Banken erhöhen proaktiv ihr Kapital und schaffen so Impulse für eine nachhaltige Entwicklung

Die wesentliche Rolle der Erhöhung des Stammkapitals

Gemäß Dekret 141 müssen Geschäftsbanken bis zum 31. Dezember 2010 ein Stammkapital von 3.000 Milliarden VND sicherstellen, und diese Frist wird dann bis zum 31. Dezember 2011 verlängert. Daher ist 2011 auch die Zeit, in der Banken wie SGB, KLB, VBB, NCB, OCB , NAB usw. um die Kapitalerhöhung wetteifern, um die Vorschrift von 3.000 Milliarden VND Stammkapital zu erfüllen.

Laut den von der Staatsbank von Vietnam (SBV) veröffentlichten Daten betrug vor 10 Jahren, im Jahr 2014, das Stammkapital der staatlichen Geschäftsbankengruppe 30 % des gesamten Systems und der privaten Geschäftsbankengruppe 44 %. Bis Ende Juni 2024 betrug die Stammkapitalquote dieser beiden Gruppen jedoch 21 % bzw. 55 %, was ein herausragendes Wachstum im Kapitalerhöhungsrennen der privaten Geschäftsbankengruppe anzeigt. Konkret betrug das Stammkapital der staatlichen Geschäftsbankengruppe zum 31. Dezember 2024 228.229 Milliarden VND, was einem Anstieg von nur 94.023 Milliarden VND bzw. 41 % gegenüber Ende 2014 entspricht. Währenddessen erreichte das Stammkapital der privaten Geschäftsbankengruppe 587.850 Milliarden VND, was einer Steigerung von 587.850 Milliarden VND bzw. 67 % entspricht.

Die private Geschäftsbankengruppe hat die Chance, einen Durchbruch bei der Kapitalbeschaffung zu erzielen, insbesondere im Zeitraum 2017–2018, wenn viele Banken an der Börse notiert werden, was Möglichkeiten zur Kapitalerhöhung sowie zur Suche nach potenziellen strategischen Aktionären eröffnet und die Möglichkeiten zur Mobilisierung in- und ausländischer Kapitalquellen ausschöpft.

Neben der Sicherstellung der Vorschriften der Verwaltungsagentur ist die Erhöhung des Stammkapitals eine Voraussetzung, die den Banken dabei hilft, mittel- und langfristiges Kapital aufzustocken, um ihre Geschäftstätigkeit auszuweiten, während der Anteil der Verwendung von kurzfristigem Kapital für mittel- und langfristige Kredite gemäß dem Fahrplan im Rundschreiben Nr. 08/2020/TT-NHNN vom 14. August 2020 der Staatsbank von Vietnam zur Änderung und Ergänzung des Rundschreibens Nr. 22/2019/TT-NHNN, in dem Grenzen und Sicherheitsquoten für die Geschäftstätigkeit von Banken und Zweigstellen ausländischer Banken festgelegt werden, schrittweise verschärft wird.

Quelle: Zusammengestellt von der State Bank

Gleichzeitig soll die Kapitalerhöhung die Eigenkapitalquote (CAR) gemäß den Vorschriften der zuständigen Behörden sicherstellen, internationalen Standards entsprechen und den Gewinn jedes Jahr kontinuierlich steigern. Die Kapitalerhöhung ist auch eine Aufgabe, die gemäß dem Projekt zur Umstrukturierung des Systems der Kreditinstitute im Zusammenhang mit der Begleichung uneinbringlicher Forderungen im Zeitraum 2021–2025 gemäß Beschluss Nr. 689/QD-TTg des Premierministers vom 8. Juni 2022 umgesetzt werden muss. Eines der wichtigen Ziele besteht darin, dass die CAR-Quote der Geschäftsbanken bis 2023 mindestens 10–11 % und bis 2025 mindestens 11–12 % erreicht.

Nach zehn Jahren hat das hohe Wachstum des Stammkapitals dazu geführt, dass die Eigenkapitalquote der privaten Geschäftsbanken deutlich höher ist als die der staatlichen Geschäftsbanken. So lag die Mindestkapitalquote der staatlichen Geschäftsbanken 2014 bei 9,4 % und die der privaten Geschäftsbanken bei 12,07 %. Bis Juni 2024 wird die Eigenkapitalquote der Aktienbanken (11,86 %) gemäß Rundschreiben 41/2016/TT-NHNN ebenfalls höher sein als die der staatlichen Geschäftsbanken (9,99 %).

