به دام انداختن قربانیان با طعمه نرخ بهره بالا

سمینارهای سرمایه‌گذاری GFDI قبل از فروپاشی، تعداد زیادی از مشتریان را برای شرکت در آنها جذب کرد - عکس: صفحه هواداران GFDI

مدل آشنای «قرض گرفتن از بعداً و بازپرداخت زودتر» که توسط برخی از کسب‌وکارهای کوچک برای تصاحب هزاران میلیارد دونگ از قربانیان اعمال می‌شود، بار دیگر مسائل حقوقی و همچنین درس‌هایی را برای مردم مطرح می‌کند، زیرا GFDI اولین و آخرین کسب‌وکاری نیست که قربانیان را با «طعمه» نرخ بهره بالا به دام می‌اندازد.

طعمه قدیمی، قربانی جدید

آقای هوین هوانگ فونگ، مشاور مدیریت دارایی FIDT (متخصص در سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی)، در گفتگو با Tuoi Tre گفت که فقط موسسات اعتباری مجاز به جمع‌آوری سپرده‌های ساکنان هستند.

در همین حال، علاوه بر اوراق قرضه، سهام و کانال‌های اعتباری، شرکت‌ها اغلب سرمایه را از طریق روش‌های دیگری مانند همکاری در سرمایه‌گذاری، استقراض از افراد و سازمان‌ها و غیره تجهیز می‌کنند.

آقای فونگ در مورد پرونده GFDI گفت که این شرکت نشانه‌هایی از فعالیت تحت یک طرح پونزی چند سطحی (گرفتن پول از سرمایه‌گذاران بعدی برای پرداخت سود به سرمایه‌گذاران قبلی) دارد. این طرح پونزی در بسیاری از کشورهای توسعه‌یافته ظاهر شده و سال‌ها پیش وارد ویتنام شده است.

آقای فونگ گفت: «بنابراین، سازمان‌های مدیریتی باید بازرسی را تقویت کرده و تخلفات را به سرعت تشخیص دهند.»

ترونگ تان دوک، وکیل و مدیر شرکت حقوقی ANVI، در توضیح اینکه چرا GFDI می‌تواند به راحتی و بدون اینکه "سر و صدا کند" چندین هزار میلیارد دانگ ویتنامی جمع‌آوری کند، گفت که به شرکت‌ها اجازه داده می‌شود آزادانه و به اشکال مختلف مانند فروش سهام و اوراق قرضه، دریافت کمک‌های مالی برای همکاری‌های تجاری، قرض گرفتن پول از موسسات اعتباری، افراد و شرکت‌های داخلی و خارجی، سرمایه جذب کنند.

و اگر سرمایه برای سرمایه گذاری در تولید و تجارت واقعی، بدون تقلب، فریب یا تصاحب عمدی، بسیج شود، عدم پرداخت اصل و فرع به دلیل ضرر یا عدم موفقیت، تخلف از قانون محسوب نمی شود.

در آن زمان، به شرکت اجازه داده می‌شود یا مجبور می‌شود که برای نقد کردن دارایی‌ها و آزادسازی تعهدات بدهی، اعلام ورشکستگی کند. مالکان، طلبکاران، سرمایه‌گذاران، مشتریان... همگی می‌توانند هم سرمایه و هم بهره را از دست بدهند.

با این حال، در مورد GFDI، پلیس اطلاعات و اسناد مربوط به بسیج غیرقانونی سرمایه و کلاهبرداری مالی این شرکت را بررسی و جمع‌آوری کرده است.

آقای دوک گفت: «نه تنها پرونده GFDI، بلکه طی دهه‌های گذشته، بسیج سرمایه توسط بسیاری از شرکت‌ها در بسیاری از موارد، از ظرفیت، پروژه‌ها، کارایی، اهداف استفاده از سرمایه گرفته تا اختلاس و تخصیص، عناصری از کلاهبرداری و فریب را در خود داشته است.»

به گفته آقای دوک، جذب سرمایه با وعده پرداخت نرخ بهره چند برابر بیشتر از نرخ بهره سپرده بانکی، روشی قدیمی است اما هنوز هم قربانیان زیادی را فریب می‌دهد.

آقای دوک تأکید کرد: «نرخ‌های بهره سرسام‌آور همیشه طعمه‌ای بوده‌اند که می‌توانند تقریباً هر طعمه‌ای را نابود کنند. در بسیاری از موارد، تنها با طعمه نرخ‌های بهره جذاب، مجرمان در مدت کوتاهی هزاران میلیارد دونگ از قربانیان را به جیب زده و تصاحب کرده‌اند.»

