بانک‌ها مشکل سرعت بخشیدن به «پمپاژ» سرمایه را حل می‌کنند

برای دستیابی به برنامه رشد اعتباری ۱۳ تا ۱۴ درصدی، بانک‌های تجاری باید تلاش‌های بیشتری برای افزایش اعتبار به اقتصاد و حفظ ایمنی سیستم انجام دهند.

بانک دولتی در آینده تعدادی از اسناد را برای افزایش دسترسی به سرمایه اعتباری بانکی مطالعه، پیشنهاد، اصلاح و تکمیل خواهد کرد. در عکس: مشتریان در TPBank تراکنش انجام می‌دهند.

کاهش نرخ بهره یک "عصای جادویی" نیست

در حال حاضر، نرخ بهره سپرده به «کف» رسیده است و نرخ بهره وام را به آستانه‌ای بسیار «آسان‌تر» از قبل رسانده است. اگرچه به دلیل تأخیر، نرخ بهره وام به سرعت نرخ بهره سپرده کاهش نیافته است، نمایندگان بانک تأیید کرده‌اند که نرخ بهره وام برای حمایت از اقتصاد در مسیر کاهش شدید است. سؤال این است که برای سوق دادن اعتبار به اقتصاد بدون کاهش استانداردهای اعتباری، چه کاری باید انجام شود؟
در واقع، نه تنها در بازار ۱ (بانک‌ها با کسب‌وکارها و مردم)، بلکه نرخ‌های بهره در بازار ۲ (بین‌بانکی) نیز به پایین‌ترین حد خود رسیده است.

در برخی از جلسات در اوایل دسامبر 2023، میانگین نرخ بهره بین بانکی برای معاملات شبانه دانگ ویتنام در سطح بسیار پایین 0.2٪ در سال، 1 هفته 0.34٪ در سال، 2 هفته 0.57٪ در سال و 1 ماه 1.09٪ در سال بود. در کانال وام مسکن، در 5 دسامبر، بانک ایالتی 1000 میلیارد دانگ ویتنامی با مدت 7 روز و نرخ بهره 4.0٪ در سال ارائه داد اما هیچ حجم برنده‌ای، هیچ حجم در گردشی در این کانال وجود نداشت. همچنین در این جلسه، 5000 میلیارد دانگ ویتنامی اوراق خزانه در حال سررسید وجود داشت، به این معنی که بانک ایالتی 5000 میلیارد دانگ ویتنامی را به بازار تزریق کرد و تعداد اوراق خزانه در گردش را به 5000 میلیارد دانگ ویتنامی کاهش داد.

بنابراین، پس از ۳۵ جلسه انتشار متوالی با مجموع ۳۶۰,۳۴۵ میلیارد دانگ ویتنام، بانک مرکزی از ۹ نوامبر عرضه اوراق خزانه را متوقف کرده و با سررسید شدن یکی پس از دیگری اوراق خزانه قدیمی، حجم زیادی از نقدینگی را به سیستم بانکی بازگردانده است. گفته می‌شود که میزان سررسید اوراق خزانه در کاهش شدید نرخ بهره بین بانکی در هفته‌های اخیر نقش داشته است.

نماینده بانک سهامی مشترک بازرگانی صنعت و تجارت ویتنام ( ویتین بانک ) گفت که این بانک سرمایه اضافی دارد، اما برای هدایت سرمایه به اقتصاد و تضمین اهداف رشد اعتباری، نه تنها مدیریت سیاست پولی، اعتبار یا فضای اعتباری، بلکه توانایی اقتصاد در جذب سرمایه نیز مهم است.

رهبران بسیاری از بانک‌های تجاری سهامی دیگر نیز همین نظر را داشتند، برخلاف سال‌های گذشته که فصل قرض گرفتن سرمایه برای کسب‌وکارها و مردم بود، امسال نمی‌توان مقدار زیادی سرمایه بسیج‌شده را پرداخت کرد. نرخ بهره پایین یکی از عوامل مهم برای کسب‌وکارها در نظر گرفته می‌شود تا شرایط قرض گرفتن سرمایه را در شرایطی که اقتصاد جهانی در رکود فرو رفته است، داشته باشند. با این حال، نرخ بهره یک "عصای جادویی" برای کمک به بهبود کسب‌وکارها نیست، بلکه مهم‌تر از آن، توانایی اقتصاد برای بهبود است.

مشتریان در VietinBank تراکنش انجام می‌دهند.

به هر قیمتی وام ندهید

انعطاف‌پذیری در مدیریت، با رعایت الزامات برای ادامه ارتقای رشد اعتباری، در پایان نوامبر 2023، بانک دولتی سندی را به مؤسسات اعتباری ارسال کرد که در آن افزایش نرخ رشد اعلام شده بود. به طور خاص، مؤسسات اعتباری که مانده‌های اعتباری معوق آنها تا پایان نوامبر 2023 به 80٪ از هدف برسد، به طور فعال با افزایش محدودیت بر اساس رتبه‌بندی سال 2022 مواجه خواهند شد. در عین حال، اولویت به مؤسسات اعتباری داده خواهد شد که اعتبار خود را بر حوزه‌های اولویت‌دار متمرکز می‌کنند...

