Perfektionierung der Rechtspolitik und des staatlichen Managements im Bereich des Rohstoffhandels

Der Rohstoffhandel spielt in einer Marktwirtschaft eine wichtige Rolle, da er zur Preisstabilisierung und Ressourcenverteilung beiträgt und den Stand der wirtschaftlichen Entwicklung widerspiegelt. In Vietnam hat sich der Rohstoffhandelsmarkt stark entwickelt. Das Handelsvolumen wird im Jahr 2024 um mehr als 10 % steigen und einen Durchschnittswert von 5.000 Milliarden VND/Tag erreichen.

Zusammenfassung

Der Rohstoffhandel spielt in einer Marktwirtschaft eine wichtige Rolle, da er zur Preisstabilisierung und Ressourcenverteilung beiträgt und den Stand der wirtschaftlichen Entwicklung widerspiegelt. In Vietnam hat sich der Rohstoffhandelsmarkt stark entwickelt. Das Handelsvolumen wird im Jahr 2024 um mehr als 10 % steigen und einen Durchschnittswert von 5.000 Milliarden VND/Tag erreichen.

Allerdings mangelt es dem aktuellen Rechtsrahmen noch an Synchronisierung, viele Regelungen überschneiden sich und haben mit der Realität der Entwicklung und der digitalen Transformation nicht Schritt gehalten. Rechtsvorschriften und staatliche Verwaltung spielen eine wesentliche Rolle bei der Gewährleistung von Transparenz, Fairness, Risikoprävention und dem Schutz der Anlegerrechte.

Notwendige Lösungen sind die Verbesserung der Effizienz des Marktmanagements, die Intensivierung von Inspektionen, die Offenlegung von Informationen und der Umgang mit Verstößen. Gleichzeitig muss Vietnam sein eigenes Gesetz zum Rohstoffhandel ändern und weiterentwickeln, veraltete Verordnungen ersetzen und technische Richtlinien gemäß internationalen Standards herausgeben.

Der Einsatz von Technologie, insbesondere künstlicher Intelligenz und Big Data, zur Überwachung von Rohstofftransaktionen stellt einen Durchbruch dar, der dazu beiträgt, die Zeit zur Bearbeitung von Verstößen zu verkürzen und die Transparenz zu erhöhen. Darüber hinaus ist es notwendig, eine nationale Datenplattform und ein elektronisches Informationsportal zu entwickeln und die internationale Integration durch die Zusammenarbeit mit großen globalen Börsen zu verbessern. Dies ist die Grundlage für Vietnam, einen modernen, effizienten und integrierten Rohstoffhandelsmarkt zu entwickeln.

Schlüsselwörter: Rohstoffhandel

In einer Marktwirtschaft spielt der Rohstoffhandel eine zentrale Rolle bei der Förderung des Warenflusses, der Ressourcenverteilung und der Widerspiegelung des Entwicklungsstandes und der betrieblichen Effizienz der Wirtschaft. Der Rohstoffhandelsmarkt schafft nicht nur günstige Bedingungen für den Zugang von Wirtschaftssubjekten zu Versorgungsquellen, sondern trägt auch zur Bildung transparenter und wettbewerbsfähiger Preisniveaus bei. Damit sich dieser Markt stabil, fair und effektiv entwickeln kann, bedarf es eines strengen Rechtssystems und einer flexiblen, praktischen staatlichen Verwaltung. Ein synchroner Rechtsrahmen und ein wirksames Management bilden die Grundlage für eine gesunde Marktentwicklung, während gleichzeitig betrügerisches und spekulatives Verhalten eingeschränkt und die Interessen der Teilnehmer geschützt werden.

