Modelo de grupo financiero de muchos bancos comerciales: arma competitiva, vacío legal

El ecosistema bancario está en expansión.

Muchos bancos han anunciado sus operaciones como corporaciones financiero-bancarias y no han dejado de ampliar sus ecosistemas.

En 2025, un banco acaba de planear establecer una compañía de seguros de vida con un capital social de 2 billones de VND y aportar capital y comprar acciones de una empresa de gestión de fondos para completar su ecosistema. En la actualidad, el modelo de grupo de este banco cuenta con cuatro miembros principales, entre los que se encuentran el banco matriz, la compañía de financiación al consumo, la compañía de valores y la compañía de seguros generales.

Los líderes del banco afirmaron que ampliar el ecosistema a las compañías de seguros de vida y gestión de fondos es un paso para completar el diverso ecosistema de servicios financieros del Banco en la nueva etapa de desarrollo, completando la pieza del rompecabezas en el modelo de grupo financiero multiindustrial.

Con MB, tras recibir la transferencia obligatoria de OceanBank y convertir este banco en una filial de MBV, el ecosistema de MB cuenta con 9 miembros incluidos 3 bancos (MB, MBCambodia, MBV) y 6 empresas miembro (MBS-valores, MBCapital-gestión de fondos de inversión, MIC-seguros, MB Ageas-seguros de vida, MBAMC-gestión de deuda y explotación de activos, Mcredit-finanzas al consumo).

El Sr. Luu Trung Thai, presidente de la junta directiva de MB, dijo que MB es un grupo financiero líder con empresas miembro de pleno derecho en diferentes campos. Esta estructura ayuda a MB a desarrollar un ecosistema completo, con el objetivo de convertirse en un grupo financiero líder en el mercado.

Algunos bancos, aunque no afirman operar como un grupo, son parte de un ecosistema complejo con corporaciones inmobiliarias de patio trasero. Al mismo tiempo, los bancos planean continuamente expandir sus ecosistemas. Este año, MSB, SeABank y Sacombank dijeron que quieren recomprar compañías de valores; Techcombank anunció su intención de establecer una compañía de seguros de vida con un capital de al menos 1,3 billones de VND.

Beneficios y desafíos

En las últimas décadas, los bancos vietnamitas han crecido principalmente a través de la banca comercial (principalmente préstamos). Sin embargo, como es poco probable que el NIM (margen de interés neto) aumente considerablemente y la competencia crediticia es cada vez más feroz, los motores del crecimiento de los bancos en el próximo tiempo serán la banca de inversión (gestión de activos, valores, seguros, consultoría de fusiones y adquisiciones, etc.) y los servicios. Esta es también la razón por la que la carrera por convertirse en un modelo de grupo financiero multisectorial es cada vez más apasionante.

En nuestro país, en los documentos legales vigentes, no existe una regulación específica sobre los grupos financieros. Sin embargo, en la Estrategia para el Desarrollo de la Industria Bancaria de Vietnam hasta 2025, con visión a 2030, el Gobierno ha establecido el objetivo de construir y perfeccionar el marco legal para el modelo de grupo financiero, garantizando operaciones seguras, saludables y el cumplimiento de las prácticas internacionales. Al mismo tiempo, fortalecer la supervisión unificada de los grupos financieros para detectar riesgos de forma temprana y tomar medidas oportunas.

En un contexto de fuerte digitalización, diversificación del ecosistema, “one-stop” para servir múltiples utilidades a los clientes es un arma competitiva de los bancos. A los bancos con ecosistemas pobres les resulta difícil retener clientes. TS. Can Van Luc, economista jefe de BIDV , dijo que esta tendencia se ha formado durante mucho tiempo en las economías desarrolladas y que a Vietnam le resultará difícil evitarla.

Con el apoyo de la tecnología, especialmente el Big Data y la Inteligencia Artificial (IA), operar bajo un modelo corporativo ayuda a los bancos a incrementar la venta cruzada, lanzar productos adecuados a las características de cada cliente, minimizar riesgos y diversificar los ingresos. Poseer un ecosistema ayuda a los bancos a brindar soluciones financieras integrales a los clientes, desde inversión hasta ahorro, gestión financiera, préstamos, etc., optimizando así las ganancias, aumentando la conveniencia para los clientes y aumentando la competitividad.

Sin embargo, en la realidad muchos bancos, al aprovechar el ecosistema diverso siguiendo el modelo corporativo, son ambiguos a la hora de ofrecer e informar a los clientes sobre los productos. Muchos bancos lanzan productos de “beneficio automático” con tasas de interés atractivas para los clientes. Sin embargo, en los medios de comunicación están engañando a los clientes haciéndoles creer que están ahorrando y no invirtiendo. De hecho, al participar en este producto, los clientes firman un contrato con una compañía de valores (una subsidiaria del banco) o una compañía de gestión de activos (un socio del banco), no un contrato para depositar dinero en el banco.

De la misma manera, algunos bancos ofrecen bonos, que muchas personas malinterpretan como productos de ahorro.

Las lecciones del seguro disfrazado de inversión del SCB y de algunos bancos comerciales muestran que, sin regulaciones estrictas sobre los productos de la banca de inversión y la banca comercial, es probable que surjan muchas disputas en el futuro. Algunos huecos pueden incluso convertirse en un “nido de termitas” que puede destruir todo el dique.

En particular, la situación de los bancos dentro del ecosistema de los grupos inmobiliarios es aún más preocupante, asociada a la complejidad de la propiedad cruzada. Aunque la Ley de Instituciones de Crédito de 2024 ha endurecido las normas para evitar la propiedad cruzada, el gobernador del Banco Estatal de Vietnam (SBV) admitió que si los accionistas y personas relacionadas se ocultan intencionalmente "ocultándose en sus nombres", será muy difícil para el SBV controlarlo.

Fuente: https://baodautu.vn/mo-hinh-tap-doan-tai-chinh-cua-nhieu-ngan-hang-thuong-mai-vu-khi-canh-tranh-con-trong-phap-ly-d283313.html