Warum ist die CIR bei verschiedenen Banken unterschiedlich?

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ANTD.VN – Vietnam hat Geschäftsbanken mit einem Kosten-Ertrags-Verhältnis (CIR) von nur etwa 20 %, aber sie erzielen nicht unbedingt die entsprechenden besten Geschäftsergebnisse.

Auch die CIR-Quote von rund 20 % markiert einen historischen Tiefstand für das vietnamesische Bankensystem. Die Kluft zwischen den Banken ist jedoch nach wie vor groß. Die erste Halbjahresberichtssaison 2023 zeigt dies deutlich.

Für die Bankenbranche sind Investoren neben der Geschichte von Gewinn, Rentabilität, Dividenden, Forderungsausfällen usw. auch an der CIR als Index interessiert, der die Effektivität jeder Entwicklungsphase widerspiegelt. Hinter jeder Phase stehen die Strategie und der Stil, den die Bank wählt.

Warum so große Unterschiede?

Weltweit ist die CIR je nach Marktentwicklung und Bankensystem des jeweiligen Landes hoch oder niedrig. Banken mit stabiler Infrastrukturentwicklung wählen häufig die Strategie, den Nenner zu erhöhen, also die Erträge zu steigern und so die CIR zu optimieren. Manche Banken konzentrieren sich auf die Reduzierung des Zählers, also die Kostensenkung. Manche wiederum entscheiden sich für eine Harmonisierung beider oben genannten Ansätze, um die CIR zu verbessern.

In Vietnam ist auf den ersten Blick erkennbar, dass die Banken um die Senkung der CIR wetteifern. Dies ist jedoch nicht unbedingt gleichzeitig die vorrangige Entscheidung, da es auch von den Entwicklungsmerkmalen der einzelnen Mitglieder in den einzelnen Phasen abhängt.

Im Kontext der sich entwickelnden vietnamesischen Industrie und des Marktes ist den Banken gemeinsam, dass sie hohe Ressourcen und Investitionskosten erfordern. Die drei teuersten Investitionsschwerpunkte sind die Netzwerkinfrastruktur von Filialen und Transaktionsbüros, die Personalentwicklung und die Technologie für die digitale Transformation.

Da die CIR bei vietnamesischen Banken von unterschiedlichen Ausgangspunkten ausgeht und unterschiedliche Höhen und Tiefen erlebt, ist sie auch sehr unterschiedlich. Den niedrigsten Wert weist derzeit die VPBank mit rund 20 % auf, SHB liegt ebenfalls nahe an diesem Niveau, während Vietcombank und VietinBank bei rund 30 %, Techcombank und HDBank zwischen 32 % und über 34 % liegen und einige andere Banken immer noch hohe Werte von rund 40 % erreichen.

Die CIR ist relativ und spiegelt den zeitlichen Verlauf wider. Daher wählen Analysten häufig den Jahresdurchschnitt, um im Vergleich eine größere Einheitlichkeit anstreben zu können.

Andererseits kommt es, wie oben beschrieben, aufgrund unterschiedlicher Ausgangspunkte, Höhen und Tiefen oder unterschiedlicher Geschäftsvorlieben und Investitionsentscheidungen sowie aufgrund unterschiedlicher Ausgewogenheiten zwischen Effizienz und Risikokostenmanagement in verschiedenen Phasen zu sehr unterschiedlichen CIR-Werten im System zwischen den Banken.

Das Ziel einer optimalen CIR

Die Finanzberichtssaison für das erste Halbjahr dieses Jahres zeigt: Die Bank mit der niedrigsten CIR erzielt nicht unbedingt die besten entsprechenden Gewinnergebnisse. Daher hängt die Optimierung der CIR im aktuellen Entwicklungskontext des vietnamesischen Bankensystems in erster Linie vom Geschmack und der Wahl jedes einzelnen Mitglieds ab.

Natürlich bedeutet eine hohe CIR-Quote über einen längeren Zeitraum, dass die Geschäftstätigkeit der Bank Probleme hat. Im Gegenteil, die Kontrolle dieser Quote auf einem niedrigen oder normalen Niveau, verbunden mit einem stabilen und nachhaltigen Gewinnwachstum, bedeutet eine zunehmend optimale Ausrichtung.

In seiner Antwort auf der Hauptversammlung Anfang des Jahres erläuterte Pham Quoc Thanh, Generaldirektor der HDBank, die oben genannte Balance und Optimierungsrichtung. Vor zwei Jahren konzentrierte sich die HDBank auf Investitionen in zahlreiche Technologieprojekte, deren Kosten sich in der CIR widerspiegelten. Gleichzeitig konzentrierte sich die Bank auf Investitionen in das Projekt zur umfassenden Anwendung von Basel III. Bislang konnten die Verzögerungen bei den Investitionen verkürzt, die Projekte in Betrieb genommen und Basel III vollständig umgesetzt werden. Die Werte wurden schrittweise in die Betriebseffizienz umgesetzt, was zur Verbesserung der CIR beiträgt.

Konkret lag die CIR der HDBank im vorherigen Zeitraum bei über 40 %, sank jedoch 2021 und 2022 rapide und lag im ersten Halbjahr dieses Jahres nur noch bei 34,77 %. Zwar ist ein Trend zur schrittweisen Optimierung erkennbar, doch hinkt die CIR der HDBank noch hinterher. Daher wird verstärkt in den Ausbau einer Reihe neuer Filialen im ganzen Land investiert, um die Entwicklungsstrategie für die landwirtschaftliche und ländliche Achse sowie die sekundären städtischen Märkte zu unterstützen.

Trotz der gestiegenen Investitionen ist die CIR zwar nicht gesunken, doch der „optimale Wert“ spiegelt sich indirekt auch in anderen Ergebnissen wider. Neben der höchsten Eigenkapitalrendite (ROE) im System, die in den kürzlich veröffentlichten Ergebnissen weiterhin über 22 % liegt, ist die Anzahl der digitalen Kunden und Transaktionen auf der digitalen Plattform der HDBank in den letzten zwei Jahren exponentiell gewachsen und hat sich im ersten Halbjahr dieses Jahres weiter stark erhöht.

Oder bei der Techcombank: In der Pressemitteilung zu den Ergebnissen Ende 2022 und Anfang 2023 erklärte Techcombank-Generaldirektor Jens Lottner: „Die CIR stieg im vierten Quartal 2022 aufgrund des erhöhten Investitionsbudgets für Technologie stark an, sank jedoch im nächsten Quartal auf das normale Niveau von 33,8 %.“

„Die Bank investierte weiterhin in Digitalisierung und Cloud-Computing-Technologie, was im gleichen Zeitraum zu einem Anstieg der Abschreibungskosten für Anlagevermögen um 47 % und der Kosten für Informationstechnologie um 170 % führte. Diese Investitionen haben der Bank geholfen, die Mitarbeiterproduktivität weiter zu verbessern“, erklärte Techcombank die Schwankungen im vierten Quartal 2022 und zeigte damit indirekt, dass für eine schrittweise Optimierung der CIR und der Betriebseffizienz immer zunächst ein Investitionsprozess erforderlich ist.

In dieser Hinsicht könnte die CIR bei der Vietcombank – der gewinnstärksten Bank im System – in diesem Jahr schwanken. Aktuellen Informationen zufolge startet die Vietcombank ein digitales Transformationsprojekt und sucht dafür ausländische Berater. Dieses Projekt erfordert zweifellos hohe Investitionen in die zugehörige Technologieinfrastruktur, bevor eine wirklich optimierte CIR-Quote erreicht werden kann.

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