Unter Rohstoffhandel versteht man den Kauf und Verkauf von Waren, darunter Rohstoffe, Agrarprodukte, Metalle, Energie usw., über Verträge, die direkt oder über die Warenbörse abgewickelt werden. Im Jahr 2024 stieg das Handelsvolumen laut MXV um mehr als 10 %, Durchschnittswert: 5.000 Milliarden VND/Tag, Rekord am 19. April: fast 11.000 Milliarden VND, fast 5.000 neue Konten, insgesamt fast 35.000. Führendes Platin (15,5 %), Sojabohnen (14,6 %), Weizen (7 %)

Drei Transaktionsformen: 2-Tages-Lieferung, Preis nach Zeit; Festpreis, Lieferung nach Vereinbarung; Standardisierte Futures an Börsen, mit Margin- und Preisanpassung. Halten Sie Handelsrecht, Zivilrecht und Devisenvorschriften ein. Die wirtschaftliche Rolle von Transaktionen besteht darin, Preise zu stabilisieren, Risiken vorzubeugen und Spekulationsmöglichkeiten zu schaffen. Kaffeeunternehmen nutzen beispielsweise Terminkontrakte, um vor der Erntezeit ihre Preise festzulegen.

Die Rolle der Rechtspolitik und des Staatsmanagements

Gewährleistung von Transparenz und Fairness bei Transaktionen

Transparenz ist die Grundlage für den Aufbau von Vertrauen und die Gewährleistung eines effizienten Marktbetriebs. Laut dem Global Competitiveness Report (WEF 2023) erreichte Vietnam im Bereich „institutionelle Transparenz“ den 96./141. Platz und zeigt damit, dass noch Verbesserungsbedarf besteht. Eine verpflichtende Offenlegung, wie etwa die Forderung der staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörde, dass 100 % der börsennotierten Unternehmen regelmäßig Finanzberichte vorlegen müssen, trägt zu mehr Transparenz und Offenheit bei. Kontrolle, Untersuchung und Behandlung von Verstößen tragen auch zur Eindämmung von Betrug und Korruption bei. Der Korruptionswahrnehmungsindex (CPI) erreichte im Jahr 2023 42/100, ein leichter Anstieg im Vergleich zu 2022.

Risikoprävention, Anleger- und Verbraucherschutz

Rechtliche Richtlinien und staatliches Management sind wichtige Instrumente zur Risikominimierung und zum Schutz der Marktteilnehmer. Aufgrund der Schwankungen bei Unternehmensanleihen im Jahr 2022 wurde das Dekret 65/2022/ND-CP erlassen, um die Ausgabebedingungen zu verschärfen und die Transparenz und Rechenschaftspflicht zu verbessern. Das Verbraucherschutzgesetz (geändert, gültig ab 2024) fügt einen Mechanismus für Sammelklagen und den Umgang mit Online-Betrug hinzu. Darüber hinaus wurde die Finanzaufsicht verstärkt: Im Jahr 2023 überprüfte die Staatsbank 25 Kreditinstitute und verhängte Verwaltungsstrafen in Höhe von über 40 Milliarden VND, um systemische Risiken zu reduzieren.

Verbessern Sie die Markteffizienz und ziehen Sie Investitionen an

Das Rechtssystem und die staatliche Verwaltung spielen eine Schlüsselrolle bei der Entwicklung des Rohstoffhandelsmarktes. Der Aufbau eines transparenten, synchronen und effektiv verwalteten Rechtsrahmens wird dazu beitragen, dass sich der Markt nachhaltig entwickelt, Investoren und Verbraucher geschützt werden und mehr inländische und ausländische Kapitalströme angezogen werden.

Aktueller Stand der rechtlichen Rahmenbedingungen für den Rohstoffhandel

Derzeit wird der rechtliche Rahmen für den Rohstoffhandel durch viele wichtige Dokumente gebildet. Insbesondere das Handelsgesetz von 2005 legt die Rechte und Pflichten der Parteien im nationalen und internationalen Warenhandel fest. Das Preisgesetz von 2012 (geändert 2023) enthält zusätzliche Grundsätze für die Preisgestaltung, insbesondere für lebensnotwendige Güter.

