Banken erhöhen proaktiv ihr Kapital und schaffen so Dynamik für eine nachhaltige Entwicklung.

Die wesentliche Rolle der Erhöhung des Grundkapitals

Gemäß Dekret 141 mussten Geschäftsbanken bis zum 31. Dezember 2010 ein gesetzliches Kapital von 3 Billionen VND nachweisen, das bis zum 31. Dezember 2011 verlängert wurde. Daher begannen die Banken im Jahr 2011, ihr Kapital deutlich zu erhöhen, um die vorgeschriebene Mindestkapitalanforderung von 3 Billionen VND zu erfüllen. Dies betraf unter anderem SGB, KLB, VBB, NCB,OCB und NAB.

Laut Daten der vietnamesischen Staatsbank (SBV) betrug das Stammkapital der staatlichen Geschäftsbanken vor zehn Jahren, im Jahr 2014, 30 % des gesamten Bankensystems, das der privaten Geschäftsbanken hingegen 44 %. Bis Ende Juni 2024 hatten sich diese Anteile jedoch auf 21 % bzw. 55 % erhöht, was ein bemerkenswertes Wachstum im Bereich der Kapitalerhöhungen der privaten Geschäftsbanken belegt. Konkret belief sich das Stammkapital der staatlichen Geschäftsbanken zum 31. Dezember 2024 auf 228.229 Milliarden VND, ein Anstieg um lediglich 94.023 Milliarden VND bzw. 41 % gegenüber Ende 2014. Gleichzeitig erreichte das Stammkapital der privaten Geschäftsbanken 587.850 Milliarden VND, ein Anstieg um denselben Betrag, was einem Plus von 67 % entspricht.

Die private Geschäftsbankengruppe hat die Möglichkeit, einen Durchbruch beim Stammkapital zu erzielen, insbesondere im Zeitraum 2017-2018, wenn Banken sich beeilen, an die Börse zu gehen, wodurch sich Möglichkeiten zur Kapitalerhöhung sowie zur Suche nach potenziellen strategischen Aktionären eröffnen, wobei sowohl inländische als auch ausländische Kapitalmobilisierungsmöglichkeiten genutzt werden können.

Neben der Sicherstellung der Einhaltung der Vorschriften der Aufsichtsbehörde ist die Erhöhung des Stammkapitals eine Voraussetzung, um Banken bei der Steigerung ihrer mittel- und langfristigen Kapitalquellen für die Ausweitung ihrer Geschäftstätigkeit zu unterstützen, da das Verhältnis der Verwendung von kurzfristigem Kapital für mittel- und langfristige Kredite gemäß dem Fahrplan in Rundschreiben Nr. 08/2020/TT-NHNN vom 14. August 2020 der Staatsbank von Vietnam zur Änderung und Ergänzung des Rundschreibens Nr. 22/2019/TT-NHNN, mit dem die Grenzen und Sicherheitsquoten für die Geschäftstätigkeit von Banken und ausländischen Bankfilialen festgelegt wurden, schrittweise verschärft wird.

Quelle: Zusammengestellt von der Staatsbank

Gleichzeitig dient die Kapitalerhöhung der Sicherstellung der Eigenkapitalquote (CAR) gemäß den Vorgaben der zuständigen Behörden, um internationale Standards zu erfüllen und die Gewinne kontinuierlich zu steigern. Die Kapitalerhöhung ist zudem eine Maßnahme gemäß dem Projekt zur Restrukturierung des Systems der mit der Abwicklung notleidender Kredite befassten Kreditinstitute im Zeitraum 2021–2025 (Beschluss Nr. 689/QD-TTg des Premierministers vom 8. Juni 2022). Ein wichtiges Ziel ist es, dass die Eigenkapitalquote der Geschäftsbanken bis 2023 mindestens 10–11 % und bis 2025 mindestens 11–12 % erreicht.

Nach zehn Jahren führte das hohe Wachstum des Stammkapitals dazu, dass die Eigenkapitalquote der privaten Geschäftsbankengruppe deutlich höher war als die der staatlichen Geschäftsbankengruppe. Konkret lag die Mindestkapitalquote der staatlichen Geschäftsbankengruppe im Jahr 2014 bei 9,4 %, die der privaten Geschäftsbankengruppe hingegen bei 12,07 %. Bis Juni 2024 war die Eigenkapitalquote der Aktiengesellschaft (11,86 %) gemäß Rundschreiben 41/2016/TT-NHNN ebenfalls höher als die der staatlichen Geschäftsbankengruppe (9,99 %).

