La deuda bancaria incobrable alcanza un máximo histórico y la tasa de cobertura toca fondo desde la pandemia de Covid-19

ANTD.VN - Las ganancias de los bancos aumentaron modestamente en el segundo trimestre de 2024, mientras que el índice de deudas incobrables aumentó, cubriendo la deuda incobrable en el nivel más bajo desde la pandemia de Covid-19.

El informe publicado recientemente por FiinGroup muestra que el beneficio neto después de impuestos de todo el sector bancario en el segundo trimestre de 2024 aumentó ligeramente en comparación con el primer trimestre (solo un 6%). El margen de intereses aumentó ligeramente (un 6 % en comparación con el trimestre anterior) en un contexto de lento crecimiento del crédito y un margen de interés neto (NIM) en niveles bajos.

En concreto, el ratio de margen de interés neto (NIM) de 27 bancos cotizados se situó en el 3,43 % en el segundo trimestre de 2024, manteniéndose en su nivel más bajo por cuarto trimestre consecutivo. Esta tendencia se vio influenciada por la reducción del ratio de NIM en el grupo de bancos comerciales estatales por acciones, que descendió del 2,83 % en el primer trimestre de 2022 al 2,73 % en el segundo trimestre de 2024. Por el contrario, el ratio de NIM mejoró del 3,88 % al 3,96 % en el grupo de bancos comerciales privados por acciones (incluidos VPBank, Techcombank y MB).

El ratio LDR neto (Total préstamos/Total depósitos) sigue una tendencia ascendente, acercándose al antiguo pico, lo que muestra la alta demanda de liquidez del sistema en el contexto de una brecha entre el crecimiento del crédito y los depósitos en un nivel "negativo".

El reciente aumento de las tasas de interés de los depósitos pondrá cierta presión sobre el ratio NIM del sector, especialmente en el grupo de bancos comerciales estatales, en los próximos trimestres en el contexto de que el nivel de las tasas de interés de los préstamos continúa moviéndose lateralmente debido a la débil demanda de crédito y la política del Gobierno de mantener bajas las tasas de interés para apoyar el crecimiento.

La industria bancaria registra un aumento en la tasa de morosidad

Si bien la rentabilidad corre el riesgo de caer, el índice de deuda incobrable está aumentando y la capacidad para cubrir la deuda incobrable en todo el sector está disminuyendo.

El índice de morosidad en balance de los 27 bancos que cotizan en bolsa informado a fines de junio de 2024 fue del 2,21%, aumentando hasta alcanzar el máximo histórico (2,24%).

La morosidad aumentó mientras que los costos de provisiones se mantuvieron moderados (gracias a la extensión de la Circular 02), lo que provocó que el colchón de provisiones continuara reduciéndose, limitando la capacidad para manejar la deuda en el futuro.

El índice de cobertura de morosidad (LLCR) se reducirá al 81,5 % en el segundo trimestre de 2024, su nivel más bajo desde el inicio de la pandemia de COVID-19 y lejos del máximo (143,2 %) del tercer trimestre de 2022. La tasa de creación de nueva morosidad será del 0,16 % en el segundo trimestre de 2024, aumentando por segundo trimestre consecutivo.

Anteriormente, muchos informes también mostraban preocupación por la calidad de los activos de los bancos. VIS Rating indicó que la calidad de los activos de muchos bancos pequeños está en claro deterioro (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank...) registraron una mayor tasa de deudas problemáticas (NPL) de nueva constitución que otros bancos, principalmente en los segmentos minorista y de pymes.

Entre los bancos estatales, el ratio de deuda problemática de VietinBank y BIDV aumentó debido a los sectores relacionados con la construcción y el sector inmobiliario.

Además, la tasa de cobertura de deudas incobrables del sector cayó del 89% al 82% en los tres primeros meses de 2024. Los bancos estatales (VietinBank, BIDV) registraron el descenso más significativo debido a mayores ratios de deuda problemática.

Por el contrario, la tasa de cobertura de deudas incobrables de algunos bancos privados aumentó gracias a la mejora de la calidad de los activos (MB, TPBank) y al aumento de las provisiones (OCB).

El tamaño del capital de la mayoría de los bancos disminuyó en los primeros 6 meses de 2024. VIS Rating cree que el tamaño del capital de los bancos seguirá siendo bajo en la segunda mitad de 2024 debido a los planes limitados para recaudar nuevo capital social.

Algunos bancos pequeños, como ABBank y Viet Capital Bank, han tenido dificultades para aumentar sus depósitos debido a la creciente competencia por la movilización, y han tenido que recurrir más a préstamos interbancarios a corto plazo para impulsar el crecimiento crediticio. Mientras tanto, los activos líquidos representaron el 21% del total de activos del sector, sin cambios respecto al trimestre anterior.

En cuanto a las acciones bancarias, según los analistas de FiinGroup, el P/B (precio/valor contable) de los bancos ha fluctuado de forma constante dentro de un rango estrecho (1,4-1,6 veces) durante casi 2 años, significativamente inferior al período 2021-2022 (1,7-2,7 veces), pero se trata de una valoración razonable para el sector bancario, lo que refleja las preocupaciones sobre la calidad de los activos del sistema bancario tras las consecuencias de la evolución negativa de los mercados de bonos corporativos e inmobiliarios en 2022.

FiinGroup evaluó que las perspectivas para la industria bancaria no son optimistas mientras que el índice de precios de la industria permanece estable en su punto máximo, lo que limita el aumento del flujo de efectivo en este grupo de acciones.

En el mercado de valores, desde principios de año los particulares han sido fuertes compradores netos de acciones bancarias (más de 16,2 billones de VND), absorbiendo toda la fuerza vendedora neta de las organizaciones (principalmente inversores extranjeros).

Fuente: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd