Legalisierung der Resolution 42: Ein Korridor, viele Möglichkeiten

Die Lücke, die nach dem Auslaufen der Resolution 42 entsteht, ist nicht nur ein verfahrenstechnisches Problem. In diesem Zusammenhang ist die Legalisierung der Resolution 42 nicht nur ein technischer Schritt, sondern eine strategische Entscheidung zur Erschließung neuer Wachstumschancen.

Die Nationalversammlung verabschiedete das Gesetz zur Änderung und Ergänzung einer Reihe von Artikeln des Gesetzes über Kreditinstitute.

Von „Sonderbeschlüssen“ bis hin zur Notwendigkeit, einen nachhaltigen Rahmen zu schaffen

Am vergangenen Wochenende verabschiedete die Nationalversammlung das Gesetz zur Änderung und Ergänzung mehrerer Artikel des Kreditinstitutsgesetzes. Insbesondere wurden drei wichtige Säulen der Entschließung 42/2017 / QH14 zur Pilotierung des Umgangs mit notleidenden Krediten von Kreditinstituten übernommen: das Recht zur Pfändung von Sicherheiten, das Recht zur Pfändung von Vermögenswerten zur Vollstreckung von Urteilen sowie Regelungen zur Rückgabe von Vermögenswerten als Beweismittel in Strafverfahren.

Die 2017 von der Nationalversammlung erlassene Resolution 42 räumt das Recht ein, Sicherheiten gemäß vertraglichen Vereinbarungen zu beschlagnahmen, verkürzt Bearbeitungszeiten und senkt die Rechtskosten erheblich. Seit ihrem Inkrafttreten bis Ende 2023 hat diese Resolution dazu beigetragen, notleidende Kredite in Höhe von fast 444 Billionen VND zu bewältigen – eine beeindruckende Zahl, die die praktische Wirksamkeit deutlich belegt.

Die Resolution 42 erleichtert nicht nur die Schuldenregulierung, sondern verändert auch das Marktverhalten. Die Zahl der Kunden, die ihre Schulden proaktiv begleichen, ist gestiegen, und ihr Bewusstsein für die Notwendigkeit der Zusammenarbeit mit Banken hat sich verbessert. Diese Reformen tragen dazu bei, Kapitalflüsse wieder in Gang zu bringen und die Voraussetzungen für Kreditwachstum zu schaffen, insbesondere im Bereich der kleinen und mittleren Unternehmen.

Da es sich bei der Resolution 42 jedoch um ein zeitlich befristetes Pilotprojekt handelt, läuft sie am 1. Januar 2024 aus. Zu diesem Zeitpunkt wird das geänderte Kreditinstitutsgesetz von 2024 nur einen Teil ihres Inhalts übernehmen.

Das Recht zur Pfändung von Sicherheiten ist nicht mehr gültig, wodurch Banken gezwungen sind, auf kostspielige und langwierige Gerichtsverfahren zurückzugreifen und den Umgang mit notleidenden Krediten zu behindern. Kreditinstitute laufen Gefahr, die Fähigkeit zur proaktiven Verwaltung von Vermögenswerten zu verlieren, während Kreditnehmer zunehmend eine Mentalität der Aufschieberitis und der Vermeidung von Rückzahlungsverpflichtungen an den Tag legen.

Die Quote notleidender Kredite in der Bilanz – die im Januar 2025 4,3 % erreicht hat – liegt über der vom Bankensystem festgelegten Sicherheitsschwelle von 3 %. Dies führt zu höheren Kosten für die Risikovorsorge, was sich direkt auf die Gewinne und die Möglichkeit zur Senkung der Kreditzinsen auswirkt. Aus gesamtwirtschaftlicher Sicht entsteht dadurch ein Engpass für die Wirtschaft , da die Vergabe neuer Kredite aufgrund unbezahlter Altschulden blockiert wird.

„Die vietnamesische Regierung strebt für 2025 ein Wachstum von mindestens 8 % an, wobei der Bankensektor eine wichtige Rolle bei der Ankurbelung der Wirtschaft spielen soll. Angesichts des Auslaufens der Resolution 42 und der weiterhin hohen Quote notleidender Kredite im gesamten Sektor (4,3 % im Januar 2025) ist die Schaffung eines offiziellen Rechtsrahmens für den Umgang mit notleidenden Krediten dringend erforderlich“, kommentierte das Analyseteam von VNDirect Securities.

