Muchos canales de inversión se encuentran en un estado “congelado”.
El primer día de diciembre de 2023, la tasa de interés de los depósitos de ahorro regulares en VND en ventanillas bancarias continuó disminuyendo entre un 0,1 % y un 1,35 % anual, según el plazo, en comparación con el mismo período de noviembre. La tasa de interés de movilización más alta para un plazo de 12 meses es de tan solo el 5,7 % anual.
Las encuestas realizadas en el Banco de Agricultura y Desarrollo Rural de Vietnam (Agribank), el Banco Comercial Conjunto para el Comercio Exterior de Vietnam (Vietcombank), el Banco Comercial Conjunto para la Inversión y el Desarrollo de Vietnam (BIDV), el Banco Comercial Conjunto para la Industria y el Comercio de Vietnam (VietinBank), así como un grupo de bancos comerciales conjuntos como: Vietnam Prosperity (VPBank), Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank), Military (MB), Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB), Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank), Ho Chi Minh City Development Joint Stock Bank (HDBank), Saigon - Hanoi Joint Stock Bank ( SHB ) ... el primer día de diciembre mostraron que las tasas de interés de movilización (a plazos de 6, 9, 12 y 24 meses) continuaron ajustándose drásticamente a la baja con una disminución de 0,1-1,35%/año.
En el grupo de bancos comerciales estatales, a finales de noviembre, Vietcombank redujo sus tasas de interés de depósitos por undécima vez este mes, hasta el nivel más bajo del sistema. En comparación con principios de noviembre, las tasas de interés de ahorro de Vietcombank disminuyeron entre un 0,3 % y un 0,4 % anual. En concreto, las tasas de interés de ahorro a plazos de 6 y 9 meses disminuyeron un 0,4 %, hasta el 3,7 % anual; las tasas de interés a plazos de 12 meses o más se ajustaron a la baja un 0,3 % anual, hasta el 4,8 % anual.
En el grupo comercial por acciones, la tendencia a la reducción de las tasas de interés se mantiene y es generalizada. Entre los bancos encuestados, Sacombank es el que más ha reducido las tasas de interés. En consecuencia, según la tabla de tasas de interés del 1 de diciembre de 2023, la tasa de interés para depósitos de ahorro de este banco se ajustó a la baja entre un 0,6 % y un 1,35 % anual. MB también ajustó la tasa de interés a la baja entre un 0,1 % y un 0,3 % anual, pero la tasa de interés más alta para depósitos de este banco se sitúa en el 6,4 % anual a 24 meses. Esta también es la tasa de interés más alta del mercado para depósitos de ahorro.
Los expertos de la compañía de valores VDSC comentaron que en noviembre los bancos comerciales continuaron ajustando ligeramente las tasas de interés de los depósitos con ajustes que oscilaron entre 0,1 y 0,3 puntos porcentuales.
Cabe mencionar que, en años anteriores, cuando las tasas de interés bajaban, el volumen de depósitos también disminuía debido a la competencia con otros canales de inversión atractivos, como bienes raíces, acciones, oro, divisas, etc. Sin embargo, en el contexto actual de estancamiento de muchos canales de inversión o dificultades para generar ganancias, los inversores siguen optando por los depósitos de ahorro como refugio. Por lo tanto, en lugar de disminuir el volumen de depósitos, esta cifra alcanzó un nivel récord.
Según las últimas estadísticas del Banco Estatal, los depósitos de residentes y entidades económicas en los primeros nueve meses de 2023 alcanzaron aproximadamente 12,7 billones de VND, un 11,0 % más que en el mismo período y un 5,9 % más que a finales de 2022. En particular, el crecimiento de los depósitos de las entidades económicas experimentó un avance significativo en septiembre, con un aumento del 7,7 % en el mismo período y del 4,7 % con respecto a finales del año pasado. El crecimiento de los depósitos del sector residencial continuó mejorando, alcanzando el 14,4 % y el 9,9 % respectivamente, en comparación con los mismos períodos.
Condiciones para seguir bajando los tipos de interés de los préstamos
La economía mundial es inestable, el mercado inmobiliario nacional aún no se ha recuperado y el mercado bursátil tampoco se ha recuperado realmente... estas son las razones por las que los depósitos de ahorro son el canal más favorecido actualmente. Por lo tanto, incluso cuando las tasas de interés de los ahorros rompen constantemente récords y alcanzan nuevos mínimos, esto no afecta la elección de los inversores.
El economista Dr. Can Van Luc, miembro del Consejo Asesor Monetario y Financiero Nacional, explicó que las estadísticas del Banco Estatal sobre depósitos muestran que los depósitos de ahorro siguen aumentando. Si bien las tasas de interés han bajado, se mantienen relativamente buenas, con un 5% anual a un plazo de 12 meses.
Por otro lado, las tasas de interés de los depósitos han disminuido continuamente debido al exceso de capital de los bancos comerciales, a la baja cantidad de capital prestado y al bajo crecimiento del crédito en comparación con años anteriores. Los últimos datos del Banco Estatal muestran que, en los últimos 11 meses, el crecimiento económico ha sido difícil, y la absorción de capital y la demanda de crédito siguen siendo débiles. Al 22 de noviembre, el crecimiento del crédito en todo el sistema solo alcanzó el 8,21%, por debajo del objetivo. El representante del Banco Estatal afirmó que el crecimiento del crédito en el sistema de instituciones crediticias es desigual. Por lo tanto, para reducir la carga causada por el exceso de capital, los bancos se ven obligados a reducir las tasas de interés de los depósitos.
