عملکرد سه سهم نگوین دو لانگ، مالک گروه اپک، چگونه است؟

در پاسخ به اطلاعات کمیسیون اوراق بهادار دولتی در مورد دستکاری سهام APS، API و IDJ، شرکت اوراق بهادار آسیا- اقیانوسیه (Apec Securities - HNX: APS) اطلاعیه‌ای صادر کرده و تأیید کرده است که این شرکت یک نهاد مرتبط با این حادثه نیست و/یا فعالیت‌هایی در رابطه با آن ندارد.

بر این اساس، حادثه فوق هیچ تأثیری بر جهت‌گیری‌های بلندمدت یا عملیات عادی APS ندارد و آن را تغییر نمی‌دهد.

علاوه بر این، APS اعلام کرد که به محض دریافت اطلاعات، هیئت مدیره شرکت نیز جلسه‌ای برگزار کرده و به سرعت اقدامات و برنامه‌هایی را برای اطمینان از پایداری فعالیت‌های تجاری شرکت در شرایط جدید، مطابق با اهداف و برنامه‌های تعیین شده، ارائه داده است.

این شرکت اعلام کرد که این پرونده هنوز در دست بررسی است و هنوز هیچ نتیجه رسمی حاصل نشده است. در صورت وجود اطلاعات خاص، این شرکت متعهد می‌شود که مشتریان، شرکا و سهامداران را به طور کامل و سریع در جریان قرار دهد.

این حادثه در شرکت‌های فوق‌الذکر رخ داده است که همگی بخشی از اکوسیستم گروه اپک (Apec Group) هستند. مشخص است که هر سه این شرکت‌ها، شرکت‌های کلیدی در اکوسیستم گروه اپک هستند و سهام مالک آنها، نگوین دو لانگ، در بورس هانوی (HNX) فهرست شده است.

پیش از این، در آوریل ۲۰۲۳، سه سهام API، APS و IDJ همگی تنها در عرض ۲ ماه به سرعت ۴۶ درصد افزایش یافتند و اکنون همزمان شاهد سقوط شدید به ۱۲۶۰۰ دونگ ویتنامی در هر سهم هستند.

نکته قابل توجه این است که تنها در عرض یک هفته، از ۱ آوریل تا ۷ آوریل، این گروه از سهام از ۳۴٪ به تقریباً ۵۰٪ افزایش یافتند. در واقع، بسیاری از نظرات سرمایه‌گذاران در انجمن‌های سهام، این سهام را به عنوان "سهام برتر" آینده ستایش کرده‌اند.

اتفاقاً، هر سه این سهام، دوره‌ای از افزایش‌های «تکان‌دهنده» بیش از ۱۰ برابر قیمت بازار قبلی خود را داشتند و تمام تردیدهای سرمایه‌گذاران در مورد ارزش واقعی سهام و همچنین نتایج تجاری را نادیده گرفتند.

امور مالی - بانکداری - عملکرد سه سهم نگوین دو لانگ، مالک گروه اپک، چگونه است؟ — عملکرد سهام API در طول ۳ سال گذشته (منبع: TradingView).

سه‌گانه آپک

شرکت سرمایه‌گذاری آسیا و اقیانوسیه (HNX: API) در 31 ژوئیه 2006 با سرمایه اولیه 22.95 میلیارد دونگ ویتنام تأسیس شد. سرمایه اولیه تا 31 دسامبر 2022 به 840.8 میلیارد دونگ ویتنام رسید. خطوط اصلی کسب‌وکار، سرمایه‌گذاری و تجارت املاک و مستغلات است.

در سال ۲۰۰۹، این شرکت با کد API در بورس UPCoM ثبت شد. در سال ۲۰۱۰، این شرکت رسماً در بورس HNX ثبت شد. شرکت سرمایه‌گذاری آسیا-اقیانوسیه در حال حاضر مالک ۵ شرکت تابعه با نسبت ۵۱٪ - ۱۰۰٪ و یک شرکت وابسته است.

در سال ۲۰۲۱، سهام API با افزایش قیمت چندین برابری تنها در عرض چند ماه، غوغایی به پا کرد و در نوامبر ۲۰۲۱ به اوج تاریخی ۴۵۶۵۰ دونگ ویتنامی به ازای هر سهم رسید (قیمت از پیش تعدیل‌شده ۱۰۰۰۰ تا ۱۵۰۰۰ دونگ ویتنامی به ازای هر سهم بود) که ۶ برابر بیشتر از قبل از افزایش بود.

با این حال، درست پس از رسیدن به آستانه تاریخی، قیمت سهام API تغییر جهت داد و خیلی سریع و خیلی عمیق سقوط کرد و به 12600 دانگ ویتنام به ازای هر سهم رسید که معادل کاهش 72 درصدی ارزش پس از 7 ماه است.

