¿Qué opina Novaland sobre la enorme deuda contraída por los tenedores de bonos internacionales?

Novaland Investment Group Joint Stock Company ( Novaland , símbolo NVL) acaba de anunciar que ha mantenido conversaciones con los tenedores de bonos en relación con la deuda derivada de su emisión internacional de bonos convertibles por un valor de casi 300 millones de dólares estadounidenses, que actualmente cotiza en Singapur.

Debido a problemas de liquidez, Novaland no ha podido cumplir con el plazo de pago de intereses de 7,8 millones de dólares. Los directivos de la empresa declararon que están negociando con el Grupo Ad Hoc, el grupo de tenedores de bonos, un plan de reestructuración que se ajuste a sus capacidades actuales y a su hoja de ruta para la recuperación del negocio. El proceso de negociación incluye consultas con firmas de consultoría nacionales e internacionales como Deloitte, Sidley Austin LLP y YKVN.

"En condiciones de recursos limitados, Novaland se compromete a esforzarse siempre por negociar y resolver los problemas con un espíritu constructivo, con el deseo de encontrar la solución óptima para garantizar los derechos de los tenedores de bonos", rezaba el comunicado de Novaland.

Según su informe financiero, Novaland es una de las entidades que participó en la emisión de una gran cantidad de bonos. El valor nominal total de los bonos a corto plazo, aunque reducido, aún superaba los 14.132 mil millones de VND al cierre del segundo trimestre (todos emitidos a compañías de valores y bancos nacionales).

Novaland está teniendo dificultades con varias emisiones de bonos. (Foto: Duy Anh)

Mientras tanto, el valor nominal total de los bonos a largo plazo aumentó rápidamente hasta alcanzar casi 28.993 mil millones de VND. Cabe destacar que esto incluye una emisión de bonos internacionales (con un valor convertido de casi 7.092 mil millones de VND) emitida a socios extranjeros, gestionada y emitida por Credit Suisse AG (sucursal de Singapur).

Esta emisión internacional de bonos vence el 16 de julio de 2026. Novaland pagará a los tenedores de bonos un interés del 5,25 % anual, pagadero semestralmente. Los bonos no están garantizados, pero son convertibles en acciones de NVL a un precio de conversión inicial de 135.700 VND por acción (equivalente a aproximadamente 33.916 acciones por bono), sujeto a ajustes de mercado.

Anteriormente, según Business Wire, Ad Hoc Group, que representa a los tenedores de bonos que poseen más del 75% de la emisión de bonos de 300 millones de dólares, declaró que se tomarían medidas adicionales si Novaland no negociaba la reestructuración de la deuda de buena fe.

Bank of NY Mellon (USA) también ha emitido varios avisos por incumplimiento de contrato, el más reciente el 17 de julio, relativo al retraso en el pago de los intereses con vencimiento el 16 de julio de 2023. Si bien las negociaciones han llegado a un acuerdo sobre el aplazamiento de la deuda, la corporación afirma que aún no ha recibido una cooperación de buena fe.

Un representante de Novaland declaró que, dadas las difíciles condiciones macroeconómicas, los ingresos y la capacidad para captar nuevo capital se han visto significativamente afectados. Las cuentas de efectivo de los proyectos están siempre bajo la estricta supervisión de los bancos para fines de desarrollo de los mismos.

Por lo tanto, Novaland enfrenta dificultades para realizar los pagos a sus acreedores nacionales y extranjeros según lo previsto. La compañía está trabajando en la reestructuración de su deuda, negociando opciones adecuadas para garantizar un equilibrio de intereses entre los tenedores de bonos y los acreedores.

Los líderes de esta empresa inmobiliaria desean más tiempo para que el negocio se recupere; también esperan contar con la comprensión de los acreedores y tenedores de bonos para estabilizar rápidamente las operaciones comerciales y cumplir con las obligaciones financieras con los tenedores de bonos y las partes relacionadas.

Tras un periodo de resolución de dificultades en el sector inmobiliario, Novaland comienza a mostrar signos de recuperación. Muchos proyectos han superado los obstáculos legales y de inversión, y proyectos como NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet y The Grand Manhattan se han reactivado con el apoyo de socios financieros como TPBank, MBBank , VPBank y contratistas.

Novaland explica la disminución de las ganancias y plantea dudas sobre su capacidad de continuidad . Novaland, presidida por el Sr. Bui Thanh Nhon, acaba de ofrecer una explicación sobre la discrepancia en las ganancias después de impuestos en su informe financiero semestral consolidado y las dudas que rodean su capacidad de continuidad.

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