برخی از سهام‌هایی که باید در 26 سپتامبر زیر نظر داشت

>> تفسیر بازار سهام ۲۶ سپتامبر: شاخص VN ممکن است اصلاح را تجربه کند

پیشنهاد خرید سهام KBC

شرکت سهامی اوراق بهادار BIDV (BSC) خرید سهام شرکت توسعه شهری Kinh Bac (KBC) را با قیمت هدف 15537 دونگ ویتنامی برای هر سهم بر اساس استدلال‌های سرمایه‌گذاری توصیه می‌کند: پروژه Trang Due 3 محرک رشد بخش شهرک صنعتی KBC در سال 2025 خواهد بود. پروژه Trang Cat به تدریج آزاد خواهد شد و محرک رشد KBC در دوره اواخر 2025-2026 خواهد بود.

BSC معتقد است که هزینه‌های استفاده از زمین پس از اعمال قانون اصلاح‌شده زمین، تمایل به افزایش خواهد داشت. بنابراین، KBC تحت فشار خواهد بود تا پرداخت‌های هزینه‌های استفاده از زمین را طبق فهرست قیمت زمین اصلاح‌شده قدیمی تکمیل و تسریع کند.

برخی از سهام‌هایی که باید در ۲۶ سپتامبر زیر نظر داشت (تصویر: KT)

سهام KBC در حال حاضر در ارزش‌گذاری جذابی قرار دارد، زیرا از اوج خود در فوریه ۲۰۲۴، ۲۵ درصد کاهش یافته است.

در سال 2024، BSC پیش‌بینی می‌کند که درآمد خالص KBC به 3157 میلیارد دونگ ویتنام (44 درصد کاهش نسبت به سال قبل) و سود پس از کسر مالیات به 753 میلیارد دونگ ویتنام (63 درصد کاهش نسبت به سال قبل) برسد، که این امر به لطف واگذاری 20 هکتار از زمین‌های کوانگ چائو، 15 هکتار از زمین‌های نام سون هاپ لین و 10 هکتار از زمین‌های تان فو ترونگ محقق خواهد شد.

نتایج تجاری KBC عمدتاً به دلیل کمبود پروژه‌های جدید در شهرک صنعتی برای واگذاری، با پایه بالایی از سال ۲۰۲۳ - واگذاری به فاکسکان در شهرک صنعتی کوانگ چائو - کاهش یافت.

در سال 2025، BSC پیش‌بینی می‌کند که KBC درآمد خالص 6498 میلیارد دونگ ویتنامی (106 درصد افزایش نسبت به سال 2024) و سود پس از کسر مالیات 1559 میلیارد دونگ ویتنامی (117 درصد افزایش نسبت به سال 2024) را ثبت کند، که عمدتاً به لطف واگذاری 40 هکتار از پارک صنعتی Nam Son Hap Linh، 20 هکتار از پارک صنعتی Tan Phu Trung، 50 هکتار از Trang Due 3 و 14 هکتار از پروژه‌های مسکن اجتماعی Trang Due - شهر Nenh است.

توصیه قوی برای خرید سهام MSN

شرکت اوراق بهادار BIDV (BSC) با توجه به روند رو به بهبود کسب و کار اصلی طبق انتظار و تلاش برای کاهش نسبت اهرمی از 2.95 به 2.5 برابر و تعدیل ارزش کسب و کارهای ناکارآمد مانند MML، MSR، PHL، توصیه خرید قوی برای سهام Masan Group Corporation (MSN) با ارزش منصفانه 100700 وند در سال 2025 (35٪ افزایش در مقایسه با قیمت پایانی در 23 سپتامبر) و افزایش 6 درصدی (تعدیل شده برای تعداد سهام رقیق شده) نسبت به قیمت هدف قبلی در مقایسه با گزارش قبلی، همچنان ادامه می‌دهد. این توصیه بر اساس تعدیل ارزش کسب و کار اصلی مانند MML، MSR و PHL و همچنین تعدیل ارزش کسب و کارهای ناکارآمد مانند MML، MSR و PHL است.

برخی از سهام‌هایی که باید در ۲۶ سپتامبر زیر نظر داشت (تصویر: KT)

در سال 2024، BSC انتظار دارد درآمد خالص و سود پس از کسر مالیات شرکت مادر به 82233 میلیارد وند (با 5.1 درصد افزایش نسبت به سال قبل) و 1762 میلیارد وند (با 321 درصد افزایش) برسد، سود هر سهم (EPS) به 1197 وند و سود هر سهم (PE FW) به 62 برابر افزایش یابد. با سود تخمینی اضافی حاصل از واگذاری HCS، سود هر سهم به 1667 وند افزایش یافته و سود هر سهم به 45 برابر خواهد رسید.

در سال 2025، BSC انتظار دارد درآمد خالص و سود پس از کسر مالیات شرکت مادر به 85776 میلیارد دونگ ویتنام (4.3 درصد افزایش نسبت به سال قبل) و 3401 میلیارد دونگ ویتنام (93 درصد افزایش) برسد، EPS FW به 2311 دونگ ویتنام و PE FW به 32 برابر برسد.

فرضیه سرمایه‌گذاری: دوره مورد انتظار ۲۰۲۴-۲۰۲۵ زمانی خواهد بود که MSN شروع به نشان دادن کارایی عملیاتی می‌کند، که در آن: بخش اصلی مصرف‌کننده Crown X انتظار دارد سود عملیاتی ۱۹٪ افزایش یابد/۳۲٪ افزایش یابد، به لطف اینکه MCH قادر به حفظ شتاب رشد و WCM در سال ۲۰۲۴ به نقطه سربه‌سر نزدیک می‌شود و در سال ۲۰۲۵ با حاشیه سود پس از کسر مالیات ۱٪ سودآور خواهد بود.

انتظار می‌رود که اهرم بدهی خالص/EBITDA را به همراه داشته باشد

منبع: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-269-post1124058.vov