Das Gesetz über elektronische Transaktionen 2023 (gültig ab 1. Juli 2024) erweitert seinen Anwendungsbereich auf die Bereiche Finanzen, Bankwesen, Wertpapiere usw. und trägt dazu bei, den Rechtsrahmen für den Rohstoffhandel auf digitalen Plattformen zu perfektionieren. Die Dekrete 158/2006/ND-CP und 51/2018/ND-CP regeln den Betrieb von Warenbörsen, Terminkontrakten und Futures-Kontrakten, viele Vorschriften sind jedoch im Vergleich zur Realität veraltet. Die Transaktionen an der Vietnam Commodity Exchange (MXV) erreichen derzeit über 40.000 Milliarden VND/Sitzung (im Jahr 2023), eine Verzehnfachung im Vergleich zu 2020, was die dringende Notwendigkeit zeigt, den Rechtsrahmen zu vervollständigen. Die tatsächliche Umsetzung weist jedoch noch viele Mängel auf. Obwohl MXV die einzige lizenzierte Börse ist, sind noch immer viele illegale Börsen aktiv, was große Risiken birgt. Im Jahr 2023 haben die Behörden mehr als 40 betrügerische Börsen zerschlagen, wobei insgesamt ein Betrag von bis zu 1.500 Milliarden VND veruntreut wurde.

Die Rolle staatlicher Verwaltungsbehörden

Das Ministerium für Industrie und Handel ist das Leitungsorgan und direkt für die Leitung und Verwaltung der Rohstoffhandelsaktivitäten verantwortlich. Diese Agentur hat das Rundschreiben Nr. 17/2021/TT-BCT herausgegeben, um die Transparenz zu erhöhen, den Handelsbetrieb zu standardisieren und die digitale Transformation im Management zu fördern.

Die Vietnam Commodity Exchange (MXV) ist die einzige Einheit, die einen zentralisierten Rohstoffhandelsmarkt gemäß dem Gesetz organisiert. Bis 2024 wird MXV mit 17 internationalen Börsen verbunden sein, mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von mehr als 5.000 Milliarden VND/Tag und mehr als 40.000 aktiven Konten.

Die derzeitigen Beschränkungen und Mängel des Rechtssystems sind noch immer nicht einheitlich und es kommt zu zahlreichen Überschneidungen in den Regelungen verschiedener Gesetze, beispielsweise des Handelsgesetzes, des Preisgesetzes und des Gesetzes über elektronische Transaktionen. Die Aufgabenteilung zwischen Ministerien wie dem Ministerium für Industrie und Handel und dem Finanzministerium ist nicht klar, was zu Schwierigkeiten bei der Aufsicht führt.

An manchen Börsen, insbesondere an Online-Börsen, herrscht nach wie vor ein weit verbreiteter Mangel an Transparenz. Nach Angaben der Vietnam Association of Financial Investors (VAFI) geben nur etwa 45 % der Börsen die erforderlichen Informationen vollständig preis. Darüber hinaus ist die Überwachungskapazität der Behörden noch immer schwach und das Technologiesystem nicht leistungsfähig genug, was zu einer langsamen und unvollständigen Bearbeitung von Verstößen führt.

Orientierung und Lösungen zur perfekten Politik

Perfektionierung des Rechtssystems

Um Widersprüche und Überschneidungen zu beseitigen, ist eine Überprüfung und Änderung bestehender Rechtsdokumente erforderlich. Insbesondere muss die Ausarbeitung eines separaten Gesetzes für Rohstofftransaktionen in Betracht gezogen werden, das Konsistenz gewährleistet und auf die internationale Praxis abgestimmt ist. In naher Zukunft ist es notwendig, das Dekret 158/2006/ND-CP und das Dekret 51/2018/ND-CP durch ein neues Dekret zu ersetzen. Da diese beiden Verordnungen schon vor langer Zeit erlassen wurden, sind viele Vorschriften im Vergleich zur aktuellen Situation im Rohstoffhandel veraltet. Einige Inhalte überschneiden sich und widersprechen neu erlassenen Gesetzen und Vorschriften. Die Rohstoffhandelsaktivitäten über die Rohstoffbörse wurden nicht rechtzeitig angepasst, insbesondere im Kontext der digitalen Transformation. Der Überwachungs- und Verwaltungsmechanismus ist noch immer unzureichend und es mangelt an wirksamen Kontrollinstrumenten. Die Integrationsanforderungen müssen aktualisiert werden, um sie an internationale Verpflichtungen und globale Handelspraktiken anzupassen.

