Wohin „flossen“ die Bankkredite im ersten Quartal?

Im ersten Quartal dieses Jahres stellte die Kreditvergabe weiterhin ein Problem für das Bankensystem dar. In den ersten beiden Monaten lag dieser Indikator bei minus 0,72 %. Bis Ende März erholte sich die Kreditvergabe an die Wirtschaft wieder und erreichte 0,9 %. Dieser Wert stellt jedoch einen Durchschnitt des gesamten Systems dar, und die Entwicklung der einzelnen Banken verläuft unterschiedlich.

Die Liste der Institute mit dem höchsten Kreditwachstum im ersten Quartal besteht ausschließlich aus dem Privatbankwesen. An der Spitze steht die LPBank mit einem Kreditwachstum von 11,7 % in den ersten drei Monaten des Jahres.

Der ausstehende Kreditbestand der Bank erreichte zum Ende des ersten Quartals über 307 Billionen VND, ein Anstieg um mehr als 30 Billionen VND gegenüber Jahresbeginn. Die größten Investitionen verzeichneten insbesondere der Groß- und Einzelhandel sowie die Reparatur von Pkw, Motorrädern und anderen Kraftfahrzeugen. Hier stieg der ausstehende Kreditbestand in den ersten drei Monaten des Jahres um rund 15 Billionen VND. Dieser Sektor macht zudem ein Viertel des gesamten ausstehenden Kreditbestands der LPBank aus.

Im Gegensatz zu dieser Bank sind die meisten der ausstehenden Kredite der Techcombank – die im gesamten System den zweiten Platz beim Kreditwachstum belegt – dem Immobiliengeschäft gewidmet.

Bis zum Ende des ersten Quartals hatte die Techcombank Kredite in Höhe von über 539 Billionen VND vergeben, ein Anstieg um mehr als 37,4 Billionen VND gegenüber Jahresbeginn. Davon entfielen über 17 Billionen VND auf die Finanzierung von Immobiliengeschäften. Der Anteil dieses Segments am gesamten ausstehenden Kreditvolumen stieg von 35,21 % zu Jahresbeginn auf 35,98 % zum Ende des ersten Quartals.

An zweiter Stelle im Kreditwachstum der Techcombank steht der Bereich der freiberuflichen, wissenschaftlichen und technologischen Dienstleistungen mit einem Anstieg von fast 10 Billionen VND im ersten Quartal. Im Jahr 2023 werden in diesem Sektor voraussichtlich nur noch über 500 Milliarden VND an Krediten vergeben.

Neben der Techcombank verzeichneten auch andere Banken einen Anstieg der ausstehenden Kredite für freiberufliche, wissenschaftliche und technologische Tätigkeiten , beispielsweise die SHB mit mehr als 3.200 Milliarden VND (ein Anstieg um fast 3.000 Milliarden VND im ersten Quartal), die MB verzeichnete mehr als 600 Milliarden VND (ein Anstieg um mehr als 30 Milliarden VND).

Laut Recherchen von VnExpress wickelten die Techcombank und GSM – das Elektrotaxi-Unternehmen des Milliardärs Pham Nhat Vuong – Ende 2023 eine besicherte Transaktion ab, bei der GSM 3.598 VinFast-Fahrzeuge an die Techcombank verpfändete. Auch die SHB, die MB und einige andere Banken verzeichneten seit Anfang dieses Jahres besicherte Transaktionen mit GSM.

Die Gruppe der Banken mit ausstehenden Krediten wuchs im ersten Quartal um über 5 %, darunter auch HDBank und NVB. Bis Ende März hatte HDBank mehr als 360 Billionen VND verliehen, ein Anstieg um rund 20 Billionen VND gegenüber Jahresbeginn (5,5 %). Laut Finanzbericht verzeichneten das Baugewerbe sowie der Groß- und Einzelhandel das stärkste Wachstum.

Das Immobiliengeschäft und die Kreditvergabe an Geschäftskunden machen den größten Anteil der HDBank-Gruppe aus, haben sich aber nach den ersten drei Monaten des Jahres nicht wesentlich verändert.

Im Vergleich zu anderen Banken zählt die NVB aufgrund ihres niedrigen Ausgangsniveaus im Bankensektor zu den Banken mit hohem Kreditwachstum. Der ausstehende Kreditbestand der Bank belief sich Ende des ersten Quartals auf über 58,3 Billionen VND, ein Anstieg um rund 3 Billionen VND gegenüber Jahresbeginn. Dieser Anstieg ist ebenfalls ein positives Signal für die NVB, da die Quote notleidender Kredite im Verhältnis zum gesamten ausstehenden Kreditbestand mit fast 29 % Ende des ersten Quartals im Bankensektor an der Spitze liegt.

Das Kreditwachstum liegt bei drei Banken, darunter OCB, EIB und MSB, im Bereich von 4-5 %. MSB weist dabei eine ähnliche Risikobereitschaft wie Techcombank auf, wenn sie sich auf das Immobiliengeschäft und Technologie – insbesondere Wissenschafts- und Technologiedienstleistungen – konzentriert.

Im staatlichen Bankensektor fiel die Veränderung etwas geringer aus, was teilweise auf das hohe Volumen der ausstehenden Kredite zurückzuführen war, die sich alle auf über 1 Billiarde VND beliefen. Die VietinBank verzeichnete mit 2,8 % den stärksten Anstieg der ausstehenden Kredite innerhalb dieser Gruppe. Die BID erhöhte ihre ausstehenden Kredite im ersten Quartal um fast 1 %, während die Vietcombank sie um 0,3 % reduzierte.

Neben der Vietcombank verzeichneten auch die TPBank und die ABBank im ersten Quartal einen Rückgang der ausstehenden Schulden.

Das Kreditvolumen der ABBank belief sich zum Ende des ersten Quartals auf über 79 Billionen VND, ein Rückgang von mehr als 19 % gegenüber Jahresbeginn. Die Bank gab keine detaillierte Erklärung für die Veränderung der ausstehenden Schulden ab, im Erläuterungsvermerk hieß es jedoch, dass die Veränderung hauptsächlich kurzfristige Schulden betraf (Rückgang von 56,9 Billionen VND auf 41,2 Billionen VND).

Laut dem Analyseteam von SSI Securities (SSI Research) spiegelt das geringe Kreditwachstum zu Jahresbeginn die schwache Kreditnachfrage der Wirtschaft wider. Mit Ausnahme von Immobilienkrediten (plus 1,52 %) und Wertpapierkrediten (plus 2,56 %) haben die meisten Branchen Schwierigkeiten, insbesondere Konsumkredite (minus 1,77 %). „Dies erklärt, warum sich der Inlandsverbrauch in den ersten beiden Monaten des Jahres 2024 nicht erholt hat. Die Lage hat sich jedoch im März tendenziell verbessert“, kommentierte SSI Research.

Insbesondere der Kreditfluss in die Immobilienbranche wächst aufgrund der hohen Kapitalnachfrage von Investoren und der Notwendigkeit, Kredite umzustrukturieren, weiter.

„Wenn wir die An-Dong-Anleihe (im Zusammenhang mit Van Thinh Phat) ausklammern, beläuft sich das geschätzte Volumen der in den ersten beiden Monaten des Jahres fälligen Unternehmensanleihen von Nichtbanken auf rund 10 Billionen VND. Wir gehen davon aus, dass die Restrukturierungsmaßnahmen die Erfassung von Forderungsausfällen in den kommenden Quartalen begrenzen werden“, so das Analystenteam.

Kommentar (0)