Hochprofitabler Geldhandel: Nischen-Investitionskanäle mit zweistelligen Gewinnen aufdecken

Finanzerfahrene Anleger flüstern sich oft zu: „Wenn der Markt schwierig ist, ist Bargeld Trumpf.“

Anstatt das Geld auf der Bank ruhen zu lassen, während die Sparzinsen allmählich sättigen, wechseln immer mehr Einzelinvestoren und große Fonds in die Rolle der „Banken“, d. h. sie vergeben Kredite direkt mit Immobilienhypotheken.

Verzichten Sie auf das "Surfen", um stattdessen Kleingeld mit hohen Zinsen zu sammeln.

Josh und Ali Lupo, ein bekanntes Investorenpaar der FIRE-Bewegung (Financial Independence, Retire Early), verbrachten ihre Jugend damit, baufällige Häuser zu kaufen, sie zu sanieren und anschließend wieder zu verkaufen (Fix-and-Flip-Strategie). Doch dieses Jahr erkannten sie eine neue Wahrheit: Warum sich mit der Organisation von Arbeitern und Baumaterialien abmühen, wenn sie anderen Geld geben können, damit diese die Arbeit erledigen und einen festen Zinssatz von 12-15 % erzielen?

Das ist kein Schwarzmarktkredit. In der professionellen Finanzwelt spricht man von privater Kreditvergabe. Dieses Modell basiert auf dem Prinzip des „gegenseitigen Nutzens“. Kreditnehmer, meist Immobilieninvestoren, die dringend Kapital für den Abschluss von Geschäften benötigen, akzeptieren höhere Zinsen als Banken, um schnellere Auszahlungen zu erhalten.

Mike Gorius, ein erfahrener Immobilieninvestor, erklärte: „Bei Banken dauerte die Auszahlung 30 Tage und einen Berg an Papierkram. Mit privatem Kapital ging es in nur 8 Tagen. Im Immobiliengeschäft entscheidet die Geschwindigkeit über den Gewinn. Ich bin bereit, höhere Kapitalkosten zu zahlen, um keine Gelegenheit zu verpassen, eine Schnäppchenimmobilie zu erwerben.“

Laut den neuesten Berichten liegen die üblichen Zinssätze für diese kurzfristigen Kredite zwischen 10 und 12 Prozent, bei Laufzeiten unter 3 Monaten sogar bei bis zu 15 Prozent – ein Traum im Vergleich zu den Mieteinnahmen von Wohnungen (in der Regel nur 4 bis 5 Prozent) oder Spareinlagen.

Buôn tiền thời lãi cao: Hé lộ kênh đầu tư ngách mang về lợi nhuận 2 chữ số - 1 — Private Kreditvergabe bietet Kreditnehmern Flexibilität und Schnelligkeit, während Kreditgeber von Zinszahlungen profitieren (Foto: Getty).

Die riesige Lücke, die die Bank hinterlassen hat

Warum ist dieser Trend gerade jetzt so stark? Die Antwort liegt im makroökonomischen Bild der globalen Finanzbranche.

Erstens sind traditionelle Banken zurückhaltend. Unter dem Druck von Kapitalsicherheitsvorschriften und aufgrund von Bedenken hinsichtlich Kreditausfällen haben sich viele Regionalbanken in den USA und Europa aus der gewerblichen Immobilien- und Baufinanzierung zurückgezogen. Pretium – eine Investmentgesellschaft mit einem verwalteten Vermögen von 60 Milliarden US-Dollar – hat kürzlich ein 1-Milliarden-Dollar-Paket aufgelegt, das ausschließlich an Bauträger vergeben wird und damit das Segment bedient, das die Banken bisher vernachlässigt haben.

Zweitens droht eine massive „Fälligkeitskrise“. Marktdaten zeigen, dass in den nächsten drei Jahren gewerbliche Immobilienkredite im Wert von über 3 Billionen US-Dollar fällig werden. Da Banken schließen, sind Immobilieneigentümer gezwungen, sich zur Refinanzierung an private Kapitalgeber zu wenden.

Drittens, und das ist der wichtigste Punkt, bietet es dem Inhaber mehr Sicherheit. Nach einer deutlichen Preiskorrektur seit 2022 befindet sich der Wert von Immobilienvermögen nun auf einem wesentlich realistischeren Niveau.

Die Beleihung eines abgeschriebenen Vermögenswerts (z. B. nur 70 % des aktuellen Wertes) schafft einen hohen „Sicherheitspuffer“. Im schlimmsten Fall (Zahlungsausfall des Kreditnehmers) kann der Kreditgeber den Vermögenswert liquidieren und dennoch Kapital und Zinsen vollständig zurückerhalten.

Nicht nur Kleinanleger, sondern auch Finanzriesen mischen kräftig mit. Bain Capital, der Gigant mit einem verwalteten Kreditvermögen von 58 Milliarden US-Dollar, hat öffentlich angekündigt, sein Direktkreditgeschäft in Asien auszubauen.

„Asien ist hinsichtlich des Wachstumspotenzials der klare Gewinner“, sagte Jeffrey Hawkins, stellvertretender Geschäftsführer bei Bain Capital. „Die Kapitalnachfrage in Märkten wie Indien, Australien und Südostasien ist enorm, während das Angebot an traditionellen Krediten nicht ausreicht, um sie zu decken.“

Dies zeigt, dass der Trend zu privaten Krediten kein Untergrundstrom mehr ist, sondern sich zu einem gängigen Investitionskanal entwickelt, der Kapitalflüsse von Versicherungen und Pensionsfonds anzieht, die auf der Suche nach langfristig stabilen Renditen sind.

Hohe Gewinne, aber nichts für "Amateur"

So verlockend die Gewinnaussichten auch sein mögen, Finanzexperten warnen eindringlich: Verwechseln Sie „passiv“ nicht mit „nachlässig“.

Das größte Risiko in diesem Geschäft ist die Möglichkeit eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers. Im Gegensatz zu Spareinlagen, die versichert sind, erfordert die private Kreditvergabe von Investoren ausgeprägte Sorgfaltspflichten.

„Wenn Sie neu in diesem Bereich sind, müssen Sie doppelt so viel Sorgfalt walten lassen wie der Durchschnittsbürger“, betont Mike Gorius. Sie müssen den Wert der Sicherheiten, deren Liquidität in Ihrer Region und die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers kennen.

In Vietnam existiert dieses Modell in zivilrechtlicher Form bereits seit Längerem, wird aber durch P2P-Kreditplattformen (Peer-to-Peer-Kredite) oder Investitionskooperationsverträge mit Sicherheiten zunehmend professionalisiert. Der unvollständige Rechtsrahmen stellt jedoch weiterhin ein großes Hindernis dar.

Zum Abschluss der Betrachtung gab Jeffrey Hawkins von Bain Capital einen nachdenklich stimmenden Kommentar für euphorische Anleger ab: „Der Markt birgt derzeit kein systemisches Risiko, ist aber etwas überhitzt. Wenn zu viel Geld in den Markt fließt, werden die Kreditvergabestandards leicht gesenkt. Kluge Anleger sind diejenigen, die einen kühlen Kopf bewahren und nicht den Zinsen hinterherjagen, während sie die Qualität der Sicherheiten vernachlässigen.“

Im Kontext des diesjährigen Finanzmarktes mit seinen vielen Unwägbarkeiten ist Private Credit sicherlich ein Anlagekanal, den es wert ist, in Betracht gezogen zu werden, aber er ist nur für diejenigen eine wahre „Goldgrube“, die die Spielregeln verstehen und wissen, wie man Risiken managt.

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