Gleichzeitig muss Vietnam Vorschriften im Einklang mit den Standards der G20 und der IOSCO erlassen, die es beispielsweise einzelnen Anlegern ermöglichen, direkt am Terminmarkt teilzunehmen, und klare technische Richtlinien zu Margen und Clearing bereitstellen. Dies ist die Voraussetzung für die Verbesserung der Liquidität, die Gewinnung von Kapital und die Integration in den Weltmarkt.

Verbesserung der staatlichen Verwaltungskapazität

Es ist notwendig, die Ausbildung von Fachpersonal, insbesondere im Bereich Derivate und Online-Rohstoffhandel, zu verstärken. Der Anteil des Personals mit Spezialkenntnissen beträgt laut Ministerium für Industrie und Handel derzeit nur etwa 15 % (2023). Gleichzeitig muss auch das Investitionsbudget für Rohstoffmarktmanagementaktivitäten entsprechend erhöht werden.

Darüber hinaus muss die sektorübergreifende Koordination zwischen dem Ministerium für Industrie und Handel, dem Finanzministerium sowie dem Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt verbessert werden, um eine umfassende Überwachung von der Produktion bis zum Verbrauch zu gewährleisten.

Anwendung von Technologie zur Überwachung von Rohstofftransaktionen

Eine der wichtigsten Lösungen zur Verbesserung der Managementeffizienz und Transparenz auf dem Rohstoffhandelsmarkt ist der Einsatz moderner Technologien bei der Überwachungsarbeit. Diese Lösung wird durch die folgenden Hauptinhalte umgesetzt:

Aufbau einer nationalen Datenplattform zum Rohstoffhandel. Dabei handelt es sich um ein System, das sämtliche Daten zu Rohstofftransaktionen an Börsen im ganzen Land zentral speichert und verarbeitet. Diese Plattform fungiert als „Rückgrat“ für Verwaltungsaktivitäten und hilft Behörden dabei, vollständig, genau und zeitnah auf Informationen zu Preisen, Transaktionsvolumina, Käufern und Verkäufern, Verträgen, Transaktionszeiten usw. zuzugreifen.

Echtzeitintegration mit Rohstoffbörsen. Das System ist direkt mit Börsen verbunden, sodass Daten zum Zeitpunkt der Transaktion erfasst und verarbeitet werden können. Dies trägt dazu bei, Handelsaktivitäten genau zu überwachen und das Risiko von Wucher, Marktmanipulation oder der Schaffung virtueller Preise zu verringern.

Anwendungen von künstlicher Intelligenz (KI) und Big Data:

KI wird verwendet, um das Transaktionsverhalten zu analysieren und ungewöhnliche Transaktionsmuster oder Anzeichen von Betrug zu erkennen.

Big Data hilft dabei, riesige Datenmengen aus vielen Quellen zu synthetisieren und so einen umfassenderen und genaueren Überblick über den Markt zu ermöglichen.

Die Kombination dieser beiden Technologien hilft, frühzeitig Anzeichen von Risiken zu erkennen, wie etwa Preismanipulation, kurzfristiger Handel, Betrug usw.

Beschleunigen Sie die Bearbeitung und gehen Sie Verstöße effektiver an. Durch die Automatisierung des Überwachungs- und Verstoßerkennungsprozesses wird die Zeit zur Lösung von Fällen erheblich verkürzt – von durchschnittlich 30 Tagen auf nur 7 Tage. Dies trägt dazu bei, die Abschreckung zu verstärken, Schäden zu minimieren und die Marktstabilität zu wahren.

Anleger schützen und Transparenz erhöhen

Durch den Aufbau eines nationalen elektronischen Informationsportals zum Rohstoffhandel können Anleger zeitnah auf Informationen zu Preisen sowie Angebot und Nachfrage auf dem Markt zugreifen. Darüber hinaus ist die Einrichtung eines unabhängigen Schiedsgerichts erforderlich, das auf die Beilegung von Streitigkeiten im Rohstoffgeschäft spezialisiert ist und über ein transparentes und schnelles Vermittlungs- und Lösungsverfahren verfügt.

