Goldpreis steigt auf über 2.400 USD/Unze

Zu Beginn der Handelssitzung am 11. Juli (Nacht des 11. Juli, vietnamesischer Zeit) schoss der Spotpreis für Gold auf dem New Yorker Parkett in den USA um etwa 30 USD auf 2.410 USD/Unze in die Höhe, nachdem die USA bekannt gegeben hatten, dass der Verbraucherpreisindex im Juni niedriger als erwartet ausgefallen sei.

Diese Informationen sowie die neue politische Haltung, die der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, in der vorangegangenen Sitzung vor dem US-Repräsentantenhaus bekannt gab, ließen die Anleger sofort darauf wetten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der US-Notenbank im September bei fast 90 % liege.

Nach Angaben des US Bureau of Labor Statistics sank der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni um 0,1 %, nachdem er im Mai stagnierte. Dies ist eine positive Nachricht für die US- Wirtschaft und übertraf den von Ökonomen erwarteten Anstieg von 0,1 %.

In den letzten zwölf Monaten lag die Inflation in den USA bei 3 Prozent und damit unter den erwarteten 3,1 Prozent und unter den im Mai verzeichneten 3,3 Prozent. Der Kern-VPI (ohne Energie- und Lebensmittelpreise) stieg lediglich um 0,1 Prozent, verglichen mit dem erwarteten Anstieg von 0,2 Prozent.

Zuvor hatte der Goldpreis auf dem asiatischen Markt stark zugelegt, nachdem der Vorsitzende Powell unerwartet angekündigt hatte, dass die Fed die Zinsen senken werde, wenn die Inflation nicht das Ziel von 2 % erreiche.

Dies stellt eine bedeutende Änderung der politischen Haltung der Fed dar.

VangSJC3HHOK.jpg
Die Preise für Goldringe steigen in den USA entsprechend den Weltmarktpreisen . Foto: HH

Zuvor hatte Powell stets beharrlich an seiner Haltung festgehalten, die Inflation wieder auf das Zwei-Prozent-Ziel zu senken, und war davon überzeugt, dass dieses Ziel erreicht werden könne.

Doch die Lage hat sich dramatisch verändert. Die US-Wirtschaft zeigt seit Kurzem Anzeichen einer Schwäche, was viele Fed-Vertreter und Marktanalysten beunruhigt. Die Beschäftigungszahlen für Mai wurden nach unten korrigiert, während die Arbeitslosenquote im Juni anstieg.

In einer Aussage vor dem Finanzausschuss des US-Repräsentantenhauses am 10. Juli erklärte Fed-Vorsitzender Powell, die Fed werde nicht warten, bis die Inflation auf das 2%-Ziel sinkt, bevor sie die Zinsen senkt. Seiner Ansicht nach könnte die Inflation sinken und unter 2% fallen, wenn sie so lange wartet – was unerwünscht sei.

Was Herrn Powell und viele Fed-Vertreter jedoch am meisten beunruhigt, sind die verzögerten Auswirkungen der Politik auf die US-Wirtschaft. Bleiben die Zinsen auf dem aktuellen hohen Niveau (5,25–5,5 %/Jahr) bestehen, könnte die US-Wirtschaft in eine Rezession geraten. Der Schaden wäre dann enorm.

Auch dieses Thema wurde von Ökonomen in letzter Zeit häufig thematisiert. Die Fed hatte jedoch große Schwierigkeiten, den richtigen Zeitpunkt für eine Änderung oder Umkehr ihrer Geldpolitik zu bestimmen.

Die Aussage von Herrn Powell ist diesmal klarer denn je. Die Fed kann eine Inflation akzeptieren, die über dem in den vergangenen Jahrzehnten festgelegten Ziel von 2 % liegt.

Amerika akzeptiert die neue Realität. Wird der Goldpreis auf 3.000 USD steigen?

Der Grund für die veränderte Sichtweise der Fed hinsichtlich der Inflationsziele liegt darin, dass sich die US-amerikanische und die Weltwirtschaft nach der Covid-19-Pandemie und den jüngstengeopolitischen Konflikten in der Ukraine, am Roten Meer, im Nahen Osten usw. stark verändert haben.

