طبق گزارش BSC، ذخایر درآمد و سود پس از کسر مالیات - سهامداران اقلیت در سال 2026 شرکت سهامی گروه ها دو (HDG - HOSE) به ترتیب به 2965 میلیارد دونگ ویتنام (6٪ افزایش) و 792 میلیارد دونگ ویتنام (3٪ افزایش) رسید.
ساختار درآمد HDG از درآمد انرژی 2042 میلیارد دونگ ویتنامی (کاهش 10 درصدی) به دلیل تأثیر ال نینو از آوریل 2026 حاصل خواهد شد، که توسط بخش املاک و مستغلات تجاری جبران میشود، که 15 محصول از پروژه Charm Villas 3 را تحویل داده و درآمد 431 میلیارد دونگ ویتنامی (افزایش 818 درصدی) را ثبت کرده است.
BSC خرید سهام HDG را توصیه میکند (تصویر نمایشی).
پیشبینی میشود هزینههای مالی HDG در سال ۲۰۲۶، ۲۲ درصد کاهش یابد، زیرا در سال ۲۰۲۵، این شرکت هزینهای یکباره مربوط به تبدیل وام پروژه انرژی بادی 7A از دونگ ویتنام به دلار آمریکا متحمل شد.
نسبت هزینه به درآمد SGA به 15.5 درصد رسید که 5.4 درصد بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است، که عمدتاً به دلیل تأمین 193 میلیارد دونگ ویتنامی برای پروژه Infra 1 است.
در سال ۲۰۲۷، درآمد و سود خالص پس از کسر مالیات HDG (سهامدار اقلیت) میتواند به ترتیب به ۳۳۳۸ میلیارد دونگ ویتنامی (۱۳٪ افزایش) و ۱۱۶۸ میلیارد دونگ ویتنامی (۴۷٪ افزایش) برسد. از این میزان، درآمد املاک و مستغلات به لطف تسریع در واگذاری تقریباً ۲۷ واحد در پروژه Charm Villas 3، ۷۷۰ میلیارد دونگ ویتنامی (۷۹٪ افزایش) پیشبینی میشود. نسبت SGA/درآمد ۵.۹٪ پیشبینی میشود که ۹.۷ درصد کاهش را نشان میدهد.
شرکت BSC انتظار دارد که پروژه هونگ فونگ ۴ بتواند پس از امضای توافقنامه رسمی قیمت برق، سالانه ۳۵ میلیارد دونگ ویتنام را به مدت ۱۰ سال بازیابی کند، بدون اینکه مانند پروژه Infra 1، هیچ گونه بودجه اضافی یکباره برای موارد اضطراری متحمل شود.
بنابراین، BSC سود پس از کسر مالیات خود - سهامدار اقلیت - را برای سالهای 2026/2027 در مقایسه با گزارش قبلی، 27٪/8٪ کاهش داد، که عمدتاً به دلیل اضافه شدن یک ذخیره یکباره 193 میلیارد دونگ ویتنامی در پروژه Infra 1 در سال 2026 و به تعویق افتادن فروش پروژه Charm Villas 3 از 23/35 واحد به 15/27 واحد به دلیل فشار ناشی از محیط نرخ بهره بالا بود.
از ابتدای سال ۲۰۲۶ تا به امروز، سهام HDG نسبت به سال گذشته ۱۲ درصد کاهش یافته است. بنابراین، BSC توصیه خرید خود را برای سهام HDG با قیمت هدف ۳۲۵۰۰ دونگ ویتنامی برای هر سهم در سال ۲۰۲۶ حفظ میکند که بر اساس روش ارزشگذاری مجموع اجزا، ۳۸ درصد افزایش نسبت به قیمت ۲۶ مه ۲۰۲۶ را نشان میدهد.
منبع: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-hdg-duoc-bsc-khuyen-nghi-mua-169260526200800277.htm
![[عکس] دبیرکل و رئیس جمهور، تو لام، ریاست جلسهای را بر عهده دارد که برای تصویب پیشنویس گزارش نتایج دومین بازرسی دفتر سیاسی کمیته دائمی کمیته حزب شهر هانوی برگزار میشود.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/05/26/1779789811432_a2-bnd-4430-9620-jpg.webp)
نظر (0)