NIM به پایین‌ترین سطح خود رسید، «سلاح مخفی» که به بانک‌ها کمک می‌کند تا سودهای کلانی به دست آورند چیست؟

(دن تری) - نرخ بهره وام‌های ترجیحی، «ظرف برنج اصلی» بانک‌ها را فرسوده می‌کند و حاشیه سود خالص (NIM) کل صنعت را به پایین‌ترین حد خود از سال ۲۰۱۸ رسانده است.

با یک سری سیاست های نرخ بهره ترجیحی برای حمایت از مشتریان، به ویژه مشتریان جوان و افراد کم درآمد، فشار بر بانک ها وارد شده است.

لازم به ذکر است که بخش بانکی دولتی در اجرای بسیاری از بسته‌های وام با نرخ بهره ترجیحی پیشگام بوده و بانک‌های تجاری سهامی (JSC) را نیز مجبور به انجام اصلاحاتی برای حفظ رقابت‌پذیری کرده است. در نتیجه، NIM این صنعت در سه ماهه دوم سال 2025 به 3.18 درصد کاهش یافت، در حالی که این رقم در سه ماهه اول 3.31 درصد بود.

ارزش NIM بانک‌ها به «پایین‌ترین حد» رسید

نکته قابل توجه این است که طبق گزارش رتبه‌بندی S&I، این پایین‌ترین سطح NIM از سال ۲۰۱۸ است.

حاشیه سود خالص (NIM) حاشیه سود خالص یک بانک یا موسسه مالی است که نشان دهنده تفاوت بین درآمد بهره حاصل از وام‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها و هزینه‌های بهره پرداختی برای سپرده‌ها و سایر منابع سرمایه، بر کل دارایی‌های سودآور است. این شاخص معمولاً به صورت درصد بیان می‌شود و یکی از شاخص‌های مهم برای ارزیابی عملکرد و سودآوری یک بانک است.

NIM بانک‌ها به «پایین‌ترین حد» رسید (عکس: گزارش رتبه‌بندی S&I).

موسسه رتبه‌بندی S&I پیش‌بینی می‌کند که فشار بر NIM در آینده همچنان وجود خواهد داشت، عمدتاً به این دلیل که نرخ بهره وام در مقایسه با پایان سال 2024، به دلیل جهت‌گیری بانک مرکزی برای حفظ نرخ بهره پایین برای حمایت از رشد اقتصادی ، 60 واحد کاهش یافته است. در کنار آن، هزینه سرمایه برای کل صنعت در مقایسه با مدت مشابه حدود 25 واحد افزایش یافته است، زیرا بانک‌ها بسیج بلندمدت خود را برای پاسخگویی به تقاضای اعتبار افزایش داده‌اند.

با این حال، انتظار می‌رود سود صنعت همچنان به طور مثبت توسط درآمد غیربهره‌ای، به ویژه دو برابر شدن درآمدهای وصول مطالبات مشکوک الوصول، پشتیبانی شود. وصول مطالبات مشکوک الوصول بخش بانکی در این دوره به لطف بهبود بازار املاک و مستغلات، افزایشی 108 درصدی را ثبت کرده است که به ارتقای فرآیند وصول مطالبات کمک می‌کند.

قابل توجه است که Vietinbank (کد سهام CTG) 7,800 میلیارد VND، BIDV (کد سهام BID) 6,300 میلیارد VND و VPBank (کد سهام VPB) 5,200 میلیارد VND درآمد کسب کردند.

در عین حال، بانک‌ها افزایش شدیدی در درآمد حاصل از معاملات اوراق بهادار (رشد ۷۷ درصدی) را ثبت کردند که به طور قابل توجهی به سود کلی صنعت در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵ کمک کرد.

نقاط روشن از تسویه بدهی‌های معوق

در مورد کیفیت دارایی‌های کل صنعت، تا تاریخ 30 ژوئن، کیفیت به طور کلی به طور قابل توجهی بهبود یافته است، به جز برخی از بانک‌های کوچک. به طور خاص، نسبت بدهی گروه 2 به 1.24٪ کاهش یافته است (در مقایسه با 1.61٪ در پایان سه ماهه اول) - پایین‌ترین سطح در 3 سال گذشته. بدهی‌های معوق نیز به 2.03٪ کاهش یافته است.