Chancen für die Willigen und Fähigen

Kreditgeber, die sich auf das Privatkundengeschäft mit vielen kleinen Krediten konzentrieren, oder eine Strategie verfolgen, die sich stärker auf die Autofinanzierung konzentriert, werden davon profitieren.

Die Gesetzgebung gewährt den Banken keine zusätzlichen Privilegien, sondern schafft faire Wettbewerbsbedingungen, bei denen diejenigen Organisationen im Vorteil sind, die über Umsetzungskapazitäten, strenge interne Prozesse und klare Kreditstrategien verfügen.

„Wir glauben, dass die Legalisierung der oben genannten Bestimmungen der Resolution 42 ein wichtiger Schritt zur Beseitigung von Schwierigkeiten im Zusammenhang mit dem Umgang mit notleidenden Krediten im Bankensektor ist“, erklärte SSI Research in seinem Bewertungsbericht über den Bankensektor.

Sobald der rechtliche Rahmen geschaffen ist, werden notleidende Kredite nicht länger lange „feststecken“ und so eine verantwortungslose Kreditaufnahme fördern. Im Gegenteil: Kreditnehmer werden gezwungen sein, sorgfältig abzuwägen, während Banken über mehr Instrumente verfügen, um Verträge öffentlich und unter Aufsicht durchzusetzen und so Fairness und Rechtskonformität zu gewährleisten.

Laut dem Analyseteam von VNDirect profitieren Kreditinstitute, die sich auf Privatkundenkredite konzentrieren, wie beispielsweise VPBank, ACB, TPB und VIB, die viele Kleinkredite verwalten oder sich strategisch stärker auf das Autokreditsegment fokussieren. Darüber hinaus unterstützt das Gesetz auch Kreditinstitute, die Zwangsübertragungen erhalten, wie VPBank, MB, Vietcombank oder HDBank, bei der Restrukturierung schwacher Banken, da es ihnen ermöglicht, Sicherheiten proaktiv zu verwerten.

Für Banken liegt ein wichtiger Vorteil in den Vorbereitungsmaßnahmen der vorangegangenen Phase. Im Zuge des Inkrafttretens der Resolution 42 entwickelten die Privatkundenbanken, insbesondere die Marktführer wie die VPBank, zentralisierte Schuldenbearbeitungszentren und integrierten digitale Technologien in das Sicherheitenmanagement. Dadurch waren die entsprechenden Einheiten sowohl personell als auch prozessual bestens vorbereitet, als der Rechtsrahmen durch die Legalisierung wiederhergestellt und modernisiert wurde.

Kurz vor Inkrafttreten der Resolution 42 im Jahr 2024 gründete die VPBank die Abteilung für Forderungseinzug und -abwicklung (DCD), um der steigenden Nachfrage nach Risikomanagement gerecht zu werden. Dadurch erreichte der Einzug von risikobereinigten Forderungen der VPBank im ersten Quartal 2025 856 Milliarden VND – mehr als doppelt so viel wie im Vorjahreszeitraum – und trug maßgeblich zum Nettoergebnis aus sonstigen Geschäftstätigkeiten bei. Laut Vietcap Securities wird sich die Effizienz des Forderungseinzugs der VPBank nach Inkrafttreten der Resolution 42 im Jahr 2025 deutlich verbessern, wodurch der Druck durch Mobilisierungskosten und Zinswettbewerb sinkt.

Kurz gesagt, die Legalisierung schafft einen stabilen und langfristig wirksamen Rechtskorridor und stärkt so das Vertrauen in- und ausländischer Investoren in die makroökonomische Steuerungsfähigkeit und Transparenz des vietnamesischen Finanzmarktes. Angesichts der globalen Integration und des zunehmenden Wettbewerbs ist dies ein großer Vorteil für Vietnam im Hinblick auf die Gewinnung langfristiger Investitionskapital.

Quelle: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html