بانک‌ها دیگر «پس‌انداز» را در اولویت قرار نمی‌دهند؟

ذخایر ریسک نه تنها یک «ضربه‌گیر ایمنی» است، بلکه برای بانک‌ها «پس‌انداز» نیز محسوب می‌شود. اخیراً، بسیاری از بانک‌ها بدهی‌هایی را که در مرحله قبل به تعویق افتاده یا معوق شده بودند، مدیریت کرده‌اند، بنابراین ذخایر ریسک را کاهش داده‌اند یا پذیرفته‌اند که ذخایر را کاهش دهند تا رشد را در اولویت قرار دهند.

سپر ریسک بسیاری از بانک‌ها به شدت کاهش یافته است.

گزارش مالی برای سه ماهه دوم سال 2025 نشان می‌دهد که 85 درصد از بانک‌های فهرست شده در بورس اوراق بهادار، رشد سود مثبت را ثبت کرده‌اند، بیش از نیمی از بانک‌ها رشد سود دو رقمی داشته‌اند. به طور خاص، بسیاری از بانک‌ها افزایش سود 30 تا 80 درصدی را ثبت کرده‌اند، مانند SHB ، PGBank، Sacombank، VietinBank، SeABank...

با این حال، گزارش‌های مالی همچنین نشان می‌دهد که برای حفظ رشد بالای سود در نیمه اول امسال، بسیاری از بانک‌ها مجبور به پذیرش کاهش سپرهای ریسک خود شده‌اند.

از نظر نسبت پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول، گروه بانک‌های تجاری دولتی ("Big 4") پیشرو است، اما در میان آنها، تنها Agribank نسبت پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول خود را در نیمه اول امسال افزایش داده است. گزارش مالی جداگانه میان‌سال نشان می‌دهد که تا پایان ژوئن 2025، پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول Agribank 148.6 درصد بوده است که نسبت به ابتدای سال 16.8 درصد افزایش یافته است.

در همین حال، پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول BIDV (طبق گزارش مالی تلفیقی) تنها ۸۸ درصد است که در مقایسه با ۱۳۳.۷ درصد در پایان سال ۲۰۲۴ و ۹۶.۸ درصد در پایان سه ماهه اول ۲۰۲۵، کاهش شدیدی را نشان می‌دهد. کل بدهی‌های مشکوک الوصول BIDV در ۶ ماه اول سال ۲۰۲۵، ۴۹ درصد افزایش یافته و به ۴۳۱۴۰ میلیارد دونگ ویتنام رسیده است، در حالی که میزان ذخایر تنها ۹.۵ درصد افزایش یافته و باعث کاهش شدید پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول شده است.

اگرچه ویتکام‌بانک هنوز از نظر پوشش مطالبات معوق در سراسر سیستم (۲۱۳.۸٪) قهرمان است، اما در مقایسه با پایان سال گذشته (۲۲۳.۳٪) شاهد کاهش نیز بوده است. در ویتکام‌بانک، پوشش مطالبات معوق تنها ۱۳۴.۸٪ است، به جای ۱۷۰.۷٪ در پایان سال گذشته.

بیشتر بانک‌های تجاری سهامی خاص نیز در وضعیت کاهش تدریجی سپرهای ریسک قرار دارند، در حال حاضر تنها تعداد کمی از بانک‌ها نسبت پوشش مطالبات معوق بیش از ۱۰۰٪ دارند.

به طور خاص، در MB، نسبت پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول در پایان ژوئن 2025 تنها 88.9٪ بود، به جای 92.3٪ در پایان سال 2024. در HDBank، پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول تنها 47.1٪ بود، که بسیار کمتر از سطح نزدیک به 68٪ در پایان سال گذشته است. در SHB، پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول در حال حاضر 58٪ است، در حالی که در پایان سال گذشته نزدیک به 64٪ بود. به طور مشابه، LPBank نیز نسبت پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول را از 83.3٪ در پایان سال گذشته به 75٪ در پایان سه ماهه دوم سال 2025 کاهش داد. برخی از بانک‌هایی که نسبت پوشش بدهی‌های مشکوک الوصول پایینی دارند عبارتند از VIB (37.16٪)، NamABank (39٪)، EximBank (41٪)، MSB (55.5٪...

از سال ۲۰۲۲ تاکنون، پوشش مطالبات معوق کل سیستم بانکی به شدت کاهش یافته است. اگر در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۲، پوشش مطالبات معوق ۱۴۳.۲ درصد بود، تا سه ماهه سوم سال ۲۰۲۳ به زیر ۱۰۰ درصد و در پایان سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ تنها حدود ۸۰ درصد بود.