آیا نرخ بهره غیرمعمول بالا نشانه کلاهبرداری است؟

به گفته دانشیار دکتر تران ویت دونگ - مدیر موسسه تحقیقات علوم بانکی (آکادمی بانکداری)، فقط بانک‌ها مجاز به دریافت سپرده از افراد و پرداخت نرخ بهره هستند. در همین حال، از طریق قراردادهای وام دارایی، برخی از شرکت‌ها، از جمله GFDI، می‌توانند مبالغ هنگفتی از مردم را با نرخ بهره توافق شده بسیج کنند.

آقای دانگ با استناد به مفاد قانون مدنی گفت: «قرارداد وام مسکن، توافقی بین طرفین است. بر این اساس، وام‌دهنده ملک را به وام‌گیرنده تحویل می‌دهد. هنگامی که مهلت بازپرداخت فرا می‌رسد، وام‌گیرنده باید همان نوع ملک را با کمیت و کیفیت صحیح به وام‌دهنده بازگرداند و فقط در صورتی که توافقی وجود داشته باشد یا قانون چنین تصریح کند، باید بهره بپردازد.»

طبق ماده ۴۶۸ قانون مدنی سال ۲۰۱۵، نرخ بهره وام نباید از ۲۰٪ در سال تجاوز کند، مگر اینکه قانون طور دیگری مقرر کرده باشد.

با این حال، به گفته آقای دانگ، برای اینکه از نرخ بهره کنترل‌شده تجاوز نکنند، بسیاری از افراد راه‌هایی برای «دور زدن» قانون پیدا کرده‌اند. به عنوان مثال، GFDI همیشه سود اصل سرمایه را در قرارداد وام دارایی با مردم لحاظ می‌کند. این امر کنترل شرکت‌هایی را که نرخ بهره «باورنکردنی» ارائه می‌دهند، دشوار خواهد کرد.

به گفته آقای دانگ، ممکن است خلأهای قانونی وجود داشته باشد، اما آنها عمدتاً از طمع و فقدان درک مالی بخشی از مردم سوءاستفاده می‌کنند.

وقتی دعوتنامه‌ای برای جذب سرمایه با نرخ بهره نزدیک به ۵۰٪ دریافت می‌کنید، اولین چیزی که باید بپرسید این است که این سود واقعاً از کجا می‌آید؟ زیرا ایجاد نرخ بهره ۵۰٪ تنها با انجام تجارت عادی بسیار دشوار است.

آقای دانگ تران فوک، رئیس هیئت مدیره شرکت سهامی AzFin ویتنام، نیز گفت که اگر یک کسب و کار بتواند به طور منظم نرخ بهره بالا پرداخت کند، به معنای ایجاد سطح سود بسیار خوبی است.

آقای فوک به نکته غیرمعمولی اشاره کرد: «با یک طرح تجاری خوب و وضعیت مالی سالم، کسب‌وکارها می‌توانند با هزینه‌ای کمی بیش از ۱۰ درصد از بانک‌ها وام بگیرند - بسیار کمتر از مبلغی که باید برای وام گرفتن از مردم هزینه کنند.»

بنابراین، پیشنهاد نرخ بهره بالای ۳۰ درصد غیرمعمول است، زیرا هیچ کسب‌وکاری نمی‌تواند به‌طور منظم این سود را برای پرداخت بهره ایجاد کند.

آقای فوک گفت: «حتی کارآمدترین شرکت‌ها در ویتنام بازده حقوق صاحبان سهام ۲۵٪ دارند. با این سطح سود، کسب‌وکارها می‌توانند به راحتی از بانک‌ها یا از طریق بازار سهام به سرمایه دسترسی پیدا کنند، بدون اینکه نیازی به بسیج مبالغ اندک با نرخ بهره بالا داشته باشند.»

بررسی اجمالی پرونده GFDI

– شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری GFDI One Member Co., Ltd. توسط آقای نگوین کوانگ هوانگ در سال ۲۰۱۸ در دا نانگ با سرمایه اولیه ۱ میلیارد دانگ ویتنام تأسیس شد.

– در سال ۲۰۲۲، GFDI سرمایه خود را به ۸۰ میلیارد دانگ ویتنام افزایش خواهد داد و علاوه بر صنعت اصلی خود، مشاوره سرمایه‌گذاری، به بسیاری از صنایع دیگر نیز گسترش خواهد یافت.

