Vorschlag für ein potenzielles Anlageportfolio 2025 gemäß der Fünf-Elemente-Theorie

Je nach Entwicklungsstand weisen Aktien verschiedener Branchen unterschiedliche Grade an „Kompatibilität“ auf. BSC rät Anlegern außerdem, ihre Portfolios branchenübergreifend zu diversifizieren, um konzentrierte Risiken zu vermeiden und Aktien auszuwählen, die sie gut verstehen.

Je nach Entwicklungsstand weisen Aktien verschiedener Branchen unterschiedliche Grade an „Kompatibilität“ auf. BSC rät Anlegern außerdem, ihre Portfolios branchenübergreifend zu diversifizieren, um konzentrierte Risiken zu vermeiden und Aktien auszuwählen, die sie gut verstehen.

BSC schlägt ein potenzielles Anlageportfolio für 2025 gemäß der Fünf-Elemente-Theorie vor.

Anleger, die in Immobilien mit den Elementen Wasser und Metall investieren, sollten im Jahr des Feuers besonders auf die Sicherheit achten.

Die Fünf-Elemente-Lehre des Feng Shui basiert auf fünf Grundelementen: Metall (Kim), Holz (Moc), Wasser (Thuy), Feuer (Hoa) und Erde (Tho). Sie beschreibt die Wechselwirkungen zwischen diesen Elementen, die deren Entwicklung fördern (gegenseitige Verstärkung) oder hemmen (gegenseitige Hemmung). BIDV Securities (BSC) hat kürzlich in ihrem Bericht über das empfohlene Anlageportfolio gemäß den Fünf Elementen des Feng Shui für 2025 die Wertpapierkennnummern des empfohlenen Portfolios veröffentlicht. Diese Empfehlungen basieren auf einer Fundamentalanalyse und berücksichtigen zusätzliche Faktoren, die für Anleger unter Berücksichtigung der Feng-Shui-Prinzipien und der Fünf-Elemente-Lehre geeignet sind. Dabei werden die Wechselwirkungen zwischen den Elementenpaaren sowie die fünf Elemente des Geburtsjahres des Anlegers, der Branche und des jeweiligen Jahres einbezogen.

Demnach symbolisiert das Erdelement Fürsorge und wird vom Feuerelement unterstützt. Anleger des Erdelements erhalten daher im neuen Jahr At Ty – 2025 (Phu Dang Hoa) die stärkste Unterstützung durch die fünf Elemente. 2025 verspricht somit ein günstiges Jahr für Erdelement-Anleger im Anlagebereich zu werden. Auch für Feuerelement-Anleger wird das neue Jahr At Ty relativ günstig verlaufen, da die fünf Elemente des Jahres die Stabilität des Feuerelements weiter stärken. Aktien mit guten Fundamentaldaten, die den Elementen Feuer und Holz zugeordnet sind, eignen sich in diesem Jahr für Feuerelement-Anleger. Für Holzelement-Anleger wird 2025 ein relativ ruhiges Jahr, da Holz und Feuer kompatible Elemente sind, wenn Holz Feuer erzeugt. Die Auswahl geeigneter Aktien für Holzelement-Anleger wird vielfältiger sein, da Branchen, die den Elementen Wasser und Holz zugeordnet sind, berücksichtigt werden müssen.

Für Anleger des Metall-Elements wird das neue Jahr aufgrund des Konflikts mit dem Feuer-Element nicht besonders günstig verlaufen. Daher sollten Metall-Anleger beim Aufbau ihres Anlageportfolios Sicherheit an erste Stelle setzen und nur Aktien wählen, die mit dem Metall- und dem Erd-Element harmonieren und über solide Fundamentaldaten verfügen. Auch Wasser-Anleger sollten beim Investieren auf Sicherheit achten, da Wasser und Feuer in einem Konfliktverhältnis zueinander stehen.

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio und wählen Sie Aktien, die Sie am besten verstehen.

Laut Analysten von BSC strebt die Regierung für 2025 ein hohes BIP-Wachstumsziel an. Um dieses Wachstum zu erreichen, erwartet BSC, dass die Triebkräfte aus drei Bereichen kommen: öffentlichen Investitionen, Exporten und Binnenkonsum. Dementsprechend werden auch entsprechende Branchen wie das Bauwesen, die Material-, Textil- und Einzelhandelsindustrie voraussichtlich ein gutes Geschäftswachstum im Jahr 2025 verzeichnen. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Sektor der Industrieparkimmobilien mit dem Abschluss des Infrastruktursystems von der weiteren Verbesserung der Attraktivität Vietnams für ausländische Direktinvestitionen profitieren wird.

Im Hinblick auf die Fiskal- und Geldpolitik erwartet das BSC-Team, dass die Zentralbank die Zinssätze niedrig (4,5 %) halten wird, um Unternehmen den Zugang zu Krediten zu erleichtern. Stabile Wechselkurse und ein hohes Kreditwachstum werden zudem ein starker Wachstumsmotor für prioritäre Sektoren wie das verarbeitende Gewerbe, den Export und den Konsum sein. Branchen wie die Düngemittel-, Stahl- und Konsumgüterindustrie profitieren außerdem von Anreizen im Zusammenhang mit Mehrwertsteuer und Schutzsteuern, was zu einem steigenden Gewinnwachstum dieser Branchengruppe im Jahr 2025 beitragen wird.

Unter Berücksichtigung der oben genannten makroökonomischen Faktoren hat BSC ein empfohlenes Anlageportfolio mit 18 Wertpapierkennnummern erstellt, wobei Branchen mit hohen Wachstumsraten aufgrund von Vorteilen aus Regierungspolitiken wie dem Einzelhandel, öffentlichen Investitionen oder Vorteilen aus dem allgemeinen Wirtschaftswachstum wie Einzelhandel, Elektrizität, Wasser, Konsumgüter und Bankwesen Priorität haben.

Je nach Anlageziel weisen Aktienkürzel unterschiedliche Grade an Kompatibilität auf. Experten der BSC weisen zudem darauf hin, dass Anleger ihre Portfolios branchenübergreifend diversifizieren sollten, um konzentrierte Risiken zu vermeiden. Da der Aktienmarkt jedoch nach wie vor schwer vorherzusagen ist, sollten Anleger die Aktienkürzel wählen, die sie am besten verstehen.

Liste empfohlener Aktien gemäß Feng Shui und den fünf Elementen im Jahr 2025

Unter den Aktien der Earth-Gruppe bewertet BSC die DXG-Aktien derzeit als attraktiv, da sich das Unternehmen in der Erholungsphase befindet. Nach zwei Jahren ohne Produkteinführungen wird ab 2025 mit einer Erholung der Umsätze aus neuen Immobilienprojekten von DXG gerechnet, was die Rückkehr des Unternehmens einleiten könnte. Auch die Phat Dat Real Estate Development Corporation (Börsenkürzel PDR) verfolgt laut BSC eine vernünftige Projektentwicklungsstrategie in Provinzen mit guten Lagen, angemessenen Verkaufspreisen und geringem Wettbewerb. Dies dürfte zu guten Gewinnen mit einem durchschnittlichen Wachstum von bis zu 53 % im Zeitraum 2025–2026 führen. Die schleppende Erholung des Immobilienmarktes könnte jedoch die Attraktivität der Bewertung dieser beiden Aktien mindern.

Unterdessen wird erwartet, dass die Aktie von Sonadezi Chau Duc JSC (SZC) durch die Geschäftsergebnisse des ersten Quartals 2025 mit hohen Gewinnen positiv beeinflusst wird, da das Wohngebiet Huu Phuoc 1 kurz vor der Übergabe steht. Gleichzeitig wird ein stabiles Wachstum der Mietfläche von Sonadezi Chau Duc von 40–50 Hektar pro Jahr in den nächsten zwei Jahren prognostiziert. Dies ist auf das Tripod-Ökosystem und starke ausländische Direktinvestitionen in Ba Ria-Vung Tau zurückzuführen, insbesondere angesichts der zunehmenden Verknappung von Flächen in bestehenden Industrieparks. Darüber hinaus empfiehlt BSC im Erd-Sektor die Aktie von DBC, da stabile Schweinefleischpreise auf hohem Niveau zu anhaltend hohen Gewinnen beitragen, während die Bewertung weiterhin angemessen ist.

Die Aktienauswahlliste von BSC für 2025 umfasst auch vier Aktien von Wood. Von den beiden Einzelhandelsunternehmen MWG und FRT werden positive Geschäftsergebnisse mit Umsatz- und Gewinnwachstum erwartet. Die Handelsketten Bach Hoa Xanh und Long Chau gelten als Wachstumstreiber dieser beiden Branchenriesen. Verstärkter Wettbewerb und ein ungünstiges wirtschaftliches Umfeld stellen Risiken dar, die bei einer Investition in den Einzelhandelskonzern berücksichtigt werden sollten. Bei MWG wiesen die Experten von BSC zudem auf einmalige Kosten im Zuge der Unternehmensumstrukturierung hin.

Darüber hinaus hält der Wood-Konzern zwei Produktionsbeteiligungen: DHC von Dong Hai Ben Tre und TNG. DHC profitiert von der bereits in Betrieb befindlichen Fabrik Giao Long 3, was langfristig zu höheren Marktanteilen und Gewinnen beitragen dürfte. Allerdings könnten schwache Exporte und der daraus resultierende Nachfragerückgang diese Aktie negativ beeinflussen. Für TNG wird zwar ein weiteres Auftragswachstum bis 2025 prognostiziert, es besteht jedoch das Risiko einer langsamen Nachfrageerholung. Zudem kann das Unternehmen Kosten senken, sobald die Zinsen sinken und die Wechselkurse stabiler als im Vorjahr sind.