این بانک در سه ماهه دوم سال 2025، 37100 میلیارد دونگ ویتنام بدهی معوق را مدیریت کرد (عکس: رتبه‌بندی S&I).

طبق رتبه‌بندی‌های S&I، این تحول مثبت ناشی از اثر فنی افزایش شدید اعتبار است که به کاهش نسبت بدهی‌های معوق به وام‌های معوق کمک می‌کند. در عین حال، بانک‌ها نیز فعالیت‌های رسیدگی به بدهی‌های معوق را افزایش داده‌اند و در سه ماهه دوم 37100 میلیارد دانگ ویتنام بدهی را مدیریت کرده‌اند.

شایان ذکر است که برخی از بانک‌های بزرگ MBBank، SHB و VPBank در چارچوب بهبود کیفیت دارایی‌ها، ذخایر خود را افزایش داده‌اند. در مقابل، PGBank و VietABank (با کد سهام VAB) علیرغم افزایش مطالبات معوق، ذخایر خود را کاهش داده‌اند.

طبق مصوبه 86/2024/ND-CP، وثیقه ملکی، اگر بیش از 2 سال از حق استفاده از آن توسط موسسات اعتباری و شعب بانک‌های خارجی گذشته باشد، دیگر هنگام محاسبه ذخایر کسر نخواهد شد. این آیین‌نامه ممکن است هزینه‌های تأمین ذخایر را افزایش دهد، به خصوص در بانک‌هایی با نسبت بدهی بالا و طولانی‌مدت گروه 5.

در کوتاه‌مدت، موسسه رتبه‌بندی S&I ارزیابی می‌کند که بدهی‌های معوق در سراسر صنعت احتمالاً روند کاهشی جزئی را حفظ خواهد کرد. با این حال، در میان‌مدت و بلندمدت، رشد بالای اعتبار ممکن است بر کیفیت دارایی‌ها فشار وارد کند، زیرا بدهی‌های معوق اغلب با تأخیر در شکل‌گیری مواجه هستند.

بانک‌ها وام‌دهی به املاک و مستغلات و اوراق بهادار را افزایش می‌دهند

در مورد رشد اعتبار، کل صنعت در نیمه اول سال به افزایشی معادل ۹.۹ درصد دست یافت - بالاترین سطح در بیش از یک دهه.

در ۳۱ جولای، بانک مرکزی محدودیت اعتباری را برای بانک‌هایی که ۸۰٪ از محدودیت اعطا شده در ابتدای سال را تکمیل کرده بودند، تعدیل کرد و فضای بیشتری برای رشد در ماه‌های باقی‌مانده ایجاد کرد. رتبه‌بندی S&I ارزیابی کرد که هدف رشد اعتباری دولت ۱۶٪ امکان‌پذیر است و اگر تقاضای سرمایه همراه با بهبود اقتصادی مثبت باقی بماند، می‌تواند برای کل سال به ۱۷ تا ۱۸ درصد برسد.

رشد اعتبار بانکی (عکس: گزارش رتبه‌بندی S&I).

در نیمه اول سال، گروه بانک‌های تجاری سهامی (به ویژه بانک‌های متخصص در وام‌دهی به کسب‌وکارها) همچنان نیروی محرکه اصلی بودند. در فهرست، VPBank با رشد 18.7٪، HDBank با رشد 15.3٪ و NamABank با رشد 14.7٪ قرار دارند...

از نظر بخش‌های وام‌دهی، اکثر بخش‌های تولیدی، ساختمانی و تجاری-خدماتی به خوبی در رشد اعتباری کل سیستم نقش داشتند.

در همین حال، نسبت پرداخت برای کسب و کار املاک و مستغلات و خدمات مالی هنوز در برخی از بانک‌ها غالب است. در مقایسه با پایان سال 2024، وام‌های معوق به سرمایه‌گذاران املاک و مستغلات در بانک SHB با 41000 میلیارد دانگ افزایش یافته است و پس از آن Techcombank با 40000 میلیارد دانگ افزایش و MBBank با 21000 میلیارد دانگ افزایش قرار دارند.

وام‌دهی به شرکت‌های اوراق بهادار نیز به شدت افزایش یافت، برای مثال، NamABank با 15000 میلیارد VND افزایش یافت، VPBank با 13000 میلیارد VND افزایش یافت...

منبع: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm