نرخ بهره همچنان در حال کاهش است، جریان پول سپرده شده در بانک‌ها چگونه نوسان می‌کند؟

نرخ سود سپرده بانک‌ها از پایان سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۳ به طور مداوم در حال کاهش بوده است. در حال حاضر، بالاترین نرخ بهره اعمال شده برای شرایط بلندمدت رایج، تنها ۷ تا ۷.۵ درصد در سال است، به جای حدود ۱۰ درصد در سال مانند ابتدای سال. با این حال، مانده سپرده‌های مشتریان در اکثر بانک‌ها پس از نیمه اول سال همچنان رشد مثبتی را ثبت کرده است.

مشتریان در شعبه Vietcombank Vinh Phuc معامله می کنند. تصویر تصویر: Tran Viet/VNA

آیا این نرخ رشد می‌تواند در آینده حفظ شود یا جریان نقدی به کانال‌های سرمایه‌گذاری که نشانه‌هایی از رونق در بحبوحه روند نزولی مداوم نرخ بهره بانکی نشان می‌دهند، تغییر جهت خواهد داد؟

پول به بانک سرازیر می‌شود

خلاصه گزارش‌های مالی برای سه ماهه دوم سال ۲۰۲۳ نشان می‌دهد که بسیاری از بانک‌ها شاهد رشد قوی دو رقمی در سپرده‌های مشتریان بوده‌اند. نکته قابل توجه این است که بانک تجاری سهامی توسعه شهر هوشی مین ( HDBank ) در مقایسه با ابتدای سال نزدیک به ۴۳.۵ درصد افزایش یافته و مانده سپرده را به بیش از ۳۰۹،۶۰۰ میلیارد دونگ ویتنام رسانده است. این همچنین بالاترین نرخ رشد سپرده در صنعت در ۶ ماه گذشته است. در همین حال، رشد اعتباری HDBank تا ۳۰ ژوئن ۲۰۲۳ کمی بیش از ۹ درصد بوده است.

آقای فام کواک تان، مدیر کل HDBank، در توضیح این ارقام گفت که رشد در بسیج، به ویژه بسیج از بازار ۱ (بسیج از افراد و سازمان‌ها) بخشی از استراتژی رشد سرمایه و کل دارایی‌های HDBank است، به ویژه در استراتژی رعایت استانداردهای بین‌المللی در مورد بازل III و متعادل کردن نسبت وام به سپرده (LDR).

آقای تان گفت: «بانک HDBank از فرصت بازار، زمانی که نرخ بهره به شدت کاهش یافت، برای رشد قوی با نرخ بهره معقول بهره برده است. عقلانیت در حاشیه سود (NIM) که در سطح 5٪ حفظ شده و همچنان کارایی در عملیات تجاری را تضمین می‌کند، منعکس شده است.»

مدیر کل به طور خاص تأکید کرد که بسیج سرمایه و کاهش هزینه‌ها نیز برای آماده‌سازی جهت رشد اعتبار، به ویژه در چرخه تجاری پویاتر در 6 ماه آخر سال، ضروری است. از آنجا که بسیج سرمایه در سه ماهه چهارم هر سال اغلب با هزینه‌های بالا همراه است، HDBank استراتژی متفاوتی برای آماده‌سازی سرمایه در پایان سال دارد.

برخی از بانک‌ها نیز در مقایسه با ابتدای سال رشد بالایی داشتند، مانند بانک سهامی تجاری ویتنام پراسپریتی (VPBank) با 27.86٪؛ بانک سهامی تجاری ویت آ (VietABank) نزدیک به 20٪؛ بانک سهامی تجاری کین لانگ (Kienlongbank) بیش از 17٪؛ بانک سهامی تجاری نام آ (Nam A Bank) با 16.3٪ افزایش؛ بانک سهامی تجاری سایگون-هانوی ( SHB ) با 13.26٪ افزایش...

تنها دو بانک کاهش سپرده‌ها را ثبت کردند، یعنی بانک سهامی تجاری ملی (NCB) و بانک سهامی تجاری پترولیمکس (PG Bank) به ترتیب با ۱.۴٪ و ۰.۱٪ کاهش در مقایسه با ابتدای سال.

در همین حال، از نظر تراز مطلق، گروه «۴ بانک بزرگ» متشکل از ۴ بانک تجاری دولتی بزرگ، پس از ۲ فصل اول سال، همچنان از نظر سپرده‌های مشتری در رتبه اول قرار داشتند و با اختلاف زیادی از بانک‌های باقی‌مانده پیشی گرفتند، اگرچه نرخ بهره بسیج این گروه همیشه پایین‌ترین نرخ در سیستم است.

به طور خاص، بانک کشاورزی و توسعه روستایی ویتنام (Agribank) در پایان سه ماهه دوم سال 2023، مانده سپرده‌ای نزدیک به 1.7 میلیون میلیارد وند را ثبت کرد که نسبت به ابتدای سال 3.8 درصد افزایش یافته است. در رتبه بعدی، بانک تجاری سهامی ویتنام برای سرمایه‌گذاری و توسعه (BIDV) با بیش از 1.5 میلیون میلیارد وند سپرده قرار دارد که تقریباً 4.9 درصد افزایش یافته است.

بانک سهامی تجاری تجارت خارجی ویتنام (ویتکام بانک) و بانک سهامی تجاری صنعت و تجارت ویتنام (ویتین بانک) مانده سپرده‌های خود را به بیش از ۱.۳ کادریلیون ونگ رساندند که به ترتیب ۶.۷۱ درصد و ۴.۸۷ درصد نسبت به ابتدای سال افزایش یافته است.

جایگاه‌های بعدی عبارتند از بانک سهامی تجاری سایگون تونگ تین (ساکوم بانک) با مانده سپرده بیش از ۵۰۰۰۰۰ میلیارد وند، با ۱۰.۳ درصد افزایش؛ بانک سهامی تجاری نظامی (MB) با بیش از ۴۷۵۰۰۰ میلیارد وند، با نزدیک به ۷.۲ درصد افزایش؛ بانک سهامی تجاری آسیا (ACB) با ۴۳۲۰۰۰ میلیارد وند، با ۴.۲ درصد افزایش؛ بانک سهامی تجاری سایگون-هانوی (SHB) با ۴۰۹۰۰۰ میلیارد وند، با ۱۳.۲۶ درصد افزایش...

طبق آمار بانک مرکزی، بیش از ۴۸۲۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی سپرده از ساکنان در ۵ ماه اول سال وارد سیستم بانکی شده و مانده سپرده‌های ساکنان را به نزدیک ۶.۳۵ میلیون میلیارد دونگ ویتنامی رسانده است که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۲، ۸.۲۱ درصد افزایش داشته است.

ارقام فوق تا حدودی روند انتخاب مردم در ماه‌های اول سال را نشان می‌دهد که همچنان پس‌انداز بانکی را در اولویت قرار می‌دهند. زیرا با وجود کاهش نرخ بهره، این کانال همچنان امن‌ترین کانال سرمایه‌گذاری در شرایط بازار املاک و مستغلات محسوب می‌شود، بازار سهام راکد است، اوراق قرضه شرکتی درگیر تخلفات زیادی هستند...

از سوی دیگر، جریان نقدی به بانک نیز با هدف حفظ سرمایه و انتظار برای فرصت‌های تجاری است، در حالی که فعالیت‌های تولیدی و سرمایه‌گذاری شرکت‌ها در دوره اخیر با مشکلات زیادی روبرو بوده و گسترش مقیاس را دشوار کرده است.

شیفت کاری پیش رو

اگرچه میزان پول سپرده‌گذاری شده در بانک‌ها همچنان در حال افزایش است، اما نرخ رشد در ماه‌های اخیر رو به کاهش بوده است. به طور خاص، اگر در ژانویه ۲۰۲۳، سپرده‌های ساکنین نسبت به ماه قبل بیش از ۱۷۷۰۰۰ میلیارد دونگ افزایش یافته بود، تا آوریل ۲۰۲۳، این افزایش در مقایسه با ماه مارس تنها ۵۲۰۲۸ میلیارد دونگ بود. پیش‌بینی می‌شود این روند کاهش نرخ رشد ادامه یابد، به خصوص پس از ۴ بار متوالی کاهش نرخ بهره عملیاتی توسط بانک مرکزی که باعث کاهش سطح نرخ بهره بسیج شده است.

در مقایسه با ماه‌های اول سال، نرخ بهره در بانک‌ها به شدت کاهش یافته و به طور متوسط حدود ۱ تا ۱.۶ درصد کاهش یافته است. بالاترین نرخ بهره اعمال شده برای بلندمدت معمولاً تنها ۷ تا ۷.۵ درصد در سال است؛ حتی در «۴ بانک بزرگ»، بالاترین نرخ بهره تنها ۶.۳ درصد در سال است.

اخیراً، برخی از بانک‌ها به کاهش نرخ بهره سپرده به میزان 0.3 تا 0.5 درصد در سال برای بسیاری از شرایط مانند SHB، VietABank، HDBank، ACB ... ادامه داده‌اند.

به طور خاص، SHB نرخ بهره بسیج آنلاین را تنها 6.7٪ در سال برای دوره‌های 6 تا 8 ماهه؛ 6.8٪ در سال برای دوره‌های 9 تا 11 ماهه و 6.9٪ در سال برای دوره‌های 12 ماهه یا بیشتر اعمال می‌کند. در VietABank، نرخ بهره سپرده برای دوره‌های 6 تا 11 ماهه 7٪ در سال است؛ دوره‌های 12 تا 18 ماهه 7.3٪ در سال است...

در HDBank، بالاترین نرخ بهره اعمال شده در ماه اوت، تنها 9.1٪ در سال است، به جای 9.3٪ در سال که قبلاً برای مشتریانی که از 300 میلیارد دانگ ویتنام یا بیشتر برای مدت 13 ماه سپرده گذاری می‌کنند؛ برای کمتر از 300 میلیارد دانگ ویتنام، نرخ بهره 7.35٪ در سال است. با مدت 12 ماه، HDBank همچنین نرخ بهره 8.6٪ در سال را برای سپرده‌های از 300 میلیارد دانگ ویتنام یا بیشتر و 7٪ در سال را برای سپرده‌های کمتر از 300 میلیارد دانگ ویتنام اعمال می‌کند...

مدیر کل HDBank گفت که از الان تا پایان سال، این بانک قصد دارد میانگین هزینه سرمایه خود را به زیر ۶ درصد کاهش دهد.

اقتصاددان - دکتر نگوین تری هیو ارزیابی کرد: کاهش نرخ بهره عملیاتی توسط بانک مرکزی، روند کاهش نرخ بهره را در بازار در آینده ایجاد می‌کند و به مؤسسات اعتباری کمک می‌کند تا شرایط را داشته باشند و در کاهش نرخ بهره وام، قاطع‌تر باشند و از مردم، مشاغل و کل اقتصاد حمایت کنند.

معمولاً کاهش شدید نرخ بهره پس‌انداز، این کانال سرمایه‌گذاری را کمتر جذاب می‌کند و باعث می‌شود جریان نقدی به کانال‌های سرمایه‌گذاری مانند سهام، املاک و مستغلات، اوراق قرضه و غیره تغییر جهت دهد.

طبق پیش‌بینی شرکت اوراق بهادار VNDirect، تا پایان سال ۲۰۲۳، میانگین نرخ بهره سپرده ۱۲ ماهه ممکن است ۶ تا ۶.۲ درصد در سال باشد و در سال ۲۰۲۴ حتی کمتر هم خواهد شد. از آنجا، VNDirect معتقد است که روند تغییر جریان نقدی سرمایه‌گذاران در ماه‌های پایانی امسال برای یافتن کانال‌های سرمایه‌گذاری دیگر با سود بالاتر، واضح‌تر خواهد شد.

اما به گفته دکتر کان ون لوک، اقتصاددان ارشد BIDV، بهبود بازار املاک و مستغلات هنوز کند است، بسیاری از مشکلات حل نشده‌اند، تقاضا برای وام مسکن کاهش یافته است...؛ زودترین زمان برای بهبود بازار املاک و مستغلات تا اوایل سال 2024 طول خواهد کشید.

از سوی دیگر، انتظار می‌رود ترویج تحول دیجیتال، به‌کارگیری فناوری اطلاعات برای افزایش تجربه و رضایت مشتری، همراه با بسیاری از برنامه‌های هدیه و نرخ‌های بهره هنگام واریز وجه آنلاین و... به بانک‌ها در حفظ سپرده‌گذاران کمک کند.

برای مثال، در HDBank، تمام مشتریانی که مبلغ 10 میلیون دانگ ویتنامی را در گیشه یا در اپلیکیشن بانکی/بانکداری اینترنتی با حداقل مدت 1 ماه واریز کنند، این فرصت را دارند که از برنامه تبلیغاتی "واریز فوری پول - دریافت فوری هدایای عالی" هدایایی دریافت کنند. به طور خاص، جذاب‌ترین جایزه این برنامه 10 دفترچه پس‌انداز با ارزش کل 850 میلیون دانگ ویتنامی و نزدیک به 9000 هدیه خانگی لوکس است.

یا در بانک تجاری سهامی ویتنام (BVBank)، مشتریانی که از الان تا 31 اکتبر پس‌انداز خود را واریز کنند، امتیازهایی را برای استفاده از هدایا جمع‌آوری می‌کنند و شانس برنده شدن یک سفر به کره به ارزش 30 میلیون دونگ ویتنام را خواهند داشت...

یک بانک سهامی تجاری بین (ABBank) برنامه‌ای را راه‌اندازی کرده است که به موجب آن، هنگام واریز آنلاین پس‌انداز از طریق اپلیکیشن AB Ditizen، نرخ بهره اضافی تا سقف ۱٪ ارائه می‌دهد...

اقتصاددان نگوین دوک دو اظهار داشت: روند کلی در آینده این است که نرخ بهره کاهش خواهد یافت، ممکن است کاهش دیگری در نرخ بهره عملیاتی از سوی بانک مرکزی وجود داشته باشد. با این حال، روند کاهش نرخ بهره عملیاتی تا کاهش نرخ بهره سپرده و وام با تأخیر خاصی همراه خواهد بود.

منبع