Πώς επηρεάζει η απόφαση της Fitch να υποβαθμίσει την πιστοληπτική της αξιολόγηση την οικονομία των ΗΠΑ;

Ο οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings υποβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση των ΗΠΑ από AAA σε AA+, μια κίνηση που εξέπληξε τους επενδυτές και προκάλεσε την οργισμένη αντίδραση του Λευκού Οίκου.

Οι λόγοι που επικαλείται η Fitch περιλαμβάνουν μια αναμενόμενη οικονομική ύφεση κατά τα επόμενα τρία χρόνια, ένα υψηλό και αυξανόμενο βάρος του δημόσιου χρέους και μια διάβρωση της διακυβέρνησης σε σχέση με ομολόγους με αξιολόγηση «AA» και «AAA» τις τελευταίες δύο δεκαετίες, η οποία αντικατοπτρίζεται σε επαναλαμβανόμενα αδιέξοδα στο ανώτατο όριο του χρέους και σε αποφάσεις της τελευταίας στιγμής.

Ο Λευκός Οίκος εξοργισμένος

Η αλλαγή της Fitch στην πιστοληπτική αξιολόγηση των ΗΠΑ δεν αποτελεί έκπληξη. Ο οίκος αξιολόγησης AAA των ΗΠΑ έθεσε την πιστοληπτική αξιολόγηση AAA σε «αρνητική παρακολούθηση» τον Μάιο, καθώς οι νομοθέτες προσπαθούσαν να βρουν έναν τρόπο να αντιμετωπίσουν το όριο του χρέους των σχεδόν 32 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Τελικά, η Γερουσία και η Βουλή των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ κατέληξαν σε συμφωνία και ο Πρόεδρος Τζο Μπάιντεν υπέγραψε το διακομματικό νομοσχέδιο για το ανώτατο όριο του χρέους στις 2 Ιουνίου, μόλις τρεις ημέρες πριν από την «Ημέρα Χ» - την ημέρα που οι ΗΠΑ ήταν προγραμματισμένο να αθετήσουν το χρέος τους.

Οι οικονομολόγοι έσπευσαν ωστόσο να επικρίνουν την απόφαση της Fitch, σημειώνοντας ότι τα τελευταία οικονομικά στοιχεία, από τα χαμηλά ποσοστά ανεργίας έως τη σταθερή αύξηση του ΑΕΠ, έδειξαν ότι οι συνθήκες στις ΗΠΑ βελτιώνονταν και όχι επιδεινώνονταν.

Η υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Τζάνετ Γέλεν, μιλάει σε εκδήλωση στις 2 Αυγούστου στο ΜακΛιν της Βιρτζίνια, ΗΠΑ. Φωτογραφία: ZAWYA

«Οι Ηνωμένες Πολιτείες αντιμετωπίζουν σοβαρές μακροπρόθεσμες δημοσιονομικές προκλήσεις. Αλλά η απόφαση της Fitch να υποβαθμίσει τις ΗΠΑ όταν η οικονομία φαίνεται ισχυρότερη από το αναμενόμενο είναι τόσο παράξενη όσο και ακατάλληλη», έγραψε ο πρώην υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Λάρι Σάμερς, σε μια ανάρτηση στο X (πρώην Twitter).

«Δεν νομίζω ότι η Fitch έχει κάποια νέα και χρήσιμη εικόνα για την τρέχουσα κατάσταση. Τα στοιχεία των τελευταίων μηνών υποδηλώνουν ότι η οικονομία των ΗΠΑ είναι ισχυρότερη από ό,τι πίστευε ο κόσμος, κάτι που είναι καλό για την πιστοληπτική ικανότητα του αμερικανικού χρέους», δήλωσε ο κ. Σάμερς.

Η υπουργός Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν έσπευσε επίσης να απαντήσει στην απόφαση αξιολόγησης της Fitch. Διαφώνησε με την υποβάθμιση της Fitch, χαρακτηρίζοντας την απόφαση «αυθαίρετη και βασισμένη σε ξεπερασμένα δεδομένα».

Η κα Γέλεν πρόσθεσε ότι η χαμηλότερη πιστοληπτική αξιολόγηση «δεν αλλάζει αυτό που ήδη γνωρίζουν οι Αμερικανοί, οι επενδυτές και οι άνθρωποι σε όλο τον κόσμο . Τα ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου παραμένουν το κατεξοχήν ασφαλές καταφύγιο και ρευστό περιουσιακό στοιχείο στον κόσμο, και η οικονομία των ΗΠΑ είναι θεμελιωδώς ισχυρή», υποστήριξε.

Ο Λευκός Οίκος υιοθέτησε επίσης παρόμοια στάση, λέγοντας ότι «διαφωνεί πλήρως με αυτήν την απόφαση».