هنوز نیاز به بهبود ظرفیت پشتیبان‌گیری وجود دارد

قابل درک است که بانک‌های تجاری بپذیرند که برای اولویت دادن به رشد، ذخایر را کاهش دهند، در حالی که فشار بر رشد سود از سوی سهامداران بسیار زیاد است. علاوه بر این، شرایط اقتصادی فعلی نیز در مقایسه با دوره قبل تفاوت‌های زیادی دارد و همین امر باعث شده است که کاهش نسبت ذخایر در چند سال گذشته به یک روند تبدیل شود.

اخیراً، بانک مرکزی بخشنامه شماره 14/2025/TT-NHNN را صادر کرد که راهنمای تعیین و حداقل مقادیر نسبت‌های کفایت سرمایه‌ای است که بانک‌ها باید حفظ کنند، از جمله نسبت سرمایه اصلی سطح 1، نسبت سرمایه سطح 1 و حداقل نسبت کفایت سرمایه.

این بخشنامه برای اولین بار مقرراتی در مورد سپرهای سرمایه، از جمله سپر حفظ سرمایه (CCB)، سپر سرمایه ضد چرخه‌ای (CCyB) و سپر سرمایه برای بانک‌های تجاری مهم از نظر سیستمی، ارائه می‌دهد. این یک فرضیه مهم برای نقشه راه برای حذف مکانیسم تخصیص محدودیت اعتباری بانک دولتی و همزمان حرکت به سمت اجرای بازل ۳ است.

به گفته کارشناسان، در دوره ۲۰۲۰-۲۰۲۲، به دلیل تأثیر کووید-۱۹، بدهی‌های معوق افزایش یافت و بسیاری از بانک‌ها مجبور به بازسازی بدهی‌ها، تمدید و تعویق بدهی‌های مشتریان شدند. همچنین در این دوره، بانک‌ها ذخایر ریسک را افزایش دادند. با این حال، در حال حاضر، بدهی‌های تمدید شده و معوق شده در دوره فوق رسیدگی شده‌اند، بنابراین بانک‌ها، به ویژه گروه «۴ بانک بزرگ»، نیازی به حفظ نسبت پوشش بدهی‌های معوق بسیار بالا ندارند.

در سال‌های اخیر، زمانی که مصوبه شماره ۴۲/۲۰۱۷/QH۱۴ در مورد طرح آزمایشی تسویه بدهی‌های معوق موسسات اعتباری منقضی شد، برخی از بانک‌ها نگران دشواری در بازیابی و مدیریت وثیقه‌ها در زمانی بودند که «بدهکاران» کند و همکاری نمی‌کردند، بنابراین همچنان به طور فعال مقررات را افزایش دادند. با این حال، اخیراً قانون موسسات اعتباری (اصلاح‌شده) تصویب شد، حق توقیف وثیقه موسسات اعتباری قانونی شد و این نگرانی بانک‌ها نیز برطرف شد. بنابراین، اگرچه پوشش بدهی‌های معوق کاهش یافته است، اما برای بانک‌ها خیلی خطرناک نیست.

در واقع، نه تنها یک «ضربه‌گیر ایمنی» است، بلکه ذخایر ریسک برای بانک‌ها «پس‌انداز» نیز محسوب می‌شوند و در بسیاری از مواقع، این مبلغ به رشد سود بانک کمک زیادی می‌کند.

در نیمه اول امسال، بسیاری از بانک‌ها به لطف افزایش وصول بدهی و مدیریت ریسک (از ذخایر)، سودهای کلانی را ثبت کردند. به طور خاص، در 6 ماه اول سال، سود خالص Agribank از سایر فعالیت‌ها به نزدیک 6000 میلیارد دونگ ویتنام رسید (دومین رتبه پس از بخش اعتباری) و بیش از 91 درصد افزایش یافت. در Techcombank، در حالی که اکثر فعالیت‌های تجاری در مقایسه با مدت مشابه در سال 2024 کاهش یافته است، سود خالص از سایر فعالیت‌ها به تنهایی 3.1 برابر نسبت به مدت مشابه افزایش یافته است (بیش از 66 درصد از سود این بخش از بدهی‌هایی حاصل شده است که با ریسک مدیریت شده‌اند). به طور مشابه، در ACB، LPBank...، سود خالص از سایر فعالیت‌ها نیز 2-3 برابر افزایش یافته است (عمدتاً از وصول بدهی‌های معوق که با ذخایر ریسک مدیریت شده‌اند).

بنابراین، تحلیلگران توصیه می‌کنند که بانک‌ها باید ظرفیت ذخایر خود را بهبود بخشند، از دارایی‌ها محافظت کنند و اعتماد بازار را تقویت کنند. در شرایطی که سیستم بانکی ویتنام هنوز با کمبود سرمایه مواجه است (نسبت کفایت سرمایه در سطح پایینی در منطقه قرار دارد)، اعتبار به سرعت در حال رشد است و بانک مرکزی به تازگی «فضا» را برای برخی از بانک‌ها تنگ‌تر کرده است، تقویت سپر ذخیره حتی ضروری‌تر است.

منبع: https://baodautu.vn/ngan-hang-khong-con-uu-tien-cua-de-danh-d347562.html