Viele Länder weltweit kämpfen mit steigenden Verbraucherpreisen. Gleichzeitig verlangsamt sich das Wirtschaftswachstum.

Die Welt ist heute fragmentiert. Auch globale Lieferketten sind unterbrochen und brüchig. Länder neigen dazu, Zölle auf viele Waren zu erheben, um die heimische Produktion zu schützen, anstatt den freien Handel zu fördern.

In jüngster Zeit haben die Zentralbanken vieler Länder beschlossen, die Zinssätze zu senken und mehr Geld in den Markt zu pumpen, um das Wirtschaftswachstum angesichts der hohen Inflation zu unterstützen. Dazu gehören die Europäische Zentralbank (EZB), die Zentralbank von Kanada, Schweden und die Schweiz.

Die EZB-Vertreter erhöhten zudem ihre durchschnittliche Inflationsprognose für 2024 von 2,3 Prozent auf 2,5 Prozent. Für 2025 wurde die Inflation von 2 Prozent auf 2,2 Prozent angehoben. Für 2026 wird eine Inflation von 2,9 Prozent prognostiziert.

In den USA ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed auf ihrer Sitzung am 18. September sehr hoch, sofern es keine größeren Veränderungen gibt. Die Fed könnte die Zinsen in diesem Jahr sogar zweimal senken. Es wird erwartet, dass der US-Dollar fällt und damit den Goldpreis anhebt.

Am 11. Juli um 20:25 Uhr (Vietnam-Zeit) fiel der DXY-Index, der die Schwankungen des Greenbacks gegenüber sechs anderen wichtigen Währungen misst, gegenüber der Vorsitzung um 0,8 % auf 104,2 Punkte. Der Goldpreis stieg auf 2.410 USD/Unze (entspricht 74,7 Millionen VND/Tael).

Langfristig wird die Fed voraussichtlich die Zinsen noch viele Male senken, möglicherweise bis zu zehnmal. Der US-Dollar wird künftig auch durch die Bemühungen Chinas, Russlands und vieler anderer BRICS-Staaten, die Rolle dieser Währung zu schwächen, unter Druck geraten.

Der fallende US-Dollar wird den Goldpreis in die Höhe treiben. Gold wird zudem durch die gestiegene Nachfrage der Zentralbanken vieler Länder nach Reserven dieses Metalls gestützt.

Die Zinssenkung der Fed ist nur ein Faktor, der den Goldpreis beeinflusst. Bis zum Jahresende stehen weltweit viele wichtige Ereignisse an, darunter die US-Präsidentschaftswahlen im November. Ob Trump, Biden oder jemand anderes eine neue Amtszeit antritt, dürfte sich ebenfalls auf die Finanz- und Rohstoffmärkte auswirken. Es könnte zu weiteren Geldflüssen kommen.

Viele prognostizieren, dass der Goldpreis bis Ende dieses Jahres 2.500 USD/Unze erreichen wird. Goldman Sachs geht davon aus, dass der Goldpreis im nächsten Jahr 3.000 USD/Unze (entsprechend 93 Millionen VND/Tael) erreichen wird, wenn die Fed in einen Zyklus der geldpolitischen Lockerung eintritt.

Im Inland blieb der Preis für SJC-Goldbarren seit etwa 31 aufeinanderfolgenden Handelstagen stabil bei knapp 77 Millionen VND/Tael (Verkaufspreis). Der Preis für Goldringe stieg auf 76,25 Millionen VND/Tael (Verkaufspreis) und lag damit nur etwa 750.000 VND/Tael unter dem Preis für SJC-Goldbarren. Im Vergleich zum Jahresbeginn sind die Preise für Goldringe um etwa 13–14 Millionen VND/Tael gestiegen.
Die weltweiten Goldpreise sind dramatisch gestiegen. Wie stark wird der Preis für schlichte Ringe steigen? Die weltweiten Goldpreise stiegen letzte Woche stark an und näherten sich der Marke von 2.400 USD/Unze. Die Preise für schlichte Goldringe sind dementsprechend gestiegen und erreichten fast den Preis von SJC-Goldbarren. Wie wird sich der internationale Gold- und schlichte Ringpreis in Zukunft entwickeln?