«Η υποβάθμιση της αξιολόγησης των ΗΠΑ σε μια εποχή που ο πρόεδρος Μπάιντεν έχει επιτύχει την ισχυρότερη ανάκαμψη από οποιαδήποτε άλλη μεγάλη οικονομία στον κόσμο αψηφά την πραγματικότητα», δήλωσε η εκπρόσωπος Τύπου του Λευκού Οίκου Καρίν Ζαν-Πιερ.

Αμελητέα επίδραση

Η απόφαση της Fitch δεν φαίνεται να ανησυχεί τους κορυφαίους οικονομολόγους και στρατηγικούς αναλυτές της Wall Street.

Η υποβάθμιση «δεν αντικατοπτρίζει νέες οικονομικές πληροφορίες» και θα έχει «μικρό άμεσο αντίκτυπο στις χρηματοπιστωτικές αγορές», δήλωσε ο Άλεκ Φίλιπς, επικεφαλής πολιτικής οικονομίας των ΗΠΑ στην Goldman Sachs.

Η απόφαση δεν θα αποτρέψει τους αγοραστές ομολόγων του Δημοσίου ούτε θα τους αναγκάσει να πουλήσουν, δήλωσε η Lauren DiCola, διευθύντρια επενδυτικής στρατηγικής και έρευνας αγοράς στην εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Certuity.

«Δεν πιστεύουμε ότι αυτό θα υπονομεύσει την εμπιστοσύνη των ξένων αγοραστών αμερικανικών ομολόγων, καθώς η αγορά ομολόγων των ΗΠΑ παίζει σημαντικό ρόλο στις παγκόσμιες αγορές», δήλωσε η κα DiCola.

Επιπλέον, η αγορά ομολόγων του Δημοσίου παραμένει η αγορά με τη μεγαλύτερη ρευστότητα και, ενώ αυτό μπορεί να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου, δεν πιστεύουμε ότι αυτό αποτελεί λόγο ανησυχίας βραχυπρόθεσμα», δήλωσε ο DiCola.

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν συνομιλεί με κορυφαίους ηγέτες του Κογκρέσου σχετικά με το ανώτατο όριο χρέους στον Λευκό Οίκο στις 9 Μαΐου 2023. Οι ΗΠΑ κατέληξαν σε συμφωνία για την αποφυγή της χρεοκοπίας στις 2 Ιουνίου, αλλά αυτό δεν άλλαξε την απόφαση του οίκου Fitch σχετικά με την πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας. Φωτογραφία: CGTN

«Ενώ η υποβάθμιση της αμερικανικής πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να ωθήσει τους επενδυτές να εξετάσουν το υπερβολικά υψηλό χρέος των ΗΠΑ, θα μπορούσε να θεωρηθεί ως μεσοπρόθεσμη ανησυχία», δήλωσε η Laura Cooper, ανώτερη επενδυτική στρατηγική στην BlackRock International.

«Η πιστοληπτική αξιολόγηση της Fitch αποτελεί ένδειξη της πιθανότητας αθέτησης πληρωμών. Ωστόσο, ο κίνδυνος αθέτησης στις ΗΠΑ παραμένει πολύ χαμηλός. Επομένως, δεν αναμένουμε ότι αυτή η υποβάθμιση θα έχει διαρκή αντίκτυπο στην αγορά. Πιστεύουμε ότι τα αμερικανικά ομόλογα είναι ασφαλή και θα συνεχίσουν να διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στα χαρτοφυλάκια πολλών επενδυτών», δήλωσε ο George Mateyo, επικεφαλής επενδύσεων στην Key Private Bank.

Ο Μαρκ Γκόλντγουεϊν, ανώτερος αντιπρόεδρος και ανώτερος διευθυντής πολιτικής στην Επιτροπή για έναν Υπεύθυνο Ομοσπονδιακό Προϋπολογισμό, δήλωσε επίσης ότι η υποβάθμιση από AAA σε AA+ είναι σαν να υποβαθμίζετε την πιστοληπτική σας αξιολόγηση από εξαιρετική σε εξαιρετική.

Με άλλα λόγια, η φήμη της Αμερικής θα επηρεαστεί λιγότερο. Η χώρα εξακολουθεί να θεωρείται ασφαλές μέρος για επενδύσεις σε σύγκριση με τον υπόλοιπο κόσμο και αυτό είναι απίθανο να αλλάξει σύντομα .

Νγκουγιέν Τουγιέτ (Σύμφωνα με το Fortune, το CNN, την Guardian)

Πηγή: https://www.nguoiduatin.vn/quyet-dinh-ha-bac-tin-nhiem-cua-fitch-tac-dong-the-nao-den-kinh-te-my-a620198.html