BSC wählte im Wassersektor lediglich eine Aktie aus, nämlich die HAH-Aktie der Hai An Transport and Stevedoring JSC. Die deutliche Verbesserung der Frachtraten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum wird das Zeitchartergeschäft stützen. Bezüglich der Eigenvermarktung hob BSC zudem hervor, dass das Unternehmen kürzlich in einem Joint Venture mit der Reederei ONE eine neue Serviceroute eröffnet hat. Gleichzeitig ist die HAH-Aktie zu Beginn der Erholungsphase aktuell angemessen bewertet.

Für Kim-Aktien empfiehlt BSC Techcombank, VietinBank, PNJ und Hoa Phat. Die Bewertung von TCB ( prognostiziertes KGV 1) unterstreicht ihre Attraktivität; CTG (prognostiziertes KGV 1,1) liegt deutlich unter dem Niveau der staatlichen Banken. Techcombank verzeichnet ein starkes Wachstum der Sichteinlagen und eine verbesserte Nettozinsmarge (NIM) nach der Erholung des Immobilienmarktes. Allerdings stellt der Zinswettbewerb ein Risiko dar, das die Gewinnmargen beeinträchtigen kann. Das Investitionsrisiko bei PNJ liegt in den potenziell komplexen Schwankungen im Goldgeschäft. BSC erwartet jedoch dank stabiler Rohstoffe und einer effektiven Marketingkampagne eine Verbesserung der Gewinnmarge dieses Schmuckunternehmens.

Bezüglich Hoa Phat erwartet BSC eine Erholung der heimischen Stahlindustrie. Das Projekt Dung Quat 2 wird nach seiner stabilen Inbetriebnahme zu einem Gewinnanstieg auf 30 Billionen VND pro Jahr beitragen, was dem 2,5-Fachen des Wertes von 2024 entspricht. Der BSC-Bericht betont jedoch auch, dass der Druck chinesischer Stahllieferanten die Geschäftsergebnisse von HPG erheblich beeinträchtigen wird, sollte die Antidumpingzoll-Einführung verzögert erfolgen.

Zu den von BSC für das Jahr der Schlange empfohlenen Aktien mit hohem Wachstumspotenzial zählen FPT, NT2, PVD und DGC. Diese Unternehmen dürften von neuen Investitionen, neuen Geschäftsfeldern oder vollständig abgeschriebenen bestehenden Produktionsstätten profitieren. Wie bei FPT wird erwartet, dass das KI-Geschäftssegment 2025 in Betrieb geht und ab 2026 einen signifikanten Beitrag leistet. Gleichzeitig wird für FPT ein weiterhin starkes Geschäftswachstum in diesem Jahr prognostiziert. Die Wirtschaftskrise stellt jedoch ein Risiko dar, das zu einem Rückgang der Technologieinvestitionen in wichtigen Märkten führen könnte.

Der größte Investitionsvorteil der NT2-Aktien liegt im Gewinnwachstum, das jedoch auf dem niedrigen Vergleichsniveau von 2024 aufgrund von Gasmangel beruht. Zudem wirkt sich die vollständige Abschreibung des Kraftwerks im dritten Quartal 2025 positiv auf den Gewinn aus.

Für PVD werden die ab dem vierten Quartal 2025 in Betrieb genommenen neuen Bohranlagen ab 2026 das Gewinnwachstum maßgeblich vorantreiben. Gleichzeitig ist die Auslastung der Bohranlagen mit 5 von 6 Anlagen weiterhin hoch. Das Projekt O Mon Block B birgt sowohl Chancen als auch Risiken, falls sich vorgelagerte Projekte verzögern und dadurch die Nachfrage nach Bohranlagenvermietung beeinträchtigt wird.

Unterdessen verzeichnete das Projekt „Nghi Son Duc Giang“ der Duc Giang Detergent and Chemical Joint Stock Company (DGC) neue Fortschritte. Der Projektfortschritt verzögerte sich jedoch, und es wird erwartet, dass die Ergebnisse erst ab 2026 zu den Umsätzen beitragen werden. Für 2025 wird ein Gewinnwachstum von 9 % prognostiziert, da sich die Nachfrage nach Chemikalien weiterhin erholt. Die solide Finanzlage von DGC mit einer aktuellen Liquiditätsquote von über 70 % des Gesamtvermögens versetzt das Unternehmen in die Lage, jederzeit für Expansionen und Fusionen und Übernahmen gerüstet zu sein. Risiken könnten sich jedoch bei starken Schwankungen der Verkaufspreise und der Nachfrage nach Phosphor oder bei umwelt- und steuerpolitischen Ereignissen ergeben.

Quelle: https://baodautu.vn/goi-y-danh-muc-dau-tu-2025-tiem-nang-theo-thuyet-ngu-hanh-d243764.html