نگوین هونگ، مدیر کل بانک سهامی تجاری تین فونگ (TPBank)، گفت که پس از تصمیم به تخصیص مجدد اعتبار، TPBank 5 درصد افزایش یافته است. در حال حاضر، فضای اعتباری برای وام دادن به مشاغل و مردم بسیار زیاد است، بنابراین بانک به کاهش نرخ بهره وام ادامه خواهد داد. این بانک بسته‌های وام را با تمرکز بر ساخت و ساز، تجهیزات پزشکی، داروسازی، مخابرات، برق، پیمانکاران ساخت شهرک صنعتی و غیره حفظ خواهد کرد.

برای ادامه‌ی تزریق سرمایه‌ی اعتباری به اقتصاد، بانک‌ها به‌طور مداوم بسته‌های وام پشتیبانی نرخ بهره‌ی زیادی را راه‌اندازی کرده‌اند. به‌عنوان مثال، بانک سهامی تجاری سایگون-تونگ تین (ساکوم‌بانک) یک منبع سرمایه‌ی جدید برای تسریع تولید و کسب‌وکار به مبلغ ۱۰۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام برای شرکت‌ها با نرخ بهره‌ی ۳٪ در سال برای دوره‌ی ۱ ماهه، ۴٪ در سال برای دوره‌ی ۲ ماهه، از ۵٪ در سال برای دوره‌ی ۳ ماهه، از ۵.۵٪ در سال برای دوره‌ی ۴-۱۲ ماهه تا ۳۱ ژانویه ۲۰۲۴ راه‌اندازی کرده است. بانک‌های دیگری مانند بانک سهامی تجاری لیِن ویت‌پست (LPBank)، بانک سهامی تجاری جنوب شرقی آسیا (SeABank)، بانک سهامی تجاری آن بین (ABBANK)... نیز بسته‌های وام بسیاری را با نرخ بهره‌ی جذاب راه‌اندازی کرده‌اند.

نمایندگان بانک‌ها همگی موافقند که در شرایط فعلی، پرداخت اعتبار یک مشکل دشوار است. نگوین کواک هونگ، معاون رئیس جمهور و دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام، گفت که بانک‌ها نقدینگی اضافی دارند، بنابراین آنها نیز می‌خواهند مشتری پیدا کنند. با این حال، تقاضای اعتبار بسیار ضعیف است، بسیاری از مشاغل در حال بازسازی دارایی‌ها و سپرده‌گذاری پول در بانک‌ها هستند. مشکل فعلی بانک‌ها این است که مصمم باشند سرمایه را به مشتریان واجد شرایط ارائه دهند.

نمایندگان بانک‌ها تأیید کردند که در کنار فرآیند ارتقای اعتبار، همه وام‌ها باید مطابق با استاندارد باشند و بدهی‌های معوق را در آینده محدود کنند. بسیاری از بانک‌ها برای وام دادن عجله دارند، اما نه به هر قیمتی.

معاون رئیس کل بانک مرکزی، دائو مین تو، گفت که بانک مرکزی به رصد دقیق تحولات بازار ادامه خواهد داد تا به سرعت رشد اعتبار از بانک‌های دارای اعتبار اضافی به بانک‌های دارای اعتبار ناکافی را تنظیم کند، عرضه اعتبار برای اقتصاد را تضمین کند، به رفع مشکلات تولید و تجارت کمک کند و رشد اقتصادی را ارتقا بخشد. در عین حال، به تحقیق، پیشنهاد، اصلاح و تکمیل تعدادی از اسناد برای تسهیل رفع مشکلات اقتصاد و افزایش دسترسی به اعتبار بانکی در آینده ادامه خواهد داد.

----------

نگوین تی هونگ، رئیس بانک مرکزی:
رفع مشکلات اما مدیریت دقیق ریسک‌ها

مدیریت رشد اعتبار آسان نیست زیرا خود اقتصاد و نیازهای سرمایه گذاری آن به شدت به سرمایه بانکی وابسته است.

طبق گزارش گردش وام سیستم، در اکتبر ۲۰۲۳، این رقم به ۱۷.۶ میلیون میلیارد دانگ رسید که از کل سال ۲۰۲۱ (۱۷.۴ میلیون میلیارد دانگ) بیشتر است. با توجه به اینکه تنها نزدیک به ۱ ماه تا پایان سال ۲۰۲۳ باقی مانده است، احتمالاً این عدد به بیش از ۱۹ میلیون میلیارد دانگ خواهد رسید. این عدد بزرگی است، اما اعتبار تنها ۹.۱۵ درصد افزایش یافته است که ثابت می‌کند سیستم بانکی هنوز سرمایه اعتباری را برای اقتصاد فراهم می‌کند، اما عمدتاً بر وام‌های کوتاه‌مدت تمرکز دارد.

