Πρέπει να κάνετε συναλλαγές σε μετοχές βραχυπρόθεσμα ή να επενδύσετε μακροπρόθεσμα;

Και οι δύο προσεγγίσεις έχουν τα δικά τους πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα και οι ειδικοί συμβουλεύουν τους επενδυτές να προσδιορίσουν ένα συγκεκριμένο στυλ και να μάθουν τις απαραίτητες δεξιότητες πριν επενδύσουν.

Έχω δει πολλούς αναλυτές της αγοράς να λένε ότι οι μετοχές είναι ένα μακροπρόθεσμο επενδυτικό κανάλι, αλλά ένας φίλος μου επιμένει πάντα ότι πρόκειται μόνο για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές και ότι οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις αφορούν μόνο γη ή χρυσό. Στην πραγματικότητα, έχω δει αυτόν τον φίλο να αποκομίζει πολλά κέρδη από μετοχές και σπάνια παραπονιέται για ζημίες.

Σκοπεύω να επενδύσω σε μετοχές στο εγγύς μέλλον. Ποια επενδυτική στρατηγική πρέπει να επιλέξω;

Χουίν Τρανγκ

Συναλλαγές μετοχών σε χρηματιστήριο στην Περιοχή 1 (Πόλη Χο Τσι Μινχ), Μάρτιος 2021. Φωτογραφία: Quynh Tran

Σύμβουλος:

Καταρχάς, πρέπει να κατανοήσουμε ότι οι επενδύσεις προορίζονται γενικά για μακροπρόθεσμους σκοπούς, όπως η φύτευση ενός δέντρου. Δεν μπορείτε να μαζέψετε φρούτα από τη μια μέρα στην άλλη, χρειάζονται τουλάχιστον αρκετά χρόνια. Επομένως, η ιδέα ότι «οι μετοχές προορίζονται για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές, ενώ οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις αφορούν γη ή χρυσό» είναι μόνο εν μέρει αληθής.

Με τα ακίνητα, εάν μπορείτε να αποκομίσετε κέρδος ή να κλείσετε μια θέση με μια πραγματική συναλλαγή βραχυπρόθεσμα, βρίσκεστε σε μια ευνοϊκή φάση με καλή ρευστότητα σε αυτήν την αγορά. Συνήθως, χρειάζονται 2-3 χρόνια για να αυξηθεί σημαντικά η αξία ενός ακινήτου. Η επένδυση σε χρυσό συνήθως ωφελείται σε περιόδους σημαντικής παγκόσμιας μακροοικονομικής αστάθειας, καθώς οι επενδυτές παντού τείνουν να αναζητούν καταφύγιο σε αυτό το κανάλι.

Τι γίνεται λοιπόν με τις μετοχές; Οι μετοχές είναι ο πιο ρευστός τύπος επένδυσης. Εάν κατέχετε μετοχές υψηλής ρευστότητας όπως η Vinamilk, η Hoa Phat ή η Vietcombank, το κλείσιμο ολόκληρης της επένδυσής σας και η επιστροφή μετρητών στον τραπεζικό σας λογαριασμό μπορεί να διαρκέσει λιγότερο από 5 λεπτά για ολόκληρη τη διαδικασία. Αυτός είναι και ο λόγος πίσω από το επιχείρημα του φίλου στην παραπάνω ιστορία.

Όταν η αγορά βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική τάση, πολλοί επενδυτές προτιμούν να αγοράζουν και να πωλούν συνεχώς για να κλειδώσουν τα κέρδη. Αυτό ονομάζεται βραχυπρόθεσμο «ημερήσιο trading». Είναι σημαντικό να έχετε πολλές δεξιότητες, όπως μεθόδους συναλλαγών, δεξιότητες επιλογής μετοχών, γνώση της κατανομής και της κίνησης των περιουσιακών στοιχείων, ικανότητες συναισθηματικής διαχείρισης και πολλά άλλα. Στην πραγματικότητα, κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης, περίπου το 80% των επενδυτών μπορούν εύκολα να αποκομίσουν κέρδος και φαίνεται ότι ο φίλος σας ήταν κάποτε ανάμεσά τους.

Όσον αφορά τη στρατηγική ημερήσιων συναλλαγών, όταν συμμετέχετε στην αγορά, πρέπει να είστε προσεκτικοί με τους «χειριστές της αγοράς». Αυτές είναι ομάδες με μεγάλο κεφάλαιο, επομένως ικανές να χειραγωγήσουν τις τιμές των μετοχών κατά βούληση, αν και δεν επηρεάζονται όλες οι μετοχές από αυτό. Οι μετοχές με αδύναμα θεμελιώδη μεγέθη ή εκείνες που χειραγωγούν οικονομικές αναφορές για να δημιουργήσουν πλασματικά έσοδα και κέρδη για να προσελκύσουν την προσοχή της αγοράς ή να αυξήσουν γρήγορα τις τιμές των μετοχών, θα δημιουργήσουν απληστία στους επενδυτές. Αφού ωθήσουν την τιμή σε ένα ορισμένο υψηλό, οι «χειριστές της αγοράς» θα πουλήσουν τις μετοχές τους (θα πουλήσουν μεγάλες ποσότητες), προκαλώντας ζημίες στους επενδυτές που συμμετείχαν σε υψηλές τιμές. Επομένως, πρέπει να ερευνήσετε διεξοδικά πληροφορίες σχετικά με αυτούς τους τύπους μετοχών όταν επιλέγετε αυτήν τη στρατηγική συναλλαγών.

