Die Handelsfinanzierung wird nicht ausreichend genutzt.

Durch einen verbesserten Zugang zu erschwinglicher Handelsfinanzierung könnte Vietnams Import- und Exportumsatz um mehr als 55 Milliarden US-Dollar pro Jahr gesteigert werden. Dies geht aus der kürzlich von der Internationalen Finanz-Corporation (IFC) und der Welthandelsorganisation (WTO) veröffentlichten Studie „Handelsfinanzierung in der Mekong-Region“ hervor.

Die inländische Handelsfinanzierung bleibt auf niedrigem Niveau

Ein gemeinsamer Bericht der IFC und der WTO zeigt, dass die inländische Handelsfinanzierung in Vietnam nicht nur nicht beliebt ist, sondern auch hohe Kosten verursacht, zerstreut ist und sich nur auf die Bereitstellung grundlegender Dienstleistungen beschränkt. Im Jahr 2022 stellten die Banken in Vietnam Handelsfinanzierungen für lediglich 21 % des gesamten Import-Export-Umsatzes des Landes in Höhe von 731 Milliarden USD bereit.

Es ist erwähnenswert, dass Banken in erster Linie inländische Unternehmen unterstützen, die regionalen Handel betreiben, und nicht große multinationale Konzerne, die globalen Handel betreiben. Viele Tochtergesellschaften multinationaler Unternehmen in wachstumsstarken und wertschöpfenden Branchen wie der Elektronik- und Bekleidungsindustrie sind weniger auf Handelsfinanzierungen angewiesen, bei denen inländische Banken als Vermittler fungieren.

Prognose von Szenarien, die sich auf den Anstieg des Import-Export-Umsatzes auswirken, abhängig vom Grad der Verbesserung der Handelsfinanzierung (Quelle: Gemeinsamer Bericht von IFC und WTO)

Der IFC-WTO-Studie zufolge sind hohe Anforderungen an Sicherheiten und komplizierte Bewertungsprozesse laut Umfrageantworten von Import-Export-Unternehmen zwei der Hauptgründe, warum sie keine Unterstützung von Banken suchen. Auf der Angebotsseite lehnten vietnamesische Banken im Jahr 2022 durchschnittlich 12 % der Handelsfinanzierungsanfragen – hauptsächlich von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) – ab, was einer ungedeckten Nachfrage von etwa 20,3 Milliarden US-Dollar entspricht. Als Gründe werden fehlende Sicherheiten und ein hohes Kreditrisiko genannt. Darüber hinaus konzentrieren sich die Handelsfinanzierungsaktivitäten neuer Banken hauptsächlich auf traditionelle Instrumente, während nicht-traditionelle Instrumente – wie Supply-Chain-Finanzierung und digitale Dienste – nicht weit verbreitet sind. Auch dies ist ein Faktor, der dazu führt, dass die inländische Handelsfinanzierung nicht den Erwartungen entspricht.

Die Studie mit dem Titel „Gemeinsamer IFC-WTO-Bericht: Handelsfinanzierung in der Mekong-Region“ ist Teil einer Reihe von Untersuchungen zur Handelsfinanzierung in der gesamten Region. Diese Studie nutzt die Ergebnisse einer Umfrage unter Banken in drei Volkswirtschaften im unteren Mekong-Becken – Vietnam, Kambodscha und Laos –, um die Handelsfinanzierungslücke in diesen Ländern zu untersuchen und zu bewerten, Lösungen zur Ausweitung der Handelsfinanzierung vorzuschlagen und Möglichkeiten der Handelsfinanzierung zur Förderung von Handel und Wachstum sowie zur Verbesserung der Lebensbedingungen der Menschen zu analysieren.

Um die aktuelle Situation und die Möglichkeiten einer Ausweitung der Handelsfinanzierung für vietnamesische Unternehmen zu klären und so inländische Hersteller und Importeure dabei zu unterstützen, ihren internationalen Handel mit aktiverer Unterstützung durch Banken auszubauen, führten die Autoren des Berichts von IFC und WTO kürzlich in Hanoi eine Diskussion mit Vertretern von politischen Entscheidungsträgern, Verwaltungsbehörden sowie vietnamesischen Geschäftsbanken. Laut Thomas Jacobs, IFC-Landesmanager für Vietnam, Kambodscha und Laos, konzentriert sich die vietnamesische Handelsfinanzierung derzeit hauptsächlich auf inländische Produzenten. Eine Ausweitung der Handelsfinanzierung wird daher nicht nur die Wettbewerbsfähigkeit vietnamesischer Import-Export-Unternehmen verbessern, sondern – noch wichtiger – auch die Produktion fördern, die Integration in die globale Lieferkette verbessern und die Vorteile des Handels gleichmäßiger unter den inländischen Produzenten verteilen.