رشد اعتبار در کشورهای سراسر جهان، نه فقط در ویتنام، به دلیل کاهش تقاضای کل، در حال کاهش است. در مورد مشکل سرمایه میان‌مدت و بلندمدت در ویتنام، لازم است در بسیج سرمایه کوتاه‌مدت فقط برای وام‌های کوتاه‌مدت احتیاط شود و از توانایی پرداخت در هنگام برداشت پول توسط مردم اطمینان حاصل شود. در مورد چارچوب قانونی، بانک مرکزی در حال بررسی و اصلاح تعدادی از اسناد قانونی است که بر اساس اصل رفع مشکلات اما مدیریت دقیق ریسک‌ها، ایمنی سیستم را تضمین می‌کند.

معاون مدیر کل بانک سهامی مشترک فناوری و تجاری ویتنام، فونگ کوانگ هونگ:
بهینه‌سازی هزینه‌های کسب‌وکار از طریق سیاست‌های مالی

در سال ۲۰۲۳، وضعیت بسیار دشوار است. به عنوان مثال، مشتریان صنعت نساجی درآمد خود را ۳۰ تا ۴۰ درصد کاهش داده‌اند. در این زمینه، صنعت بانکداری دست به دست هم داده و به طور فعال نرخ بهره را کاهش داده و به رشد اعتبار برای اقتصاد کمک کرده است. در بانک سهامی فناوری و بازرگانی ویتنام، تا نوامبر ۲۰۲۳، رشد اعتبار حدود ۱۳.۷ درصد است. این بانک در ماه دسامبر به پرداخت به مشاغل ادامه خواهد داد.

در حال حاضر، نرخ بهره کشورهای جهان بسیار بالاست. ویتنام یکی از معدود کشورهایی است که می‌تواند نرخ بهره و نرخ ارز را به طور پایدار مدیریت کند و شرایطی را برای کاهش نرخ بهره وام ایجاد کند. از ابتدای سال، بانک‌ها 6 بار نرخ بهره را کاهش داده‌اند که میانگین کاهش کلی آن 3-4 درصد در سال بوده است و از این طریق به بهینه‌سازی هزینه‌های مالی برای مشاغل کمک می‌کند.

با این حال، برای بهینه‌سازی هزینه‌های کسب‌وکارها، هنوز راه‌حل‌های زیادی از طریق سیاست‌های مالی وجود دارد. به عنوان مثال، کشورها مالیات بر درآمد شرکت‌ها را کاهش می‌دهند، هزینه‌های مستقیم صنایع و حرفه‌ها را کاهش می‌دهند؛ کانال‌های تأمین مالی را متنوع می‌کنند، مانند بازار اوراق قرضه که نیاز به توجه بیشتری دارد...

دانشیار، دکتر فام دِ آن، اقتصاددان ارشد مرکز مطالعات اقتصادی و استراتژیک ویتنام (VESS):
رشد اعتبار می‌تواند به دو رقمی برسد

رشد اعتبار امسال ممکن است به دو رقمی برسد، اما تأثیر چندانی در تقویت رشد اقتصادی نخواهد داشت زیرا بخشی از آن به دلیل بدهی‌های سنگین کسب‌وکارها است.

هدف تعیین‌شده در ابتدای سال، رشد ۶.۵ درصدی تولید ناخالص داخلی بود، بنابراین رشد اعتبار باید حدود ۱۴ درصد باشد. تاکنون، احتمال اینکه رشد تولید ناخالص داخلی کمتر از هدف حدود ۵ درصد باشد، به این معنی است که رشد اعتبار نیز باید پایین باشد، و تنها حدود ۱۰ تا ۱۱ درصد مناسب است. بعید است نرخ بهره سیاستی به دلیل عوامل متعددی از جمله موارد زیر کاهش یابد: تورم کلی در حال معکوس شدن است، محدودیت‌های نرخ بهره واقعی مثبت، نرخ بهره جهانی همچنان در سطوح بالا ثابت مانده است، یا اهداف ثبات نرخ ارز.

کاهش نرخ بهره وام اکنون در دست بانک‌های تجاری است، اما آنها نیز با مشکلات خاصی روبرو هستند. نرخ بهره بسیج در دوره قبل بالا بود، بنابراین بانک‌ها نمی‌توانستند بلافاصله نرخ بهره وام را کاهش دهند. علاوه بر این، سیستم بانکی نیز باید با خطر بدهی‌های معوق روبرو می‌شد.

منبع