Los cuatro grandes auditores "no pueden determinar el uso del capital en bonos por parte de los bancos"

Según la Asociación de Bonos de Vietnam, el Decreto 65 requiere que las empresas que emiten bonos individuales divulguen periódicamente información cada 6 meses y anualmente sobre la situación del uso del capital con bonos en circulación auditados por una organización de auditoría calificada. Inmediatamente después de emitirse el Decreto 65, los bancos enviaron peticiones al Ministerio de Finanzas, pero en el Decreto 08/2023/ND-CP (que modifica el Decreto 65), este problema no se ha resuelto.

Existen dificultades y obstáculos en la implementación del Decreto 65/2022

La Asociación de Bonos de Vietnam continúa recibiendo comentarios de sus miembros sobre la posibilidad de no poder revelar información sobre el informe de auditoría sobre el uso de capital para bonos individuales con deuda pendiente en 2022 dentro del plazo prescrito del 31 de marzo de 2023, porque las empresas auditoras no han podido hacerlo.

En concreto, para los bancos, la cantidad de dinero recaudado de los canales de movilización de capital (depósitos de ahorro, bonos, pagarés, certificados de depósito, etc.) se combinará y fusionará en el capital movilizado total para atender actividades como préstamos, financiación del comercio, etc. En la práctica, los bancos no pueden identificar la fuente específica del capital de bonos recaudado de una emisión de bonos específica utilizada para préstamos e inversiones específicos.

El problema se complica aún más en el caso bastante común de que el cliente reembolsa un préstamo respaldado por bonos antes de que el bono venza. Normalmente en este caso el banco necesita reinvertir el capital de los bonos en nuevos préstamos. Se trata de un ciclo continuo de rotación de capital, lo que hace imposible rastrear el uso del capital en bonos basándose en el principio de hacer coincidir los flujos de efectivo de la emisión de bonos con las salidas de préstamos correspondientes.

De acuerdo con los requisitos de las empresas auditoras, para auditar el informe sobre el uso del dinero recaudado con la emisión de bonos, los bancos deben tener un sistema de tecnología de información para verificar la exactitud entre el flujo de efectivo recaudado con la emisión de bonos y el flujo de efectivo de préstamos correspondiente. Sin embargo, los bancos no tienen la capacidad tecnológica de información para monitorear el flujo de efectivo proveniente de la emisión de bonos, especialmente con las características de circulación continua de capital mencionadas anteriormente.

Por lo tanto, con los bonos emitidos, los sistemas bancarios no cumplen los requisitos de auditoría. Con los bonos que se emitirán, también será muy difícil para los bancos cumplir con los requisitos de auditoría. Por lo tanto, por el momento, las firmas auditoras “Big 4” no han confirmado que auditarán el informe sobre el uso de los fondos provenientes de la emisión de bonos para los bonos en circulación del período 2022 (la información debe ser divulgada el 31 de marzo de 2023).

Por otra parte, no existe ninguna orientación del Ministerio de Finanzas sobre el método y la forma de auditar el propósito del uso del capital en bonos por parte de las empresas en general y de los bancos en particular.

Las empresas de valores y las compañías de financiación al consumo se enfrentan a los mismos problemas que los bancos.

Según los representantes de las empresas auditoras, los bancos deberían proponer al Ministerio de Finanzas y a los organismos estatales competentes que eliminen la normativa que exige realizar auditorías sobre el uso del dinero obtenido de la emisión de bonos. Los bancos son organizaciones comerciales monetarias, con estrictas regulaciones de riesgo, por lo que la auditoría anterior no tiene sentido y su implementación como se requiere es muy complicada y difícil de implementar.

Si no se resuelven los problemas mencionados anteriormente, se producirán muchas consecuencias. En particular, los bancos no pueden emitir nuevos bonos, bonos para complementar el capital de nivel 2, lo que afecta la movilización de capital de mediano y largo plazo, y con ello la provisión de capital para las empresas y la economía...

Fuente: https://thanhnien.vn/big-4-kiem-toan-bo-tay-xac-dinh-su-dung-von-trai-phieu-cua-cac-ngan-hang-18523032910083371.htm