(*) Ab 2020 wird die Eigenkapitalquote gemäß dem Rundschreiben 41/2016/TT-NHNN für Banken ermittelt. Quelle: Zusammengestellt von der SBV.

Somit zeigt sich, dass die Erhöhung des Stammkapitals eine wichtige Rolle für die Stabilität und nachhaltige Entwicklung von Banken spielt. Sie hilft Banken nicht nur, die gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen der Aufsichtsbehörde zu erfüllen, sondern erweitert auch ihre Geschäftstätigkeit, verbessert ihre Finanzkraft und stärkt ihre Wettbewerbsfähigkeit am Markt.

Derzeit sind Banken, insbesondere kleine und mittlere Banken, stets proaktiv auf der Suche nach geeigneten Lösungen. Dazu gehören flexible Kapitalbeschaffungsmethoden, die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die Einhaltung neuer gesetzlicher Bestimmungen, um eine nachhaltige Entwicklung im aktuellen Marktumfeld zu gewährleisten.

Die Erhöhung des Stammkapitals durch Dividenden wird immer mehr zum Trend.

Es gibt viele Möglichkeiten für Banken, ihr Stammkapital zu erhöhen, beispielsweise durch die Ausgabe neuer Aktien, Wandelanleihen und die Zusammenarbeit mit strategischen Investoren. Die Wahl der Kapitalerhöhungsmethode hängt jedoch von der Finanzlage, der strategischen Ausrichtung, den Wünschen der Aktionäre und der jeweiligen Wirtschaftslage ab.

Angesichts der derzeit eher verhaltenen Aktienmarktlage ist die Ausgabe neuer Aktien mit vielen Schwierigkeiten verbunden, um Aktionäre zum Kauf zu bewegen. Darüber hinaus müssen Banken die Auswirkungen der Aktienemission auf die bestehende Aktionärsstruktur berücksichtigen und die Vorgaben der Aufsichtsbehörde einhalten.

Daher wird die Ausgabe von Aktien zur Dividendenzahlung – eine Methode zur Kapitalerhöhung ohne Fremdkapitalaufnahme – insbesondere nach der COVID-19-Pandemie zunehmend zum Trend bei Banken. Banken können aufgelaufene Dividenden nutzen, um Aktien an bestehende Aktionäre auszugeben. Dies ist eine sinnvolle Lösung, wenn Banken die Zustimmung ihrer Aktionäre wahren und keine neuen Investoren am Unternehmen beteiligen möchten.

In der Erholungsphase nach der COVID-19-Pandemie (2021–2022) riet die vietnamesische Staatsbank (SBV) den Banken, auf Bardividenden zu verzichten, um Ressourcen für niedrigere Kreditzinsen zu schonen. Daher mussten die meisten Banken auf die Dividendenausschüttung in Aktien umstellen. Ab 2023 werden die Banken zusätzlich zur Aktiendividende auch Bardividenden in bestimmter Höhe ausschütten. Dies liegt nicht nur daran, dass die SBV ihre Dividendenpolitik nicht weiter verschärft, sondern auch daran, dass Aktionäre, die angesichts der jüngsten schwachen Aktienmarktentwicklung kein Interesse mehr an Aktiendividenden haben, nicht mehr daran interessiert sind.

Innerhalb der Gruppe der staatlichen Geschäftsbanken hat die Zentralbank dieser Gruppe ab Ende 2023 die Erhöhung ihres Grundkapitals genehmigt, um die Eigenkapitalquote zu sichern und den Kreditspielraum zu stärken. Die Vietcombank gab zusätzliche 2,17 Milliarden Aktien an bestehende Aktionäre aus, um Aktiendividenden in Höhe von 38,79 % auszuschütten. Nach Abschluss der Maßnahme wird das Grundkapital der Bank von 55.891 Milliarden VND auf über 77.571 Milliarden VND steigen. Auch der VietinBank wurde genehmigt, den verbleibenden Gewinn von 2022 in Höhe von rund 11.648 Milliarden VND für Aktiendividenden zu verwenden und ihr Grundkapital von 53.700 Milliarden VND auf über 65.300 Milliarden VND zu erhöhen.

Die 15. Nationalversammlung hat beispielsweise der Agribank die Genehmigung erteilt, ihr Stammkapital für den Zeitraum 2021–2030 auf maximal 17,1 Billionen VND aufzustocken. Mit dieser Aufstockung würde sich das Stammkapital der Agribank auf über 51,5 Billionen VND erhöhen.