Continuar reduciendo las tasas de interés de los depósitos también se considera una condición para que los bancos reduzcan las tasas de interés de los préstamos, estimulando así el crecimiento del crédito a finales de año y durante el Año Nuevo Lunar de 2024. A finales de noviembre, el Banco Estatal envió un documento a las entidades de crédito anunciando pública y transparentemente el crecimiento adicional del crédito para las entidades de crédito, de acuerdo con principios y criterios específicos.
En consecuencia, a las entidades de crédito cuyos saldos de crédito pendientes alcancen el 80% del objetivo anunciado se les aplicarán de forma proactiva límites adicionales en función de la clasificación de 2022, dando prioridad a las entidades de crédito que se centren en el crédito en áreas prioritarias del Gobierno y hayan reducido los tipos de interés de los préstamos a niveles bajos en el pasado reciente.
El vicegobernador del Banco Estatal, Pham Thanh Ha:
Gestión flexible de las operaciones del mercado
En la gestión de la política monetaria, no se permite el ensayo y error. Por lo tanto, siguiendo las directrices del Gobierno, el Banco Estatal también realiza operaciones de mercado abierto con flexibilidad para estabilizar el mercado monetario. En particular, para reducir la presión sobre los tipos de cambio, el Banco Estatal ha reactivado la emisión de letras del Tesoro tras una suspensión temporal desde principios de marzo de 2023.
Es necesario resolver el complejo problema de reducir las tasas de interés de los préstamos y, al mismo tiempo, mejorar la calidad crediticia. Por lo tanto, el Banco Estatal continúa operando en el mercado abierto con flexibilidad y proactividad, listo para apoyar la liquidez del sistema de instituciones crediticias. Al mismo tiempo, gestiona las tasas de interés de acuerdo con el equilibrio macroeconómico, la inflación y los objetivos de política monetaria; incentiva a las instituciones crediticias a reducir costos y las tasas de interés de los préstamos.
Además, el Banco Estatal sigue de cerca la evolución del mercado inmobiliario, de los bonos corporativos y del crédito inmobiliario para contar con soluciones que garanticen la seguridad del sistema bancario y contribuyan a resolver dificultades, eliminar cuellos de botella y promover el crecimiento económico.
Jefe del Departamento de Política Crediticia de Agribank, Nguyen Van Bach:
El flujo de capital hacia la economía sigue siendo un problema difícil
El Banco de Agricultura y Desarrollo Rural de Vietnam (Agribank) está comprometido a acompañar siempre a sus clientes. Desde principios de año, Agribank ha reducido las tasas de interés de sus préstamos en numerosas ocasiones. Ha reducido directamente las tasas de interés de préstamos vigentes por valor de 440.000 millones de VND, con una reducción total de intereses de aproximadamente 850.000 millones de VND para 1,7 millones de clientes. Al 31 de octubre, el banco había brindado apoyo a las tasas de interés para casi 10.000 desembolsos, con un volumen de préstamos que supera los 14.000 millones de VND.
Agribank ha implementado continuamente ocho programas de crédito con tasas de interés preferenciales dirigidos a empresas que operan en áreas prioritarias y consumo personal, por un monto cercano a los 200 billones de VND, con tasas de interés entre un 2 % y un 3 % inferiores a las tasas de interés normales. El banco también ha reestructurado el plazo de amortización y ha mantenido el grupo de deuda para clientes con dificultades por un valor superior a los 34 billones de VND.
Las tasas de interés de los préstamos han caído a niveles pre-COVID-19, los más bajos de la historia. Sin embargo, conseguir que el capital fluya a la economía sigue siendo un problema que el sector bancario intenta resolver.
Economista, Dr. Vu Dinh Anh:
Aumentar la capacidad de absorción de capital de las empresas
Si bien los tipos de interés actuales para los préstamos en el mercado son relativamente razonables, lo más importante es aumentar la capacidad de absorción de capital de las empresas desde ahora hasta finales de 2023. Hay muchas medidas por tomar. En primer lugar, las empresas y los clientes deben restablecer la producción, la actividad comercial y la capacidad de consumo. En segundo lugar, hay que considerar las deudas vencidas que no se han pagado debido a las dificultades de las empresas y reducir las condiciones para que estas accedan a préstamos, especialmente para las pymes.
Los bancos deben revisar sus carteras de clientes, tanto actuales como potenciales, para crear las mejores condiciones para los clientes que evalúan que cumplen con las condiciones, aunque existen algunos problemas con los procesos y procedimientos para poder desembolsar préstamos. A continuación, se deben gestionar los problemas relacionados con el historial crediticio.
En particular, las políticas macroeconómicas deben estimular la recuperación de las empresas, con políticas sincrónicas que ayuden a las pequeñas y medianas empresas a tener un mejor acceso al capital crediticio.
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