat erstmals ein Staatsfonds mutig 1 % seines Anlageportfolios (rund 9 Millionen US-Dollar) in Bitcoin-ETFs investiert. Diese Nachricht hat die Aufmerksamkeit der globalen Finanzwelt auf sich gezogen.

Auch wenn die Zahl bescheiden erscheint, geht ihre Bedeutung über den monetären Wert hinaus, denn sie markiert den Eintritt von Kryptowährungen in das etablierte Finanzsystem und spiegelt den Aufstieg einer neuen Klasse von Superreichen wider – Krypto-Millionären, die die globale Vermögensverteilung zunehmend neu gestalten.

Die neue Generation der Reichen und ihre gewaltige Kaufkraft

Während Regierungen weiterhin vorsichtig agieren, ist das durch Kryptowährungen geschaffene Vermögen rasant gewachsen. Laut dem jüngsten Bericht von Henley & Partners gibt es weltweit mittlerweile rund 241.700 Krypto-Millionäre (Personen mit Kryptovermögen im Wert von mindestens einer Million US-Dollar), ein Anstieg von 40 % innerhalb nur eines Jahres. Davon besitzen 450 über 100 Millionen US-Dollar und 36 sind Milliardäre.

Der Aufstieg von Bitcoin, dessen Wert sich im vergangenen Jahr mehr als verdoppelt und die Marke von 125.000 US-Dollar überschritten hat, hat Hunderte von Milliarden Dollar in die Taschen einer Generation junger Anleger, hauptsächlich Millennials und der Generation Z, gespült. Doch die wichtigere Frage ist: Was machen sie mit diesem Vermögen?

Eine bahnbrechende Studie von Wirtschaftsprofessoren mehrerer führender Universitäten analysierte Millionen digitaler Geldbörsen, um das Verhalten dieser Anlegergruppe zu entschlüsseln. Die Ergebnisse waren überraschend: Für jeden Dollar Gewinn aus Kryptowährungen gaben die Anleger etwa 9,7 Cent aus. Das ist mehr als doppelt so viel wie bei Gewinnen aus Aktien oder Immobilien.

Der Grund ist einfach: Sie sind jünger und ausgabefreudiger. Forscher schätzen, dass allein im Jahr 2024 Kryptogewinne zusätzliche Ausgaben in Höhe von 145 Milliarden US-Dollar für die US-Wirtschaft generieren werden, was 0,7 % des gesamten Konsums entspricht. Diese Zahl ist nicht zu ignorieren und verdeutlicht den weitreichenden Einfluss digitaler Vermögenswerte auf das reale Leben.

Dies ist jedoch auch ein zweischneidiges Schwert. „Der starke Anstieg von Krypto-Assets hat eindeutig positiv zum Wirtschaftswachstum beigetragen. Sollte es jedoch zu einem deutlichen Rückgang kommen, werden diese Anleger ihre Ausgaben reduzieren, was die Wirtschaft erheblich belasten wird“, warnt der Bericht.

Giới triệu phú tiền số chi tiêu kiểu mới, khuấy đảo kinh tế toàn cầu - 1 — Der Markt für Krypto-Assets hat einen regelrechten Boom erlebt: Mehr als 240.000 Menschen besitzen mittlerweile Krypto-Portfolios im Wert von über einer Million Dollar – ein enormer Anstieg innerhalb nur eines Jahres (Foto: Reuters).

Vom Lamborghini zum Immobilienmarkt: Lebensstilveränderungen

Das Bild von Krypto-Millionären, die mit Lamborghinis und Rolex-Uhren prahlen, ist zwar ikonisch geworden, erzählt aber nicht die ganze Geschichte. Tatsächlich fließt ein Großteil ihrer Ausgaben in eher alltägliche Bereiche wie Restaurants, Unterhaltung und Konsumgüter.

Bei größeren Investitionen ist Immobilienbesitz jedoch die bevorzugte Anlageform der Krypto-Vermögenden. Tad Smith, ehemaliger CEO des Auktionshauses Sotheby’s und heute Partner des Digital-Asset-Investmentfonds 50T Funds, erklärte, dass Krypto-Investoren im letzten Bullenmarkt sehr jung waren. Mittlerweile sind viele verheiratet, haben Kinder und investieren vermehrt in reale, nachhaltigere Vermögenswerte wie Immobilien.

Eine Studie hat einen bemerkenswerten Zusammenhang festgestellt: Steigt der Bitcoin-Kurs, steigen die Immobilienpreise in Gebieten mit einer hohen Dichte an Kryptowährungsnutzern um 0,46 % schneller als anderswo. Der Zustrom von Kryptowährungen treibt somit still und leise die Preise traditioneller Vermögenswerte in die Höhe.

Dennoch haben die meisten Superreichen in diesem Sektor es nicht eilig, ihre Positionen zu realisieren. „Sie wollen voll investiert bleiben, denn dies ist der Moment, auf den sie gewartet haben“, sagte Tad Smith. „Für sie ist jetzt nicht der richtige Zeitpunkt zum Verkaufen.“ Die „Langfristig halten“-Mentalität (HODL) ist weiterhin vorherrschend, insbesondere wenn sie davon ausgehen, dass der Wert dieser Vermögenswerte weiter steigen wird.

Die nächste Grenze: Krypto-Sicherheiten

Eines der größten Hindernisse, das den Zufluss von mehr Kryptowährungen in die Wirtschaft verhindert, ist, dass traditionelle Banken digitale Vermögenswerte noch nicht als Sicherheiten akzeptieren.

„Viele Menschen besitzen Millionen von Dollar in Kryptowährung, können aber keinen Immobilienkredit erhalten, weil traditionelle Banken sich weigern, die Sicherheiten in einer digitalen Geldbörse zu akzeptieren“, sagte Zac Prince, CEO von GalaxyOne.

Diese Barriere wird jedoch langsam durchbrochen. Kürzlich wies die US-amerikanische Federal Housing Finance Agency (FHFA) die beiden Hypothekenriesen Fannie Mae und Freddie Mac an, Krypto-Assets im Antragsverfahren zu berücksichtigen.

Dies könnte alles verändern. Sobald kryptobesicherte Kreditprodukte gängig werden, können Krypto-Vermögende auf ihr enormes Vermögen zugreifen, ohne es verkaufen zu müssen. Die Strategie „Kaufen, leihen, sterben“, die den traditionellen Superreichen vertraut ist, wird erstmals auf digitale Vermögenswerte angewendet.

Der Aufstieg der Krypto-Millionäre ist längst kein Randthema der Spekulationswelt mehr. Aus anonymen digitalen Geldbörsen haben sie sich zu einer echten Wirtschaftskraft entwickelt, deren Kaufkraft doppelt so hoch ist wie die des Durchschnittsbürgers und die den Ehrgeiz besitzt, digitale Vermögenswerte in Sachwerte wie Immobilien oder Kunst umzuwandeln.

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