Herr Marc Auboin, ein WTO-Experte, sagte, dass in Industrieländern bis zu 60 % der Mittel zur Handelsfinanzierung genutzt würden, während in Entwicklungsländern wie Vietnam der Anteil der Handelsfinanzierung nur bei etwa 20 % liege. Diesem Experten zufolge sind die Importe und Exporte Vietnams in den vergangenen zehn Jahren sehr schnell gewachsen. Daher müssen die inländischen Handelsfinanzierungsaktivitäten stärker zu diesem Prozess beitragen, insbesondere angesichts der Tatsache, dass das Land immer stärker an der globalen Wertschöpfungskette teilnimmt.

Stärkung der Supply Chain Finance

Tatsächlich werden die meisten Handelsfinanzierungsaktivitäten nur mit traditionellen Instrumenten durchgeführt. Frau Tran Thu Trang, leitende Wirtschaftswissenschaftlerin der IFC, sagte, dass der Spielraum für Fortschritte in der kommenden Zeit darin liege, dass sich die Banken auf die Entwicklung neuer Instrumente wie Supply Chain Finance und innovative digitale Dienste konzentrieren könnten, um Kosten zu senken und die Zugänglichkeit zu verbessern. Dieser Experte ist davon überzeugt, dass bei guter Nutzung von Supply-Chain-Finanzierungsinstrumenten viele Vorteile für KMU entstehen – ein Sektor, der derzeit mit Schwierigkeiten zu kämpfen hat und weniger Zugang zu Handelsfinanzierungen hat als große Unternehmen.

Zur Entwicklung solcher neuen Finanzierungsinstrumente empfiehlt der gemeinsame Bericht von IFC und WTO: einerseits die Verbesserung des Rechtsrahmens, um Sicherheitenanforderungen, digitale Transaktionen, Zentralbankbedingungen und Rechenschaftsrahmen zu berücksichtigen; und schlägt vor, KMU und inländische Lieferanten für den Zugang zu Handelsfinanzierungen zu sensibilisieren.

In seinem Kommentar zu Lösungen zur Steigerung der Handelsfinanzierung in Vietnam in der kommenden Zeit betonte Herr Nguyen Quoc Hung, stellvertretender Vorsitzender und Generalsekretär der Vietnam Banking Association, dass die Bankenbranche nicht zwischen großen Unternehmen oder KMUs unterscheide, sondern alle Kredite vergeben und ihren Kundenstamm erweitern möchten. Das Problem besteht jedoch darin, dass viele KMU die Anforderungen der Banken noch immer nicht erfüllen. Dies führt zu hohen Kreditrisiken und einer Zurückhaltung der Banken bei der Bereitstellung von Handelsfinanzierungen. Um diese Situation zu verbessern, müssen Unternehmen ihre Fähigkeit verbessern, die Anforderungen der Kreditinstitute zu erfüllen, indem sie die Transparenz in der Finanzberichterstattung, der Unternehmensführung usw. erhöhen und so das Vertrauen der Banken in die Kreditvergabe stärken.

Darüber hinaus ist es auch notwendig, den Rechtsrahmen für Handelsfinanzierungsaktivitäten bald fertigzustellen. Herr Nguyen Quoc Hung hofft, dass das kürzlich von der Nationalversammlung verabschiedete (geänderte) Gesetz über Kreditinstitute weitere Möglichkeiten eröffnen wird, und sieht der baldigen Veröffentlichung von Verordnungen und Rundschreiben zur Umsetzung dieses Gesetzes erwartungsvoll entgegen, um die Voraussetzungen für eine starke Entwicklung der Handelsfinanzierungsaktivitäten in der kommenden Zeit zu schaffen.

Laut Herrn Dinh Ngoc Dung, stellvertretender Direktor für Firmenkundengeschäft bei SHB, bringt die Teilnahme der Bank an Handelsfinanzierungsaktivitäten im Allgemeinen und an der Lieferkettenfinanzierung im Besonderen allen Parteien Vorteile, von der Optimierung des Warenkaufs und -verkaufs bis hin zur Bereitstellung von Produkten und Dienstleistungen. Denn neben der Beteiligung an der Finanzierung von Unternehmen und der Bereitstellung von Zahlungsmethoden wie der Ausstellung von Akkreditiven oder Factoring beteiligen sich Banken auch an der Beratung von Kunden hinsichtlich Marktzugangsinformationen und der Beurteilung der Reputation von Partnern, um die Risiken für alle Parteien zu minimieren.

Allerdings stellen die begrenzten Managementkapazitäten und die Informationstransparenz der Unternehmen für die Banken bei der Ausweitung ihrer Handelsfinanzierungsaktivitäten weiterhin eine große Herausforderung dar. Darüber hinaus müssen Banken zur Ausweitung dieser Aktivitäten auch viel Geld in Digitalisierung und Technologie investieren, während es lange dauert, bis das Kapital im Bereich der Lieferkettenfinanzierung wieder eingezogen ist. Der SHB-Vertreter geht jedoch auch davon aus, dass sich die Supply-Chain-Finanzierungsaktivitäten in Vietnam dank der Bemühungen der IFC, der Unternehmen und der Interessengruppen in der kommenden Zeit stark entwickeln werden.

Quellenlink: https://thoibaonganhang.vn/tai-tro-thuong-mai-chua-duoc-khai-thac-hieu-qua-149290.html