(*) Ab 2020 wird die CAR-Quote gemäß den Banken ermittelt, die das Rundschreiben 41/2016/TT-NHNN anwenden. Quelle: Zusammengestellt von SBV

Somit ist ersichtlich, dass die Erhöhung des Stammkapitals eine wichtige Rolle bei der Sicherung der Stabilität und der nachhaltigen Entwicklung von Banken spielt. Sie hilft den Banken nicht nur, die gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen der Verwaltungsbehörden zu erfüllen, sondern erweitert auch die Geschäftstätigkeit, verbessert die Finanzkraft und stärkt die Wettbewerbsfähigkeit der Banken auf dem Markt.

Derzeit sind Banken, insbesondere kleine und mittelgroße Banken, stets proaktiv auf der Suche nach geeigneten Lösungen. Dazu gehören flexible Methoden zur Kapitalbeschaffung, die Verbesserung der Betriebseffizienz und die Einhaltung neuer gesetzlicher Bestimmungen, um eine nachhaltige Entwicklung im aktuellen Marktkontext aufrechtzuerhalten.

Die Erhöhung des Stammkapitals durch Dividendenausschüttungen liegt im Trend.

Banken haben vielfältige Möglichkeiten, ihr Stammkapital zu erhöhen, beispielsweise durch die Ausgabe neuer Aktien, Wandelanleihen oder die Zusammenarbeit mit strategischen Investoren. Abhängig von der jeweiligen Finanzlage, der strategischen Ausrichtung, den Wünschen der Aktionäre und der wirtschaftlichen Lage entscheidet die Bank jedoch über die Art der Kapitalerhöhung.

Angesichts der derzeit eher schwachen Dynamik an den Aktienmärkten ist es bei der Ausgabe neuer Aktien schwierig, Aktionäre zum Kauf zu bewegen. Darüber hinaus müssen Banken die Auswirkungen der Ausgabe neuer Aktien auf die aktuelle Eigentumsquote der Aktionäre berücksichtigen und die Vorschriften der Verwaltungsgesellschaft einhalten.

Daher entwickelt sich die Ausgabe von Aktien zur Zahlung von Dividenden – eine Methode zur Kapitalerhöhung ohne zusätzliches Fremdkapital – bei Banken zunehmend zum Trend, insbesondere nach der COVID-19-Pandemie. Banken können angesammelte Dividenden nutzen, um Aktien an bestehende Aktionäre auszugeben. Dies ist eine sinnvolle Lösung, wenn Banken den Konsens der Aktionäre wahren und das Eigentum nicht mit neuen Investoren teilen möchten.

Während der Erholungsphase nach COVID-19 (2021–2022) forderte die Staatsbank Vietnams (SBV) die Banken auf, keine Bardividenden auszuschütten, um Ressourcen zu sparen und die Kreditzinsen zu senken. Daher mussten die meisten Banken auf Aktiendividenden umstellen. Ab 2023 werden die Banken zusätzlich zur Aktiendividende zusätzliche Bardividenden in einer bestimmten Höhe ausschütten. Dies liegt nicht nur daran, dass die SBV ihre Bardividendenpolitik nicht mehr verschärft, sondern auch daran, eine Gruppe von Aktionären zufriedenzustellen, die angesichts der jüngsten schwachen Aktienmarktentwicklung kein Interesse mehr an Aktiendividenden haben.

Die SBV hat den staatlichen Geschäftsbanken ab Ende 2023 die Möglichkeit gegeben, ihr Stammkapital zu erhöhen, um die Kapitalsicherheitsquote zu gewährleisten und den Kreditspielraum zu stärken. Die Vietcombank gab zusätzlich 2,17 Milliarden Aktien an bestehende Aktionäre aus und zahlte Aktiendividenden in Höhe von 38,79 %. Nach Abschluss der Transaktion wird sich das Stammkapital der Bank von 55.891 Milliarden VND auf über 77.571 Milliarden VND erhöhen. Die Vietcombank durfte zudem den verbleibenden Gewinn des Jahres 2022 (ca. 11.648 Milliarden VND) zur Zahlung von Aktiendividenden verwenden, wodurch sich ihr Stammkapital von 53.700 Milliarden VND auf über 65.300 Milliarden VND erhöht.

Oder: Die 15. Nationalversammlung hat der Agribank die Genehmigung erteilt, ihr Stammkapital für den Zeitraum 2021–2030 auf maximal 17.100 Milliarden VND aufzustocken. Durch die Aufstockung wird sich das Stammkapital der Agribank auf über 51.500 Milliarden VND erhöhen.

