Uneinbringliche Forderungen nehmen rapide zu. Muss sich der Finanzmarkt Sorgen machen?

Viele Banken verzeichnen starken Anstieg uneinbringlicher Forderungen

Laut Angaben der Staatsbank lag die Quote der uneinbringlichen Forderungen in der Bilanz des Kreditinstitutssystems (ohne die fünf Banken MBV, GPBank, VCBNeo, Vikki Bank und SCB) im Februar 2025 bei 1,88 %. Der Finanzbericht für das erste Quartal 2025 zeigt einen starken Anstieg der uneinbringlichen Forderungen bei vielen Banken, insbesondere staatlichen Banken.

Bei BIDV stiegen die Forderungsausfälle im Vergleich zum Jahresbeginn um 37 %, wodurch sich das Verhältnis der Forderungsausfälle zu den gesamten ausstehenden Schulden von 1,41 % auf 1,89 % erhöhte. Auch bei der Vietcombank stieg dieser Zinssatz von 0,95 % Ende 2024 auf 1,03 %. Bis Ende März beliefen sich die gesamten uneinbringlichen Forderungen der VietinBank auf fast 28.000 Milliarden VND, ein Anstieg von 31 %, wodurch sich die Quote uneinbringlicher Forderungen von 1,24 % auf 1,55 % erhöhte.

Privatbanken bilden von diesem Trend keine Ausnahme. Techcombank verzeichnete einen Anstieg der uneinbringlichen Forderungen um 9,6 % und erreichte fast 7.800 Milliarden VND, was einer Quote von 1,23 % entspricht. MB meldete am Ende des ersten Quartals uneinbringliche Forderungen in Höhe von 14.681 Milliarden VND, wobei die nicht standardmäßigen Forderungen von 4.599 Milliarden auf 4.942 Milliarden VND anstiegen. Die zweifelhaften Schulden stiegen um 34,7 % auf 4.552 Milliarden VND; Die Zahl der uneinbringlichen Forderungen stieg um 12,6 % auf 5.187 Milliarden VND. Insgesamt stieg die Forderungsausfallquote von MB von 1,62 % auf 1,84 %.

Ein seltener Lichtblick ist die VietABank, deren Quote uneinbringlicher Forderungen von 1,37 % auf 0,63 % sank. Allerdings stiegen die Schulden der Gruppe 2 dramatisch um mehr als das 4,3-fache, von fast 334 Milliarden VND auf 1.452 Milliarden VND, was 1,7 % der gesamten ausstehenden Schulden entspricht.

Bei manchen Banken liegt die Quote uneinbringlicher Forderungen über 3 %, beispielsweise bei der Saigonbank, BVBank, VIB und ABBank. VIB stieg von 3,5 % auf fast 3,8 %, während Saigonbank von 2,66 % auf 3,28 % zulegte. Insbesondere stiegen die minderwertigen Schulden der Saigonbank stark um 62 %, von über 84 Milliarden VND auf fast 137 Milliarden VND.

Ein neu veröffentlichter Bericht von SSI Research zeigt, dass die Qualität der Vermögenswerte im Bankensystem weiterhin unter Druck steht. Der Grund hierfür liegt darin, dass bei vielen Immobilienprojekten die rechtlichen Verfahren noch nicht abgeschlossen sind und die Liquidität des Immobilienmarktes – insbesondere in Ho-Chi-Minh-Stadt – weiterhin schleppend ist. Dies führt dazu, dass ein Teil der Wohnungsbaudarlehen als uneinbringliche Forderung eingestuft wird. Gleichzeitig waren auch staatliche Banken von der Umstrukturierung der Kredite in der Baustoffindustrie betroffen.

Laut SSI Research stieg die Quote der uneinbringlichen Forderungen im ersten Quartal 2025 auf 2,46 %, nahe dem Höchststand von 2,58 % im ersten Quartal 2023 und deutlich höher als der Wert von 0,55 % im Vorquartal. Die Zahl der überfälligen Kredite stieg um 11,6 %, darunter Schulden der Gruppe 2 (plus 2,8 %) und uneinbringliche Forderungen (plus 20,4 %). Die systemweite Quote uneinbringlicher Forderungen stieg auf 2,02 %, was einem Anstieg von rund 34.700 Milliarden VND entspricht, obwohl die Banken im Quartal uneinbringliche Forderungen in Höhe von 26.600 Milliarden VND beglichen.

Auf der jährlichen Hauptversammlung sagte Herr Nguyen Duc Vinh, Generaldirektor der VPBank, voraus, dass sich die Situation der uneinbringlichen Forderungen in den ersten sechs Monaten des Jahres 2025 noch weiter verschärfen werde. Der Hauptgrund dafür liege darin, dass die Umstrukturierungsfrist für Immobilienkredite im Jahr 2024 abgelaufen sei und diese entsprechend der tatsächlichen Situation neu ausgerichtet werden müssten.