– GFDI سرمایه‌های سرمایه‌گذاری را از افراد با نرخ بهره بالا در قالب «قراردادهای وام دارایی» برای مدت طولانی بسیج می‌کند.

– از نوامبر ۲۰۲۳، سرمایه‌گذاری تجاری دچار ضرر و ورشکستگی مالی شد. بنابراین، آقای نگوین کوانگ هوانگ کارمندان را سازماندهی و هدایت کرد تا دارایی‌های مشتریان را در قالب امضای قراردادهای وام، کلاهبرداری و تصاحب کنند و از پول وام مشتریان برای پرداخت به اولی استفاده کنند.

– تا اوایل نوامبر ۲۰۲۴، GFDI توانایی پرداخت به ۷۵۴۱ مشتری با مجموع اصل بدهی معوقه بیش از ۳۷۰۰ میلیارد دونگ ویتنام را از دست داد.

– ظهر روز ۸ نوامبر، اداره تحقیقات پلیس شهر دانانگ به طور همزمان دفتر مرکزی و دفتر معاملات GFDI را بازرسی کرد.

به دلیل کمبود کانال‌های سرمایه‌گذاری؟

به گفته آقای هوین هوانگ فونگ، علاوه بر کمبود دانش و طمع که منجر به فریب خوردن می‌شود، علت اصلی موارد بسیج سرمایه چند سطحی در دوران اخیر نیز به دلیل کمبود کانال‌های سرمایه‌گذاری در ویتنام است.

ویتنام در مرحله توسعه است، بسیاری از مردم دارایی‌های خود را انباشته‌اند در حالی که نرخ بهره سپرده‌ها در دو سال گذشته به پایین‌ترین حد خود رسیده است.

آقای فونگ اظهار داشت: «وقتی نرخ بهره بانکی به کمتر از ۵ درصد در سال کاهش می‌یابد، قیمت املاک و مستغلات برای سرمایه‌گذاری خیلی سریع افزایش می‌یابد، در حالی که همه دانش کافی برای مشارکت در سهام را ندارند. این محیط برای گروه‌های چند سطحی کلاهبردار برای جمع‌آوری سرمایه کاملاً مساعد است.» او افزود که لازم است برای بهبود دانش مالی مردم، ضمن متنوع‌سازی کانال‌های سرمایه‌گذاری برای جلوگیری از طرح‌های پونزی، تبلیغات لازم انجام شود.

پس‌انداز هنوز هم بهره واقعی مثبت دارد

طبق آمار AzFin ویتنام، از سال ۲۰۰۰ تاکنون، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام به طور متوسط ​​​​۱۰.۵٪ در سال بازده دارند. در حالی که پس‌اندازها حدود ۹٪ هستند (دوره‌ای بود که نرخ بهره سپرده بیش از ۱۰٪ در سال بود، اما در ۲ سال گذشته به پایین‌ترین حد خود یعنی حدود ۵٪ کاهش یافته است).

در همین دوره، سرمایه‌گذاری در طلا می‌تواند تا حدود ۱۳.۲٪ در سال بازدهی داشته باشد (به دلیل نوسانات شدید در ۲ سال گذشته).

آقای دانگ تران فوک، رئیس هیئت مدیره شرکت سهامی AzFin ویتنام، توصیه کرد: «سپرده‌گذاری در بانک با نرخ بهره سالانه ۵٪ در مقایسه با تورم، همچنان نرخ بهره واقعی مثبتی دارد. بنابراین، اگر کانال سرمایه‌گذاری مناسبی پیدا نکرده‌اید و به سطح درک خود اطمینان ندارید، می‌توانید پس‌انداز پول را در نظر بگیرید.»

به گفته آقای فوک، کسانی که می‌خواهند سرمایه‌گذاری کنند، سرمایه خود را به کسب‌وکارها اختصاص دهند یا به آنها وام بدهند، باید فعالیت‌های تجاری کسب‌وکار را بر اساس گزارش‌های مالی تهیه‌شده یا حسابرسی‌شده در یک دوره ۳ تا ۵ ساله به دقت مطالعه کنند.

آقای فوک توصیه کرد: «یک کسب‌وکار نمی‌تواند سال‌ها سود «عملاً» بالایی را ثبت کند، زیرا باید مالیات بپردازد.»

منبع: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm