مشتریان و بانک‌ها با چه معایبی ممکن است مواجه شوند؟

پیش‌نویس قانون موسسات اعتباری (اصلاح‌شده) پیشنهاد می‌کند که کل مانده بدهی معوق برای یک مشتری و اشخاص مرتبط کاهش یابد.

بر این اساس، در مقایسه با قانون فعلی، پیش‌نویس قانون، کل مانده بدهی معوق برای یک مشتری و کل مانده بدهی معوق برای یک مشتری و اشخاص مرتبط را از ۱۵٪ و ۲۵٪ به ۱۰٪ و ۱۵٪ از سرمایه سهام بانک‌های تجاری، بانک‌های تعاونی، شعب بانک‌های خارجی، صندوق‌های اعتباری مردم و مؤسسات مالی خرد، به ترتیب، تعدیل کرده است؛ به طور مشابه، برای مؤسسات اعتباری غیربانکی از ۲۵٪ و ۵۰٪ به ۱۵٪ و ۲۵٪ کاهش یافته است.

دکتر لی دانگ دوآن، مدیر سابق موسسه مرکزی مدیریت اقتصادی ، در مورد این آیین‌نامه اظهار داشت که محدودیت‌های اعتباری باید بر اساس تحقیقات خاص برای هر شرکت و هر بانک تعیین شود. وی گفت: «هر شرکت در شرایط بسیار متفاوتی فعالیت می‌کند، به عنوان مثال، یک شرکت سرگرمی کارائوکه با یک شرکت فناوری اطلاعات متفاوت خواهد بود، یک شرکت کشاورزی با یک شرکت حمل و نقل تاکسی متفاوت خواهد بود. بنابراین، نباید عدد ۱۰ یا ۱۵ درصد برای همه شرکت‌ها اعمال شود.»

به گفته آقای دوآن، با توجه به اینکه اپیدمی کووید-۱۹ مدت زیادی نیست که پایان یافته، عوارض و پیامدهای آن هنوز زیاد است و کسب‌وکارها هنوز با مشکلات زیادی، به‌ویژه مشکلات سرمایه‌ای، روبرو هستند، بنابراین اعمال مقررات محدودیت اعتباری اضافی «بیشتر مضر خواهد بود تا مفید».

کاهش سقف اعتبار، هم مشتریان و هم بانک‌ها را در موقعیت نامساعدی قرار می‌دهد. (تصویر: CafeF)

همچنین در مورد این موضوع، دانشیار دکتر دین ترونگ تین، جنبه مثبت کاهش محدودیت‌های اعتباری را انکار نکرد، زیرا این امر با تمرکز بر تعدادی از مشتریان بزرگ، ایمنی سرمایه بانک را تضمین کرده و خطرات را به حداقل می‌رساند.

با این حال، به گفته آقای تین، محدودیت اعتباری پیشنهادی در پیش‌نویس قانون موسسات اعتباری (اصلاح‌شده) ممکن است هم برای بانک‌ها و هم برای کسب‌وکارها مضر باشد.

در آن زمان، بانک‌ها فقط می‌توانند تا یک سطح حداکثر پایین به مشتریان اعتبار ارائه دهند. پرداخت سرمایه در بازار کاهش خواهد یافت. بانک‌ها همچنین وقتی می‌خواهند سرمایه را به سایر شرکا پرداخت کنند، کار بیشتری برای انجام دادن خواهند داشت و باید دارایی‌های وثیقه و اسناد مربوط به وام‌های جدید را ارزیابی کنند.

در مورد مشتریان (یا مشاغل)، در شرایطی که همه‌گیری کووید-۱۹ هنوز مشکلات زیادی ایجاد می‌کند، کانال‌های بسیج سرمایه مانند سهام و اوراق قرضه هنوز نقش خود را در بسیج سرمایه ایفا نکرده‌اند، بنابراین سرمایه بانک بسیار مهم است. در حالی که شرایط فعلی وام‌دهی در بانک‌ها بسیار دشوار است، مقررات جدید، وام گرفتن سرمایه کمتر را برای مشاغل آسان‌تر می‌کند و منجر به کمبود سرمایه می‌شود که بر تولید و فعالیت‌های تجاری تأثیر می‌گذارد.

یک تحلیلگر: تنظیم به سمت کاهش حداکثر نسبت وام برای مشتریان، مشاغل را مجبور می‌کند تا همزمان به بسیاری از بانک‌ها مراجعه کنند تا منابع مالی کافی برای اجرای پروژه را تضمین کنند. هزینه‌های مالی نیز بسیار بالاتر خواهد بود، به خصوص که رقابت‌پذیری بانک‌ها را کاهش می‌دهد.

حتی در حال حاضر، تنظیم حداکثر سقف مجاز، مشکلاتی را برای سازمان‌های اقتصادی ایجاد کرده است. بسیاری از شرکت‌ها یا پروژه‌های بزرگ، به دلیل سرمایه اعتباری ناکافی، مجبور به تجهیز سرمایه از منابع بسیار دیگری هستند. علاوه بر این، شرکت‌ها مجبور به وام گرفتن از بانک‌های متعدد هستند و باید شرایط مختلف سازمان‌های اعتباری را برآورده کنند، در حالی که منبع اصلی تأمین مالی ندارند، در صورت نامطلوب بودن عملیات تجاری یا بروز اختلافات، می‌توانند منجر به خطرات زیادی شوند.

شرکت‌های بزرگی که تحت مدل هلدینگ فعالیت می‌کنند، شرکت‌های مادر-تابعه اغلب پروژه‌های زیادی را همزمان اجرا می‌کنند و هر پروژه نیاز به قرض گرفتن سرمایه دارد. اگر شرکت‌های عضو از یک بانک وام بگیرند، میزان سرمایه قرض گرفته شده بسیار کم خواهد بود و آنها را مجبور می‌کند تا نیاز به قرض گرفتن را تقسیم کنند یا ترتیب دهند تا از بانک‌های زیادی برای یک پروژه وام بگیرند تا سرمایه کافی برای تأمین نیاز را داشته باشند. این امر باعث مشکلات و موانع زیادی برای عملیات تجاری می‌شود.

پیش از این، در پنجمین جلسه پانزدهمین مجلس ملی ، کمیته اقتصادی مجلس ملی نیز پیشنهاد اصلاح دقیق این محدودیت‌ها را مطرح کرده بود.

زیرا کاهش کل مانده اعتبار معوقه بلافاصله بر عرضه سرمایه به اقتصاد تأثیر می‌گذارد، دسترسی مشاغل به سرمایه را به شدت تحت تأثیر قرار می‌دهد و هزینه‌های سرمایه را افزایش می‌دهد.

علاوه بر این، کمیته اقتصادی معتقد است که کاهش کل مانده اعتبار معوق ممکن است تأثیر منفی بر جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی ویتنام داشته باشد. به گفته انجمن‌های تجاری خارجی در ویتنام، در صورت اعمال این آیین‌نامه، شرکت‌های سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی که در ویتنام در سطوحی نزدیک به حداکثر محدودیت‌های ۱۵٪ و ۲۵٪ طبق قانون فعلی وام می‌گیرند، باید به دنبال منابع جدید سرمایه باشند.

در واقع، شرکت‌های سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی، اول از همه از بانک‌هایی که روابط جهانی در ویتنام دارند، اعتبار دریافت خواهند کرد. کاهش ظرفیت استقراض داخلی شرکت‌های سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی برای این بانک‌ها هزینه بیشتری خواهد داشت و احتمال بسیج جریان سرمایه از خارج از کشور را افزایش می‌دهد، بنابراین جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی را کمتر جذاب می‌کند.

کنگ هیو

منبع