Obwohl im ersten und zweiten Quartal ein Anstieg der uneinbringlichen Forderungen zu verzeichnen war, erklärte Herr Vinh, dass die Bank Maßnahmen ergreife, um diese unter Kontrolle zu bringen und dass sie ab der zweiten Jahreshälfte mit einer Stabilisierung der Lage rechne.

Viele Kreditinstitute verzeichneten einen Anstieg der Forderungsausfälle, einige Banken verzeichneten sogar zweistellige Zuwächse.

Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen sinkt auf 5-Jahrestief

Bemerkenswert im letzten Quartal war, dass die Banken ihre Rückstellungen für uneinbringliche Forderungen nicht erhöht hatten, obwohl die Qualität der Vermögenswerte Anzeichen einer Verschlechterung zeigte. Dies zeigt sich darin, dass die Kreditkosten nicht im gleichen Verhältnis zur Entstehung neuer uneinbringlicher Forderungen steigen. Infolgedessen sank die Deckungsquote der uneinbringlichen Forderungen des gesamten Systems auf nur noch 88,7 % – den niedrigsten Stand der letzten fünf Jahre.

Bis zum Ende des ersten Quartals 2025 wiesen nur vier Banken eine Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen von über 100 % auf, darunter VietinBank, Vietcombank, Techcombank und VietABank – eine Zahl, die sich seit Ende 2024 nicht geändert hat. Ende 2023 erreichten zehn Banken diesen Meilenstein, vier davon wiesen sogar eine Deckungsquote von über 200 % auf.

Eine hohe NPL-Deckungsquote ist oft Ausdruck der Umsicht einer Bank im Umgang mit Risiken, kann aber auch den Gewinn schmälern. Daher versuchen die Banken, ein vernünftiges Gleichgewicht zwischen der Aufrechterhaltung der Reservekapazität und der Gewährleistung der Geschäftseffizienz zu finden.

Diese Realität erfordert von den Kreditinstituten, gleichzeitig Maßnahmen zur Kontrolle der Kreditqualität und zur Begrenzung des Anstiegs uneinbringlicher Forderungen zu ergreifen, um die Stabilität des gesamten Finanzsystems im Kontext einer instabilen Wirtschaft zu schützen.

Auf der Jahreshauptversammlung 2025 gaben viele Bankchefs offen zu, dass das Risiko von Forderungsausfällen und potenziellen Schulden in diesem Jahr aufgrund neuer Schwankungen auf dem internationalen Markt – insbesondere der US-Zollpolitik – steigen könnte.

Nguyen Duc Vinh, Generaldirektor der VPBank, warnte, dass bei anhaltenden Handelsspannungen die Kaufkraft sinken werde, was sich insbesondere auf die Kundengruppe mit mittlerem und niedrigem Einkommen auswirken werde – die Hauptkundengruppe der Bank.

Ebenso erklärte BIDV-Vorsitzender Phan Duc Tu, dass die gesamten ausstehenden Schulden der Kundengruppen, die direkt von der Tarifpolitik betroffen seien, derzeit bei rund 300.000 Milliarden VND lägen und damit 15 % der gesamten ausstehenden Schulden ausmachten. Zu den potenziell risikoreichen Sektoren zählen: Stahl, Mechanik, Kunststoffe, Meeresfrüchte, Textilien, Transport, Computer und Industrieimmobilien. Der BIDV hat dringend einen spezialisierten Lenkungsausschuss eingerichtet, um Unternehmen zu unterstützen und geeignete Kreditstrategien anzupassen.

Unterdessen erklärte der Vorsitzende der Eximbank, Nguyen Canh Anh, dass die Bank ihren Kreditwachstumsplan vorsichtig überprüfe, gleichzeitig ihre Kapitalquellen umstrukturiere und die uneinbringlichen Forderungen streng kontrolliere, insbesondere jetzt, da Rundschreiben 02 abgelaufen sei. Die Bank wird sich auf Kunden mit guter Finanzkraft und starken Bereichen wie Import/Export und Einzelhandel konzentrieren. Fördern Sie gleichzeitig die kostengünstige Kapitalmobilisierung durch CASA und kontrollieren Sie die Inputkosten.

Dem Bericht von SSI Research zufolge wird die Forderungsausfallquote angesichts niedriger Zinsen sowie der Umschuldung und der Kundenunterstützungsmaßnahmen der Banken voraussichtlich im ersten Halbjahr 2025 ihren Höhepunkt erreichen und dann im zweiten Halbjahr allmählich sinken.

Quelle: https://baodaknong.vn/no-xau-tang-nhanh-thi-truong-tai-chinh-co-nen-lo-lang-252309.html