Rechtlich verstrickte, vermögensbesitzende Genossenschaften haben nach wie vor Schwierigkeiten beim Zugang zu Kapital.

Vermögenswerte können nicht verpfändet werden und die Dokumente sind schwer auszufüllen, was dazu führt, dass viele Genossenschaften, obwohl sie Ideen und Märkte haben, vor der Tür der Bank "einfrieren".

„Doppelte Barrieren“ erschweren es Genossenschaften, Zugang zu Kapital zu erhalten.

In den letzten Tagen des Jahres, in denen viele Genossenschaften fieberhaft neue Investitionspläne vorbereiten, ist der Kapitalzugang erneut zu einem drängenden Problem geworden. Insbesondere für Modelle, die von manueller Produktion auf Weiterverarbeitung umstellen wollen, ist der Bedarf an mittel- und langfristigem Kapital nicht nur dringend, sondern überlebenswichtig. Das seit Jahren bestehende Paradoxon besteht jedoch darin, dass trotz vorhandener Vermögenswerte die rechtlichen Dokumente fehlen, wodurch den meisten Genossenschaften der Zugang zu Krediten verwehrt bleibt.

Die Ba Vi Green Farm Investment- und Kuhzuchtgenossenschaft ( Hanoi ) ist ein typisches Beispiel. Obwohl eine Erweiterung und die Investition in eine Verarbeitungsanlage zur Verbesserung der Produktqualität geplant sind, gestaltet sich die Kapitalbeschaffung schwierig. Herr Ta Viet Hung, Direktor der Genossenschaft, äußerte den Wunsch nach einem transparenteren Mechanismus, in dem unnötige Verfahren abgebaut werden, um der Genossenschaft die Möglichkeit zu geben, ihre Produktionsziele zu erreichen. Die Hoffnung auf Kredite von Banken oder Fördermittelgebern beschränkt sich oft auf bloße Hoffnungen, da die Genossenschaft die rechtlichen Anforderungen der Kreditinstitute nicht vollständig erfüllen kann.

Rinderzucht auf der Ba Vi Green Farm Investment- und Rinderzuchtgenossenschaft (Hanoi). Foto: TL

Die Geschichte in Ba Vi ist kein Einzelfall. Auch in Thai Nguyen steht die vietnamesische Genossenschaft für saubere Agrarprodukte, die als Vorbild für einen grundlegenden Wandel in der lokalen Agrarproduktion dienen sollte, vor ähnlichen Herausforderungen. Obwohl die Genossenschaft über ein einzigartiges Verarbeitungsverfahren verfügt und Erfahrung im Bananenexport hat, wurde die Führung hart getroffen, als ihr Kreditantrag aufgrund des jungen Alters und mangelnder Erfahrung abgelehnt wurde. Die Zusage einer erneuten Prüfung nach einem Jahr verstärkte die Sorgen der Verantwortlichen nur noch: „Wie soll die Genossenschaft ohne Kapital in dieser Zeit überleben? Auf wen können sich die Bauern verlassen? Und wie viele Chancen werden wir verpassen?“

Laut Statistiken der Staatsbank beliefen sich die gesamten ausstehenden Kredite an Genossenschaften und Genossenschaftsverbände im gesamten System bis Ende November 2025 auf lediglich rund 6.428 Milliarden VND, was 0,04 % der gesamten ausstehenden Kredite landesweit entspricht. Ein sehr geringer Anteil angesichts der Anzahl und des Bedarfs der über 20.000 Genossenschaften im ganzen Land.

Statistiken des vietnamesischen Genossenschaftsverbands zeigen, dass derzeit landesweit nur etwa 20 % der Genossenschaften Zugang zu Krediten von Kreditinstituten haben.

Es ist leicht ersichtlich, dass die meisten landwirtschaftlichen Genossenschaften über materielle Vermögenswerte wie Fabriken, Maschinen und Rohstofflager verfügen. Allerdings besitzen die meisten von ihnen keine rechtlichen Dokumente oder erfüllen nicht die Anforderungen an Sicherheiten gemäß den Bankstandards. Das gemeinschaftliche Vermögen der Genossenschaften ist oft nicht klar vom Privatvermögen der Mitglieder getrennt. Bei Hypotheken ist Privatvermögen im Risikofall schwer zu handhaben, was Banken zögerlich bei der Kreditvergabe macht.

Gleichzeitig erfüllen nicht alle Genossenschaften die Anforderungen an Finanzkraft und Kreditwürdigkeit. Viele Kreditinstitute fordern von Genossenschaften eine Eigenkapitalbeteiligung von 20–30 % am Projekt. Für die meisten Genossenschaften mit geringem Stammkapital ist dies jedoch nicht realisierbar. Hinzu kommt, dass die Produktions- und Geschäftsunterlagen vieler Genossenschaften nicht den Standards entsprechen, ihre Finanzberichte unvollständig sind, ihre Buchführung nicht den Vorschriften entspricht und sie keine transparenten Rechnungen und Dokumente vorweisen können.

Auch staatliche Kreditprogramme stoßen an ihre Grenzen. Wie Frau Hoang Thi Chuong, stellvertretende Leiterin der Abteilung für Studentenkredite und andere politische Belange (Bank für Sozialpolitik), mitteilte, beträgt der maximale Kreditbetrag im Agrarsektor lediglich 2 Milliarden VND pro Projekt, was maximal 100 Millionen VND pro Mitarbeiter entspricht. Auch die Kreditprogramme für Wertschöpfungsketten bieten zwar Vorzugszinsen, doch der maximale Kreditbetrag von 2 Milliarden VND ist im Vergleich zum tatsächlichen Bedarf von Genossenschaften, die sich modern und im Sinne einer Kreislaufwirtschaft entwickeln wollen, immer noch zu gering.

