Goldpreis steigt auf über 2.400 US-Dollar pro Unze

Zu Beginn der Handelssitzung am 11. Juli (in der Nacht des 11. Juli, vietnamesischer Zeit) sprang der Spotpreis für Gold an der New Yorker Börse in den USA um etwa 30 USD auf 2.410 USD/Unze, nachdem die USA bekannt gegeben hatten, dass der Verbraucherpreisindex im Juni niedriger als erwartet ausgefallen war.

Diese Information sowie die neue politische Haltung, die der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, in der vorangegangenen Sitzung vor dem US-Repräsentantenhaus dargelegt hatte, veranlassten die Anleger sofort dazu, auf eine fast 90%ige Wahrscheinlichkeit zu wetten, dass die US-Zentralbank die Zinssätze im September senken würde.

Laut dem US-Arbeitsministerium sank der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni um 0,1 %, nachdem er im Mai unverändert geblieben war. Dies ist eine positive Nachricht für die US- Wirtschaft und übertraf die von Ökonomen erwartete Steigerung von 0,1 %.

Die Inflation in den USA lag in den vergangenen zwölf Monaten bei 3 % und damit niedriger als die erwarteten 3,1 % sowie niedriger als die im Mai verzeichneten 3,3 %. Der Kernverbraucherpreisindex (ohne Energie- und Lebensmittelpreise) stieg lediglich um 0,1 %, verglichen mit dem erwarteten Anstieg von 0,2 %.

Zuvor hatte Gold auf dem asiatischen Markt einen starken Preisanstieg erlebt, nachdem der Vorsitzende Powell überraschend angekündigt hatte, dass die Fed die Zinssätze senken würde, solange die Inflation nicht das 2%-Ziel erreiche.

Dies stellt eine bedeutende Änderung der geldpolitischen Haltung der Fed dar.

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Die Preise für Goldringe im Inland steigen entsprechend den Weltmarktpreisen . Foto: HH

Zuvor hatte Herr Powell stets beharrlich an seiner Position festgehalten, die Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu senken, und war überzeugt, dass dies möglich sei.

Die Lage hat sich jedoch deutlich verändert. Die US-Wirtschaft sendet in letzter Zeit viele negative Signale aus – etwas, das vielen Fed-Vertretern und Marktanalysten Sorgen bereitet. Die Beschäftigungszahlen für Mai wurden nach unten korrigiert, und die Arbeitslosenquote stieg im Juni.

Während einer Anhörung vor dem Finanzausschuss des US-Repräsentantenhauses am 10. Juli erklärte Fed-Chef Powell, die Fed werde nicht warten, bis die Inflation das 2%-Ziel erreicht habe, bevor sie die Zinsen senke. Denn, so Powell, wenn er so lange warte, könnte die Inflation sinken und unter 2% fallen – was unerwünscht sei.

Allerdings bereitet Herrn Powell und vielen Fed-Vertretern die verzögerte Auswirkung der Geldpolitik auf die US-Wirtschaft die größten Sorgen. Sollten die Zinsen auf dem derzeitigen hohen Niveau (5,25–5,5 % pro Jahr) verharren, könnte die US-Wirtschaft in eine Rezession abrutschen. Die Folgen wären dann verheerend.

Dieses Problem wird von Ökonomen schon seit Langem diskutiert. Die US-Notenbank (Fed) hatte jedoch große Schwierigkeiten, den richtigen Zeitpunkt für eine Änderung oder Umkehr der Geldpolitik zu bestimmen.

Powells Aussage ist diesmal klarer denn je. Die Fed kann eine höhere Inflationsrate als das in den vergangenen Jahrzehnten angestrebte Ziel von 2 % akzeptieren.

Amerika akzeptiert die neue Realität – wird der Goldpreis auf 3.000 US-Dollar steigen?

Der Grund für die geänderte Haltung der Fed zu den Inflationszielen liegt darin, dass sich die US-amerikanische und die Weltwirtschaft nach der Covid-19-Pandemie und den jüngsten geopolitischen Konflikten in der Ukraine, im Roten Meer und im Nahen Osten stark verändert haben.

Viele Länder weltweit sehen sich mit steigenden Verbraucherpreisen konfrontiert. Gleichzeitig verlangsamt sich das Wirtschaftswachstum.

Die Welt ist heute stark fragmentiert. Globale Lieferketten sind brüchig und lückenhaft. Länder besteuern viele Warenarten, um die heimische Produktion zu schützen, anstatt den Freihandel zu fördern.

In jüngster Zeit haben die Zentralbanken vieler Länder beschlossen, die Zinssätze zu senken und mehr Geld in den Markt zu pumpen, um das Wirtschaftswachstum angesichts der hohen Inflation zu stützen. Zu diesen Ländern gehören die Europäische Zentralbank (EZB), die Zentralbank von Kanada, Schweden und der Schweiz...

Die EZB-Vertreter hoben ihre Inflationsprognose für 2024 von 2,3 % auf 2,5 % an. Für 2025 wurde die Inflationsrate von 2 % auf 2,2 % erhöht. Für 2026 wird eine Inflation von 2,9 % prognostiziert.

In den USA ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed bei ihrer Sitzung am 18. September sehr hoch, sofern keine wesentlichen Änderungen eintreten. Die Fed könnte die Zinsen in diesem Jahr sogar zweimal senken. Es wird erwartet, dass der US-Dollar fällt, was den Goldpreis in die Höhe treiben dürfte.

Am 11. Juli um 20:25 Uhr (vietnamesischer Zeit) fiel der DXY-Index – der die Schwankungen des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst – um 0,8 % gegenüber dem Vortag auf 104,2 Punkte. Der Goldpreis stieg auf 2.410 USD pro Unze (entspricht 74,7 Millionen VND pro Tael).

Langfristig wird erwartet, dass die Fed die Zinsen mehrmals, möglicherweise bis zu zehnmal, senken wird. Der US-Dollar wird künftig auch durch die Bemühungen Chinas, Russlands und vieler anderer BRICS-Staaten unter Druck geraten, die Rolle dieser Währung zu schwächen.

Der fallende US-Dollar wird die Goldpreise in die Höhe treiben. Zusätzlich wird der Goldpreis durch die gestiegene Nachfrage der Zentralbanken vieler Länder nach Goldreserven gestützt.

Die Zinssenkung der Fed ist nur ein Faktor, der den Goldpreis beeinflusst. Bis zum Jahresende stehen weltweit viele wichtige Ereignisse an, darunter die US-Präsidentschaftswahlen im November. Ob Herr Trump, Herr Biden oder ein anderer Kandidat in der neuen Amtszeit antritt, wird voraussichtlich auch Auswirkungen auf die Finanz- und Rohstoffmärkte haben. Es kann zu einer erhöhten Geldmenge kommen.

Viele Experten prognostizieren, dass der Goldpreis bis Ende des Jahres 2.500 US-Dollar pro Unze erreichen wird. Goldman Sachs geht davon aus, dass der Goldpreis im nächsten Jahr 3.000 US-Dollar pro Unze (entspricht 93 Millionen VND pro Tael) erreichen wird, sobald die US-Notenbank (Fed) eine geldpolitische Lockerung einleitet.

Im Inland blieb der Preis für SJC-Goldbarren seit rund 31 Handelstagen stabil bei etwa 77 Millionen VND/Tael (Verkaufspreis). Der Preis für Goldringe stieg auf 76,25 Millionen VND/Tael (Verkaufspreis) und liegt damit nur etwa 750.000 VND/Tael unter dem Preis für SJC-Goldbarren. Verglichen mit dem Jahresbeginn stieg der Preis für Goldringe um etwa 13–14 Millionen VND/Tael.
Der Weltgoldpreis ist dramatisch gestiegen – wie stark werden schlichte Goldringe im Preis steigen? Der Weltgoldpreis legte letzte Woche sprunghaft zu und näherte sich der Marke von 2.400 US-Dollar pro Unze. Entsprechend stiegen auch die Preise für schlichte Goldringe, fast so stark wie die von SJC-Goldbarren. Wie wird sich der internationale Goldpreis und insbesondere der Preis für schlichte Goldringe in Zukunft entwickeln?