Aceleración del crédito al consumo: Factores macroeconómicos y cuestiones de gestión de riesgos

En los últimos meses del año, las necesidades de gasto y compra suelen aumentar drásticamente, lo que genera la necesidad de préstamos al consumo. Junto con el crédito para la producción y las empresas, ¿puede el crédito al consumo convertirse en un punto de apoyo para el crecimiento general del crédito? ¿Y cómo se controlarán los riesgos de morosidad cuando los bancos aceleren los desembolsos? En una entrevista con Banking Times, el profesor asociado Dr. Pham Manh Hung, subdirector del Instituto de Investigación en Ciencias Bancarias (Academia Bancaria), analizó la dinámica macroeconómica, advirtió sobre los riesgos y sugirió soluciones de gestión y transparencia para promover la demanda interna y garantizar la seguridad del sistema.

Profesor asociado Dr. Pham Manh Hung - Subdirector del Instituto de Investigación en Ciencias Bancarias

Muchos informes muestran que el gasto y la demanda de compras suelen aumentar considerablemente en el cuarto trimestre, lo que genera una mayor demanda de crédito al consumo. ¿Cuáles cree que son los factores macroeconómicos que impulsan el crecimiento del crédito al consumo a finales de año?

Prof. Asociado Dr. Pham Manh Hung: El fuerte crecimiento del crédito al consumo en el cuarto trimestre de cada año es un fenómeno económico cíclico, impulsado por la influencia de factores macroeconómicos y estacionales. También creo que el principal factor impulsor proviene de la recuperación de la confianza del consumidor y la mejora gradual de los ingresos reales.

En concreto, la economía está registrando un notable crecimiento, lo que genera una gran confianza en la población. Según la Oficina General de Estadística, para finales del tercer trimestre de 2025, el PIB aumentó un 7,85 % (cada trimestre superó al anterior), y se espera que para todo el año 2025 aumente más del 8 %. El Banco Mundial (BM) prevé que esta tasa de crecimiento será la más alta de Asia. Cuando la economía muestra signos de estabilidad, la gente se siente más segura de sus finanzas personales y está dispuesta a recurrir al apalancamiento financiero para cubrir grandes necesidades, especialmente la compra de activos valiosos o la reforma de viviendas.

Además, la política monetaria de apoyo desempeña un papel fundamental. El Banco Estatal ha gestionado proactivamente las tasas de interés con flexibilidad, ha mantenido las tasas de interés operativas en niveles bajos y ha instruido continuamente a las entidades crediticias para que reduzcan los costos y así apoyar a las empresas y a las personas. Como resultado, el nivel de las tasas de interés de los préstamos continúa su tendencia a la baja: al 10 de octubre, la tasa de interés promedio de los préstamos se situó en el 6,55 % anual, un 0,38 % inferior al cierre del año anterior. Esta reducción de los costos de capital ha impulsado directamente la demanda de crédito.

Finalmente, los factores estacionales y culturales también incrementan la demanda de crédito al consumo. El cuarto trimestre de cada año suele ser el período de mayor demanda de compras, en preparación para el Año Nuevo Lunar, lo que genera una gran demanda de viajes, regalos y compras de vivienda. Los programas promocionales y las políticas de estímulo del Gobierno también generan un efecto de resonancia, animando a la gente a aumentar el gasto a través del crédito.

En un contexto de tasas de interés crediticias reducidas, pero con una recuperación desigual de la demanda económica, ¿puede el crédito al consumo convertirse a finales de año en un punto de apoyo para el crecimiento general del crédito? Además, ¿genera esto riesgos asociados?

Prof. Asociado Dr. Pham Manh Hung: En un contexto de tasas de interés crediticias reducidas, pero con una demanda de crédito desigual por parte de los grandes sectores productivos y empresariales, el crédito al consumo puede convertirse sin duda en un punto de apoyo importante para que el sistema bancario alcance el objetivo general de crecimiento del crédito para este año. El crédito al consumo tiene la ventaja de ser flexible, de pequeña escala y de rápido desembolso, lo que ayuda a inyectar capital directamente en la economía a través del gasto personal, estimulando así la demanda interna. Esta es una herramienta eficaz a corto plazo para compensar el retraso del crédito a los grandes sectores productivos y empresariales.

Sin embargo, la aceleración del crédito al consumo siempre conlleva riesgos. El riesgo de morosidad es la principal preocupación. Si bien las tasas de interés tienden a disminuir, los ingresos de un segmento de trabajadores no se han recuperado realmente tras el período difícil. Esto debilita su capacidad para pagar la deuda. Si los bancos evalúan los préstamos con demasiada ligereza en la carrera de desembolsos de fin de año, la tasa de morosidad en este segmento aumentará. Si no se controla adecuadamente, el endeudamiento excesivo puede generar inestabilidad financiera personal y generar riesgos que se extienden a la estabilidad de todo el sistema bancario.

Las entidades de crédito están intensificando los préstamos al consumo para cumplir con los objetivos crediticios de fin de año. En su opinión, ¿esta expansión enfrenta desafíos en cuanto al comportamiento del consumidor, la capacidad de pago de la deuda o repercusiones en la estabilidad financiera? ¿Qué soluciones necesitan los bancos y las entidades financieras de crédito?

Prof. Asociado Dr. Pham Manh Hung: La expansión del crédito al consumo se enfrenta actualmente a un doble desafío: el riesgo real de pago de la deuda y la barrera psicológica de los consumidores cautelosos. Si bien los costos de los préstamos han disminuido, las preocupaciones económicas aún hacen que muchas personas prioricen el pago de deudas antiguas o acumuladas en lugar de solicitar nuevos préstamos, lo que provoca que la demanda de crédito no cumpla con las expectativas.

Para superar estos desafíos, las entidades de crédito necesitan implementar soluciones tecnológicas y sostenibles.

El primero es mejorar la calidad de la evaluación de riesgos mediante una fuerte inversión en Big Data e inteligencia artificial (IA) para analizar el comportamiento de gasto, el historial de transacciones y evaluar las puntuaciones crediticias en tiempo real con mayor precisión. Al mismo tiempo, se debe aumentar el intercambio de datos a través del Centro Nacional de Información Crediticia (CIC) para gestionar los riesgos crediticios multiinstitucionales.

En segundo lugar, los bancos necesitan optimizar sus productos, concentrándose en paquetes de préstamos que atiendan las necesidades esenciales y la seguridad social (por ejemplo, paquetes de préstamos para vivienda social, préstamos para educación y atención médica) con tasas de interés sustancialmente preferenciales, garantizando la seguridad de los flujos de capital.

Además, es necesario centrarse en mejorar la calidad del servicio al cliente y la transparencia de la información para generar confianza a largo plazo, minimizar el crédito negro y los riesgos potenciales. Finalmente, es esencial implementar la responsabilidad social mediante la reestructuración responsable de la deuda de los clientes que enfrentan dificultades temporales y garantizando una transparencia absoluta en las tasas de interés y las comisiones para generar confianza a largo plazo en el crédito formal.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html