Stärkung der internationalen Integration

Vietnam muss sich proaktiv an internationalen Handelsorganisationen beteiligen und strategische Kooperationsabkommen mit großen Börsen wie SHFE (China), MCX (Indien), CME (USA) usw. unterzeichnen, um Daten und Technologien auszutauschen und Personal auszubilden. Das Lernen von erfolgreichen Modellen aus Industrieländern wie Singapur, den USA und Großbritannien hilft Vietnam auch dabei, seine technologische und institutionelle Infrastruktur zu verbessern und einen transparenten, effizienten und wettbewerbsfähigen Rohstoffhandelsmarkt aufzubauen.

Damit sich der Rohstoffhandelsmarkt nachhaltig und transparent entwickeln und international integriert werden kann, sind die Verbesserung des Rechtsrahmens und die Stärkung der staatlichen Steuerung dringend erforderlich. Vietnam muss ein synchrones Rechtssystem aufbauen, das den internationalen Standards entspricht, und gleichzeitig die Überwachungskapazität verbessern und Technologien im Management einsetzen. Darüber hinaus bilden der Schutz der Investoren, die Förderung der Informationstransparenz und die Ausweitung der internationalen Zusammenarbeit eine solide Grundlage für die moderne, effiziente und wettbewerbsfähige Entwicklung des vietnamesischen Rohstoffhandelsmarktes.

Verweise

1. Nationalversammlung (2005), Handelsgesetz, Nr. 36/2005/QH11, herausgegeben am 14. Juni 2005.

2. Nationalversammlung (2012), Preisgesetz Nr. 11/2012/QH13, erlassen am 20. Juni 2012; geändert und ergänzt im Jahr 2023.

3. Nationalversammlung (2023), Gesetz über elektronische Transaktionen, Nr. 20/2023/QH15, gültig ab 1. Juli 2024

4. Regierung (2006), Dekret Nr. 158/2006/ND-CP zur detaillierten Beschreibung des Handelsgesetzes über den Kauf und Verkauf von Waren über die Warenbörse.

5. Regierung (2018), Dekret Nr. 51/2018/ND-CP zur Änderung und Ergänzung einer Reihe von Artikeln des Dekrets 158/2006/ND-CP.

6. Regierung (2022), Dekret Nr. 65/2022/ND-CP zur Änderung und Ergänzung des Dekrets 153/2020/ND-CP über die Ausgabe privater Unternehmensanleihen.

7. Nationalversammlung (2023), Gesetz zum Schutz der Verbraucherrechte (geändert), Nr. 19/2023/QH15, gültig ab 1. Juli 2024.

8. Ministerium für Industrie und Handel (2021), Rundschreiben Nr. 17/2021/TT-BCT zur Regelung der Geschäftstätigkeit der Vietnam Commodity Exchange.

9. Staatsbank von Vietnam (2023), Bericht über die Ergebnisse der Kreditaktivitätsprüfung.

10. Vietnam Commodity Exchange (MXV) (2023), zusammenfassender Bericht zum Rohstoffhandelsmarkt im Jahr 2023.

11. Weltwirtschaftsforum (WEF) (2023), Global Competitiveness Report 2023.

12. Transparency International (2024), Korruptionswahrnehmungsindex (CPI).

13. Vietnam Association of Financial Investors (VAFI) (2023), Umfrage zur Informationsoffenlegung an Rohstoffbörsen.

14. Ministerium für Industrie und Handel (2023), Bericht über die Leistungsfähigkeit der den Rohstoffhandelsmarkt verwaltenden Beamten.

15.IOSCO – Internationale Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden (2023), Grundsätze für die Regulierung und Überwachung der Rohstoffderivatemärkte.

16.G20 (2022), Globaler Rahmen für die Regulierung des Derivatemarkts.

Meister Nguyen Manh Hung

Hung Gia Group General Company Limited

Quelle: https://doanhnghiepvn.vn/cong-nghe/nghien-cuu-khoa-hoc/hoan-thien-chinh-sach-phap-ly-va-quan-ly-nha-nuoc-trong-linh-vuc-giao-dich-hang-hoa/20250428023935252