Seit Anfang 2024 haben die Staatsbanken zudem kontinuierlich die Genehmigung erteilt, das Stammkapital von Privatbanken zu erhöhen und die Verfahren zur Lizenzänderung abzuschließen.

Ende Juli 2024 genehmigte die vietnamesische Staatsbank der OCB die Erhöhung ihres Grundkapitals durch die Ausgabe von Aktien zur Ausschüttung einer Dividende an die bestehenden Aktionäre in Höhe von 20 % bis maximal 4.109 Milliarden VND. Nach erfolgreicher Emission wird das Grundkapital der Bank von 20.548 Milliarden VND auf 24.658 Milliarden VND steigen.

Zuvor war der NAB auch die Genehmigung erteilt worden, ihr Grundkapital von 10.580 Milliarden VND auf 13.725 Milliarden VND durch Aktiendividendenzahlungen in Höhe von 25 % und die Ausgabe von 50 Millionen ESOP-Aktien zu einem Preis von 10.000 VND pro Aktie zu erhöhen.

Vietbank plant, knapp 1.445 Milliarden VND für Dividendenausschüttungen in Form von Aktien zu verwenden und 148 Milliarden VND einzubehalten. Konkret setzt Vietbank den Plan zur Kapitalerhöhung durch die Ausgabe von Aktien an bestehende Aktionäre fort (von der Staatsbank im Juli 2023 genehmigt). Die Erhöhung des Gesamtkapitals um 1.003 Milliarden VND hebt das Stammkapital von 4.777 Milliarden VND auf 5.780 Milliarden VND an. Bislang hat die Bank die Ausgabe von über 100,3 Millionen Aktien abgeschlossen und bereitet derzeit die Genehmigung der Lizenzänderungen durch die Staatsbank vor. Der Abschluss des Verfahrens wird im dritten Quartal 2024 erwartet.

Vietbank plant außerdem die Ausgabe von knapp 144,5 Millionen Aktien zur Dividendenausschüttung an bestehende Aktionäre. Dies entspricht einer Dividendenrate von 25 % und soll im dritten und vierten Quartal 2024 erfolgen. Der Gesamtnennwert der Emission beträgt knapp 1.445 Milliarden VND. Nach Abschluss des Verfahrens zur Änderung der Satzung und erfolgreicher Aktienausgabe zur Dividendenausschüttung wird das Grundkapital von Vietbank auf knapp 7.225 Milliarden VND steigen.

In den letzten Jahren haben kleine und mittlere Banken wie Vietbank, OCB und NamABank ihr Stammkapital kontinuierlich und aktiv erhöht. Neben dem jährlichen Geschäftswachstumsplan ist eine Erhöhung des Stammkapitals notwendig, um die Finanzkraft der Banken zu verbessern. Dies ermöglicht es ihnen, ihr Geschäft auszubauen, ihre Wettbewerbsfähigkeit zu steigern und den Plan zur Erweiterung des Transaktionsnetzes zu erfüllen; weiterhin in Technologiesysteme zu investieren, um die Modernisierung der Bank zu unterstützen, die Entwicklung neuer Produkte zu fördern und das Kundenerlebnis zu verbessern.

Insbesondere in der aktuellen Zeit wird das Stammkapital auch als Reservepuffer betrachtet, der den Banken Ressourcen zur Verfügung stellt, um auf Herausforderungen in einem instabilen wirtschaftlichen Umfeld reagieren zu können; er schafft günstigere Bedingungen für die Banken, um Kreditaktivitäten zu fördern und das Kapital für die Wirtschaft gemäß der Ausrichtung der Regierung zu unterstützen.

Es ist wichtig zu beachten, dass das neue Kreditinstitutsgesetz, das am 1. Juli 2024 in Kraft tritt, die Erhöhung des Stammkapitals von Banken erheblich beeinflussen wird. Das Gesetz legt Anforderungen und Vorschriften zu Mindestkapital, Risikomanagement und Kreditinstituten fest und schafft damit sowohl Chancen als auch Herausforderungen. Banken müssen diese Vorschriften einhalten, um die Einhaltung der Gesetze zu gewährleisten und gleichzeitig die Managementqualität und die Finanzkraft zu verbessern.

Quelle: https://www.congluan.vn/ngan-hang-chu-dong-tang-von-tao-da-phat-trien-ben-vung-post312608.html