Für Modelle, die Investitionen in Milliardenhöhe für Produktionslinien oder Lagerhallen erfordern, reicht ein Limit von wenigen Milliarden Dong nicht aus, um Veränderungen zu bewirken. Die Kreditvergabe wird dadurch eingeschränkt, was Genossenschaften in die Lage bringt, „genügend Ideen, aber nicht genügend Geld für die Umsetzung“ zu haben.

Bis Ende November 2025 beliefen sich die gesamten ausstehenden Kredite für Genossenschaften und Genossenschaftsverbände im gesamten System lediglich auf rund 6.428 Milliarden VND. Foto: Duy Minh

Der „Schlüssel“ zum Kapitalzugang für Genossenschaften

Der Druck der Realität hat die Regierung zu wichtigen Anpassungen gezwungen. Mit dem Dekret 156/2025/ND-CP wurde die Obergrenze für unbesicherte Kredite an Genossenschaften auf maximal 5 Milliarden VND angehoben. Dies ist ein bedeutender Schritt, der es auch Genossenschaften ohne Sicherheiten ermöglicht, Kapital zu erhalten. Allerdings müssen Genossenschaften für unbesicherte Kredite weiterhin eine gute Bonität, transparente Geschäftsunterlagen sowie tragfähige Produktions- und Geschäftspläne vorweisen. Genau diese Anforderungen erfüllen viele Genossenschaften in der Praxis nicht.

Experten halten daher die Einrichtung eines nationalen Kreditgarantiemechanismus für Genossenschaften für notwendig. Dr. Tran Thanh Long, Direktor der Bankakademie (Niederlassung Phu Yen), erklärte, Vietnam könne von den Modellen Koreas und Taiwans lernen. Wichtig sei nicht nur der Unterstützungsfonds, sondern auch die obligatorische Anwendung einer Kreditversicherung, um Risiken zu teilen, den Haushaltsdruck zu verringern und kommerzielle Versicherungsunternehmen zur Beteiligung an der Bewertung von Genossenschaftsprojekten zu verpflichten.

Wenn dieses Modell zunächst als Pilotprojekt für den Genossenschaftsentwicklungsfonds angewendet wird, entsteht eine „erste Garantieebene“, die vielen Genossenschaften mit stabiler Produktion und Beteiligung an der Wertschöpfungskette hilft, Kapital aufzunehmen, das weit über die Kapazität des Fonds hinausgeht.

Aus Sicht der Geschäftsbanken gaben Vertreter der Agribank an, dass sie zahlreiche spezielle Kreditprogramme für Genossenschaften anbieten, insbesondere für jene, die am Projekt „1 Million Hektar hochwertiger, emissionsarmer Reis“ im Mekong-Delta beteiligt sind. Die Bank gewährt einen Mindestzinssatz von 1 % pro Jahr im Vergleich zum Normalzins und erhöht die Kreditvergabe entsprechend der Wertschöpfungskette. Die Vertreter der Agribank räumten jedoch auch ein, dass schwache Managementkapazitäten, fehlende Sicherheiten, mangelnde Finanztransparenz und geringe Produktionsmengen die Hauptgründe für die Schwierigkeiten der Genossenschaften beim Kapitalzugang sind.

Die Bank schlug daher vier Lösungsansätze vor: Förderung der Agrarkreditvergabe im ländlichen Raum; Umsetzung eines wertschöpfungskettenorientierten Kreditmodells; Entwicklung grüner Kredite; und Vereinfachung und Digitalisierung von Kreditprozessen für Genossenschaften. Gleichzeitig müssen Genossenschaften proaktiv ihre Größe steigern, indem sie branchen- und standortspezifisch neue Mitglieder gewinnen oder fusionieren.

Aus einer breiteren Perspektive betrachtet, hat die Resolution 68-NQ/TW die Achse „Genossenschaften, Unternehmen und Staat“ als Fokus der Genossenschaftswirtschaft identifiziert. Mit dem Wandel der Agrarwirtschaft von mengenmäßigem zu wertschöpfungsorientiertem Wachstum ist die Verbindung zwischen Genossenschaften und Unternehmen nicht länger optional, sondern zwingend erforderlich. Um langfristige Kreditmöglichkeiten zu erschließen, benötigen Genossenschaften neben Vermögen auch Rechtssicherheit, Transparenz und ein Governance-Modell, das Banken ausreichend Vertrauen entgegenbringt, um Risiken zu teilen.

Dr. Tran Thanh Long, Direktor der Banking Academy (Niederlassung Phu Yen): Es ist an der Zeit, die Denkweise von „Sicherheiten“ hin zu „Risikomanagement durch Garantie- und Versicherungsmechanismen“ zu verändern. Die Schaffung eines Kreditgarantie-Ökosystems mit Kreditversicherung ist nicht nur eine finanzielle Lösung, sondern auch eine Anerkennung der Rolle und des Ansehens leistungsfähiger Genossenschaften.

Quelle: https://congthuong.vn/vuong-phap-ly-hop-tac-xa-so-huu-tai-san-van-kho-tiep-can-von-432880.html