El director ejecutivo de VPBank revela el motivo de la operación "exitosa" realizada en octubre

(Dan Tri) - VPBankS ofrecerá 375 millones de acciones por primera vez a un precio de 33.900 VND por acción, con la expectativa de recaudar más de 12.700 billones de VND. Por primera vez, el director ejecutivo de VPBank reveló el motivo de su salida a bolsa.

Esta tarde (15 de octubre), VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) celebró una reunión para presentar oportunidades de inversión en acciones de VPX antes de su oferta pública inicial (OPI). VPBankS pertenece al ecosistema de VPBank.

Según el plan, VPBankS realizará una oferta pública inicial de 375 millones de acciones a un precio de 33.900 VND por unidad, con la que se espera recaudar más de 12.712 millones de VND. Con este precio, VPBankS está valorado en aproximadamente 63.600 millones de VND, equivalente a casi 2.400 millones de USD.

Anteriormente, VPBank vendió una compañía de valores y luego compró otra, convirtiéndose en VPBankS, como lo es hoy. En la conferencia, un inversor preguntó por qué VPBank realizó la transacción mencionada y por qué decidió lanzar una oferta pública inicial de VPBankS en ese momento.

El Sr. Nguyen Duc Vinh, miembro del Consejo de Administración y director general de VPBank, admitió que, entre 2010 y 2015, este banco heredó una compañía de valores y la ayudó a superar dificultades. Sin embargo, en ese momento, los recursos del banco también eran muy limitados.

En su decisión estratégica, el banco decidió incursionar en el segmento especial, pero arriesgado, de la financiación al consumo. Durante el período 2010-2013, VPBank adquirió compañías de financiación al consumo en el mercado e invirtió en ellas.

Según el Sr. Vinh, en ese momento, VPBank necesitaba concentrar capital, por lo que decidió cerrar las operaciones de la compañía de valores. La transacción le permitió al banco obtener más de un billón de VND para fortalecer el sector de financiación al consumo.

En 2018, el capital del banco aumentó, su desempeño fue positivo y dos socios estratégicos extranjeros invirtieron en FE Credit. Cada socio aportó entre 1.300 y 1.500 millones de dólares, lo que contribuyó a fortalecer la fuente de capital de VPBank.

En ese momento, el banco decidió cambiar su estrategia de invertir en compañías de financiación al consumo a convertirse en un banco integral y multifuncional, apuntando a muchos segmentos, incluido el regreso a compañías de valores y bancos de inversión.

VPBankS realiza una IPO, se espera que recaude más de VND 12,712 mil millones (Foto: VPBankS).

Al explicar este tema con mayor claridad, el Sr. Vu Huu Dien, Director General de VPBankS, afirmó que después de 3 o 4 años de construcción desde la base, la empresa ha crecido fuertemente en los últimos tiempos, pero está limitada por los indicadores de seguridad y las regulaciones del Estado.

El Sr. Dien puso como ejemplo que, si se limitan los indicadores de seguridad de capital, VPBankS se verá restringido en ciertas áreas de negocio, como warrants y bonos. Al mismo tiempo, el ratio de inversión también se limita al 70% del capital. Si el capital es bajo, la estrategia de mercado de deuda de VPBankS, la suscripción, la inversión y la distribución se verán afectadas. Por lo tanto, VPBankS debe aumentar el capital para garantizar el desarrollo del mercado de warrants y bonos.

Por ello, afirmó que para garantizar los objetivos de crecimiento y los planes a 5 años, la empresa necesita aumentar el capital en este momento, de lo contrario no podrá satisfacer las necesidades del negocio.

Por supuesto, VPBanks también eligió el momento y las condiciones de mercado adecuados. FTSE Russell elevó la calificación del mercado bursátil vietnamita de "frontera" a "emergente", anticipando importantes entradas de capital del extranjero.

Esta opinión del Sr. Dien coincide con el comentario del Sr. Hoang Nam, Director de Investigación y Análisis de Vietcap Securities Company.

Según el Sr. Nam, el mercado bursátil se enfrenta a nuevas oportunidades en un contexto de alto crecimiento macroeconómico , tipos de interés estables y un aumento de la inversión pública. El mercado en sí mismo acaba de mejorar, y se espera que fluyan capitales de entre 1000 y 2000 millones de dólares procedentes de fondos pasivos y de entre 5000 y 6000 millones de dólares procedentes de fondos activos, lo que genera grandes oportunidades para las compañías de valores.

La abundancia de capital extranjero y la confianza positiva de los inversores han impulsado una nueva ola de OPI en el mercado. En el contexto de la recién aprobada Resolución 68 sobre desarrollo económico privado, las empresas líderes necesitan grandes cantidades de capital para operar. Un representante de Vietcap estimó que el valor total de las OPI de empresas de diversos sectores podría alcanzar los 50 000 millones de dólares, lo que crea condiciones favorables para que las compañías de valores desarrollen el sector de la consultoría.

Se considera que VPBankS se beneficia del contexto de mercado mejorado y, al mismo tiempo, cuenta con ventajas propias, como el respaldo de su banco matriz. Sin embargo, el director general de VPBankS afirmó que no aumentará su cuota de mercado a toda costa, ya que no puede obtener beneficios del segmento de corretaje y las compañías de valores compiten fuertemente en comisiones por transacción, incluso gratuitas.

En lugar de ello, la empresa se centrará en negocios con grandes cuotas de mercado que generen beneficios inmediatos, como los préstamos de margen.

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ceo-vpbank-tiet-lo-ly-do-tien-hanh-thuong-vu-bom-tan-trong-thang-10-20251015214526358.htm