Οι βραχυπρόθεσμες συναλλαγές μπορούν να αποφέρουν κέρδη, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις προσφέρουν επίσης σημαντικές αποδόσεις. Εάν κατείχατε μετοχές όπως FPT , REE ή HPG τα τελευταία 15 χρόνια, οι επενδυτές θα μπορούσαν ενδεχομένως να επιτύχουν αποδόσεις 20-40 φορές την αρχική τους επένδυση. Αυτά είναι όλα εκπληκτικά στοιχεία. Ομοίως, η επένδυση του δισεκατομμυριούχου Warren Buffett στην Coca-Cola απέδωσε σχεδόν 20 φορές την αρχική της αξία σε διάστημα 27 ετών. Πιστεύω ότι αυτές οι αποδόσεις είναι πολύ πιο ελκυστικές από τις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Ωστόσο, η επιδίωξη αυτής της στρατηγικής απαιτεί τεράστια υπομονή και προσεκτική επιλογή μετοχών.

Οι καλές μετοχές μπορούν να ταξινομηθούν με βάση πολλά κριτήρια. Πρόκειται για έναν σύνθετο τομέα γνώσεων και δεξιοτήτων και οι επενδυτές στην αγορά θα πρέπει να λαμβάνουν κατάλληλη εκπαίδευση. Θα περιγράψω ορισμένους σημαντικούς παράγοντες που μπορείτε να λάβετε υπόψη παρακάτω.

Πρώτον, η εταιρεία θα πρέπει να είναι αξιόπιστη και να έχει μακρά εδραιωμένη παρουσία στον κλάδο της, για παράδειγμα, HPG, VNM, FPT, PNJ... Δεύτερον, θα πρέπει να διαθέτει μια καλή, συνεπή και διαφανή ομάδα διαχείρισης, η οποία μπορεί να προσδιοριστεί μέσω των ετήσιων γενικών συνελεύσεων των μετόχων. Τρίτον, θα πρέπει να έχει ισχυρή αύξηση εσόδων και κερδών για πολλά συνεχόμενα έτη. Αυτό είναι κρίσιμο επειδή η επιχείρηση υπάρχει για να προσφέρει οφέλη στους μετόχους. Τέταρτον, θα πρέπει να έχει υγιή οικονομική υγεία, η οποία αποδεικνύεται από τους δείκτες μόχλευσης και την ικανότητα αποπληρωμής δανείων. Αυτό είναι σημαντικό για τη βιώσιμη ανάπτυξη της επιχείρησης. Επιπλέον, κατά την επιλογή μετοχών, πρέπει να λάβετε υπόψη το μακροοικονομικό πλαίσιο και τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα εντός του κλάδου.

Η επένδυση σε μετοχές αποτελεί ένα ελκυστικό κανάλι για τη διαφοροποίηση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Ωστόσο, είναι σημαντικό να ορίσετε με σαφήνεια από την αρχή εάν θέλετε να επενδύσετε ή να γίνετε trader - δηλαδή, κερδοσκόπος που απολαμβάνει τις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές.

Ένα από τα μεγαλύτερα λάθη που κάνουν οι συμμετέχοντες στην χρηματιστηριακή αγορά είναι η μετατροπή μιας βραχυπρόθεσμης, ζημιογόνου συναλλαγής σε μακροπρόθεσμη επένδυση. Αυτό είναι εξαιρετικά ανεπιθύμητο, επειδή τα κριτήρια και οι μέθοδοι επιλογής μετοχών είναι πολύ διαφορετικά για αυτές τις δύο σχολές σκέψης. Κανείς δεν θέλει να κατέχει μια κακή μετοχή για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Αν επιλέξετε να ακολουθήσετε τις τάσεις ως βραχυπρόθεσμος trader, θα πρέπει να εξοπλίσετε τον εαυτό σας με γνώσεις τεχνικής ανάλυσης, δεξιότητες διαχείρισης κινδύνου και συναισθηματικό έλεγχο. Πιστεύω ότι τα συναισθήματα είναι ο παράγοντας που ωθεί πολλούς traders στο χείλος της καταστροφής όταν τους αφήνουν να πάρουν τον έλεγχο.

Αν επιλέξετε να γίνετε μακροπρόθεσμος επενδυτής, θα πρέπει να αποκτήσετε γνώσεις μακροοικονομικής ανάλυσης και τις δεξιότητες που απαιτούνται για την επιλογή κλάδων που ταιριάζουν στο τρέχον πλαίσιο. Στη συνέχεια, θα πρέπει να επιλέξετε προσεκτικά τις καλύτερες μετοχές εντός αυτών των κλάδων. Η αποτίμηση αυτών των μετοχών είναι επίσης μια κρίσιμη δεξιότητα που απαιτεί σημαντικό χρόνο και προσπάθεια για να την κατακτήσετε.

Καν Νγκουγιέν

Επικεφαλής Τμήματος Συμβουλευτικής Επενδύσεων

στην FIDT Εταιρεία Συμβουλευτικής Επενδύσεων και Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων

Σύνδεσμος πηγής: https://vnexpress.net/nen-luot-song-hay-dau-tu-chung-khoan-dai-han-4614244.html