در مجمع عمومی سالانه سهامداران سال ۲۰۲۱، معاون مدیر کل، نگوین کوانگ هوی، نیز اظهار داشت که سهام API مانند "فنرهای" فشرده‌ای هستند که منتظر بیرون آمدن هستند. با پتانسیل موجود، ارزش‌گذاری بلندمدت ۲۰۰۰۰۰ دانگ ویتنامی برای هر سهم API گران نیست.

سهامداران در این جلسه همچنین سوالاتی در مورد دستکاری قیمت که باعث افزایش شدید سهام API شده بود، مطرح کردند. رهبران شرکت همچنین تأیید کردند که مطابق قانون عمل می‌کنند و در صورت کشف نشانه‌هایی از کلاهبرداری API، متعهد به انجام اقدامات سختگیرانه خواهند شد.

امور مالی - بانکداری - عملکرد سه سهم نگوین دو لانگ، مالک گروه اپک، چگونه است؟ (تصویر ۲). — عملکرد سهام APS در 3 سال گذشته (منبع: TradingView).

درباره شرکت اوراق بهادار آسیا و اقیانوسیه (HNX: APS) در سال ۲۰۰۶ با سرمایه اولیه ۶۰ میلیارد دانگ ویتنام تأسیس شد و تا سال ۲۰۲۳ این رقم به ۸۳۰ میلیارد دانگ ویتنام خواهد رسید. خطوط اصلی کسب‌وکار و فعالیت‌های APS عبارتند از: کارگزاری اوراق بهادار، معاملات اوراق بهادار، مشاوره سرمایه‌گذاری اوراق بهادار و سپرده‌گذاری اوراق بهادار.

سهام APS که با قیمتی پایین‌تر از API شروع شد، با قیمت اولیه «چای یخی» حدود ۵۰۰۰ دونگ ویتنامی به ازای هر سهم، شتاب زیادی به سمت اوج تاریخی ۵۹۹۰۰ دونگ ویتنامی به ازای هر سهم در ۱۸ نوامبر ۲۰۲۱ داشت که افزایشی ۱۴ برابری در کمتر از ۱ سال را نشان می‌دهد.

در راستای توسعه سهام API، درست پس از رسیدن به اوج بی‌سابقه، سهام APS افت شدیدی را ثبت کرد و سرمایه‌گذاران تقریباً قادر به واکنش نبودند. پس از 19 ماه، قیمت بازار این سهام تنها 14300 دانگ ویتنام به ازای هر سهم است که معادل تبخیر حدود 76 درصد از ارزش آن در مقایسه با اوج است.

با این حال، در زمانی که سهام هنوز در حال ساختن یک قله تاریخی بود، APS مجمع عمومی سهامداران سال 2021 را برگزار کرد که در آن زمان هیئت مدیره و سهامداران حاضر در جلسه شال‌های بنفش به سر داشتند و شعار: "APEC - خلاقیت، APEC - فداکاری، APEC - خدمت، APEC - عزم، APEC - سودآوری، APEC - عزم برای سودآوری" را فریاد زدند و توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران در بازار را به خود جلب کردند.

حتی رهبران کسب‌وکار اظهار داشته‌اند که: «در حال حاضر، نسبت قیمت به درآمد سهام APS 6.9 برابر است، در حالی که میانگین P/E این صنعت 18 برابر است. بنابراین، می‌توان دریافت که ارزش‌گذاری سهام APS ارزان است و می‌تواند در آینده نزدیک 2 تا 2.5 برابر رشد کند.»

آخرین عضوی که کمیسیون اوراق بهادار دولتی در این اطلاعیه به آن اشاره کرده است، شرکت سهامی سرمایه‌گذاری IDJ ویتنام (HNX: IDJ) است که قبلاً با نام شرکت سهامی توسعه سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاری بین‌المللی IDJ شناخته می‌شد و در سال ۲۰۰۷ با سرمایه اولیه ۱۴۹.۶ میلیارد دونگ ویتنام تأسیس شد. در سال ۲۰۱۰، سهام این شرکت در HNX فهرست و معامله شد.

این شرکت عمدتاً در زمینه‌های سرمایه‌گذاری و ساخت‌وساز زیرساخت‌ها؛ مشاوره خرید و فروش کسب‌وکار؛ خدمات پشتیبانی توسعه کسب‌وکار؛ تأسیس و مدیریت پروژه‌های سرمایه‌گذاری و غیره فعالیت می‌کند.

به دنبال روند کلی سهام Apec، سهام IDJ نیز 5 برابر بیشتر از میانگین قیمت بازار افزایش یافت و در جلسه معاملاتی 18 نوامبر 2021 به اوج خود یعنی 42470 دونگ ویتنام به ازای هر سهم رسید.

با این حال، قیمت IDJ نیز در آن زمان دچار همان وضعیت «سقوط بدون حمایت» شد، تا به امروز، این سهم تنها ۱۳۲۰۰ دانگ ویتنام به ازای هر سهم است که ۶۹ درصد کاهش یافته است. ضرر سهامدارانی که «دنبال» قیمت بالا هستند، اگر در زمان افت قیمت، وقت فروش سهام خود را نداشته باشند، بسیار زیاد خواهد بود .

منبع