Darüber hinaus erhalten Privatbanken seit Anfang 2024 kontinuierlich die Genehmigung der Staatsbank, ihr Stammkapital zu erhöhen und Verfahren zur Lizenzänderung abzuschließen.

Ende Juli 2024 genehmigte die Staatsbank von Vietnam der OCB, ihr Stammkapital durch die Ausgabe von Aktien zu erhöhen, um Dividenden an bestehende Aktionäre in Höhe von 20 % bis maximal 4,109 Milliarden VND auszuschütten. Nach der erfolgreichen Ausgabe erhöht sich das Stammkapital der Bank von 20,548 Milliarden VND auf 24,658 Milliarden VND.

Zuvor wurde der NAB auch die Erhöhung ihres Stammkapitals von 10.580 Milliarden VND auf 13.725 Milliarden VND durch Aktiendividendenzahlungen in Höhe von 25 % und die Ausgabe von 50 Millionen ESOP-Aktien zu einem Preis von 10.000 VND pro Aktie genehmigt.

Gleichzeitig plant die Vietbank, knapp 1.445 Milliarden VND für die Ausschüttung von Dividenden in Aktien zu verwenden und 148 Milliarden VND einzubehalten. Konkret setzt die Vietbank ihren Kapitalerhöhungsplan fort, indem sie bestehenden Aktionären Aktien anbietet (genehmigt von der Staatsbank im Juli 2023). Die Gesamterhöhung beträgt 1.003 Milliarden VND und erhöht das Stammkapital von 4.777 Milliarden VND auf 5.780 Milliarden VND. Bislang hat die Bank das Angebot von über 100,3 Millionen Aktien abgeschlossen und beantragt derzeit bei der Staatsbank die Genehmigung der Lizenzänderung. Diese soll im dritten Quartal 2024 abgeschlossen sein.

Vietbank plant außerdem die Ausgabe von knapp 144,5 Millionen Aktien zur Ausschüttung von Dividenden an bestehende Aktionäre. Dies entspricht einer Dividendenquote von 25 %. Die Umsetzung soll im dritten und vierten Quartal 2024 erfolgen. Der Gesamtnennwert der Emission beträgt knapp 1,445 Milliarden VND. Wenn die Verfahren zur Änderung der Stammkapitallizenz abgeschlossen sind und Aktien zur Dividendenausschüttung erfolgreich ausgegeben werden, erhöht sich das Stammkapital der Vietbank auf knapp 7,225 Milliarden VND.

In den letzten Jahren haben kleine und mittelgroße Banken wie Vietbank, OCB und NamABank ihr Stammkapital kontinuierlich erhöht. Neben dem jährlichen Geschäftswachstumsplan ist eine Erhöhung des Stammkapitals notwendig, um den Banken dabei zu helfen, ihre finanzielle Leistungsfähigkeit zu verbessern, beispielsweise durch: Vergrößerung des Umfangs, Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit und Erfüllung des Plans zur Erweiterung des Transaktionsnetzwerks; kontinuierliche Investitionen in Technologiesysteme zur Modernisierung der Bank, Unterstützung der Entwicklung neuer Produkte und Verbesserung des Kundenservice.

Insbesondere in der gegenwärtigen Zeit wird das Stammkapital auch als eine Art Reservepuffer betrachtet, der den Banken Ressourcen zur Verfügung stellt, um auf Herausforderungen in einem instabilen wirtschaftlichen Umfeld reagieren zu können. Er schafft günstigere Bedingungen für die Banken, um ihre Kreditaktivitäten zu fördern und unterstützt die Kapitalbeschaffung für die Wirtschaft entsprechend der Ausrichtung der Regierung.

Zu beachten ist, dass das neue Gesetz über Kreditinstitute (KI), das am 1. Juli 2024 in Kraft tritt, die Erhöhung des Stammkapitals von Banken erheblich beeinflussen wird. Das neue Gesetz legt Anforderungen und Vorschriften zu Mindestkapital, Risikomanagement und Kreditinstituten fest und schafft damit sowohl Chancen als auch Herausforderungen. Banken müssen diese Vorschriften einhalten, um ihre Geschäftstätigkeit gesetzeskonform zu gestalten und gleichzeitig die Managementqualität und die finanzielle Leistungsfähigkeit zu verbessern.

Quelle: https://www.congluan.vn/ngan-hang-chu-dong-tang-von-tao-da-phat-trien-ben-vung-post312608.html