نرخ بهره در شرف افزایش است

بانک‌ها به شدت در حال بسیج سرمایه از طریق گواهی سپرده با نرخ بهره بالاتر از پس‌اندازهای معمول هستند. بازار نگران است که این سیگنال می‌تواند به موجی از افزایش نرخ بهره منجر شود که منجر به افزایش هزینه‌های ورودی برای بانک‌ها شده و آنها را مجبور به تنظیم نرخ وام‌دهی کند.

مسابقه گواهی سپرده

بانک سهامی تجاری سایگون تونگ تین ( ساکوم بانک ) اخیراً ۵۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام گواهی سپرده با مدت ۷ سال و نرخ بهره ثابت ۷.۱ درصد در سال اول منتشر کرده است. نرخ بهره در سال‌های بعد با توجه به بازار به صورت انعطاف‌پذیر تنظیم خواهد شد.

بر این اساس، گواهی‌های سپرده Sacombank دارای ارزش اسمی ۱ میلیون دانگ ویتنام هستند. اصل سرمایه یک بار در سررسید پرداخت می‌شود و سود آن هر ساله به صورت دوره‌ای پرداخت می‌شود. نکته قابل توجه این است که خریدار گواهی‌های سپرده Sacombank می‌تواند بخشی یا تمام سرمایه را قبل از سررسید برداشت کند، انتقال دهد، برای دریافت وام سرمایه با نرخ‌های بهره ترجیحی رهن بگذارد...

به همین ترتیب، بانک تجاری سهامی عام ویتنام (PVcomBank) نیز به تازگی گواهی سپرده برای مشتریان حقیقی صادر کرده است که نرخ بهره ثابت آن 8٪ در سال و مدت بازپرداخت تا 85 ماه است. نکته قابل توجه این است که گواهی‌های سپرده PVcomBank حداقل ارزش اسمی 10 میلیون VND دارند و به مشتریان به جای پرداخت سالانه، ماهانه سود پرداخت می‌شود. این بدان معناست که پس از دریافت سود ماهانه، صاحب گواهی سپرده می‌تواند به سپرده‌گذاری پس‌انداز برای افزایش مبلغ سود ادامه دهد. در واقع، خریدار گواهی سپرده PVcombBank نرخ بهره واقعی بالاتر از نرخ بهره 8٪ در سال تعیین شده توسط بانک دارد.

همزمان با انتشار گواهی سپرده، بسیاری از بانک‌ها نیز پس از یک دوره رقابت برای کاهش نرخ سود سپرده، خود را برای افزایش آن آماده می‌کنند. آمار ناقص نشان می‌دهد که از ابتدای شهریور ماه، حداقل ۶ بانک تجاری نرخ سود سپرده‌های کوتاه‌مدت را افزایش داده‌اند.

اخیراً، بانک کشاورزی و توسعه روستایی ( Agribank ) نرخ بهره پس‌انداز برای ۱-۲ ماه را با ۰.۲ واحد درصد افزایش به ۲٪ در سال رساند؛ نرخ بهره پس‌انداز آنلاین برای ۳-۵ ماه با ۰.۳ واحد درصد افزایش به ۲.۵٪ در سال رسید؛ نرخ بهره برای ۶-۹ ماه با ۰.۱ واحد درصد افزایش به ۳.۳٪ در سال رسید.

آخرین گزارش تحلیلی شرکت سهامی خاص MB Securities (MBS) اشاره می‌کند که دلیل افزایش نرخ سود سپرده توسط بانک‌ها و جذب سرمایه از طریق کانال‌های دیگر مانند گواهی‌های سپرده با بهره بالا، بهبود رقابت‌پذیری کانال‌های پس‌انداز در مقایسه با سایر کانال‌های سرمایه‌گذاری است. تیم تحلیلی MBS معتقد است که نرخ سود سپرده نیز در حال افزایش است زیرا اعتبار همچنان افزایش می‌یابد، زمانی که تقاضای سرمایه اغلب در ماه‌های آخر سال به شدت افزایش می‌یابد.

گفته می‌شود تقاضای بالای سرمایه در پایان سال، دلیل عجله بانک‌ها برای افزایش نرخ سود سپرده است. عکس: لام جیانگ

نگرانی مشتریان از افزایش نرخ بهره وام

برخی از افرادی که برای خرید خانه، خرج کردن یا انجام کسب و کار از بانک‌ها وام گرفته‌اند یا در حال آماده شدن برای گرفتن وام هستند، در مواجهه با افزایش نرخ بهره سپرده، نگرانند که نرخ بهره تولید در آینده نزدیک دوباره افزایش یابد.

در رابطه با این موضوع، آقای تران تان لوک، نایب رئیس هیئت مدیره بانک سهامی تجاری صادرات و واردات ویتنام (اگزیم بانک)، گفت که بسته به ساختار سرمایه هر بانک، بانک تصمیم می‌گیرد که آیا نرخ بهره را تعدیل کند یا خیر. زیرا اگر تقاضای اعتبار به شدت افزایش یابد، بانک مجبور می‌شود نرخ بهره سپرده‌های بلندمدت را برای جذب سپرده‌گذاران افزایش دهد یا بانک پیش‌بینی می‌کند که نرخ بهره سپرده در آینده افزایش خواهد یافت، بنابراین تصمیم می‌گیرد که از قبل افزایش دهد تا روند بازار را پیش‌بینی کند.

«اینکه نرخ بهره وام افزایش یابد یا خیر، به هزینه‌های ورودی بانک بستگی دارد. فرض کنید بانک نرخ بهره سپرده بلندمدت را افزایش دهد اما همزمان مقدار زیادی سپرده «ارزان» غیرمدت‌دار را بسیج کند، هزینه‌های ورودی بانک افزایش نخواهد یافت و نرخ بهره وام ثابت خواهد ماند.»

برعکس، بانک‌ها به سرمایه بلندمدت نیاز دارند، بنابراین باید سرمایه را با نرخ بهره بالا بسیج کنند، اما کانال‌های دیگری برای جذب سپرده‌های با قیمت پایین ندارند که این امر هزینه‌های ورودی را افزایش می‌دهد و سپس نرخ بهره وام قطعاً بر این اساس افزایش می‌یابد. - آقای لاک تحلیل و اظهار نظر کرد.

آقای تران مین هوانگ، مدیر تحقیق و تحلیل در شرکت اوراق بهادار ویتکام‌بانک (VCSB)، اظهار داشت که نرخ بهره بسیج ممکن است برای تضمین جذابیت VND افزایش یابد، اما به دلیل جذب کند اعتبار در اقتصاد ، هنوز رقابت نرخ بهره ایجاد نشده است. بر این اساس، VCBS انتظار دارد که سطح نرخ بهره وام در نیمه دوم سال 2024 نوسان زیادی نداشته باشد. با این حال، نرخ بهره وام هنوز بین هر صنعت و سطح ریسک هر بانک متفاوت است.

از منظری دیگر، نگوین تری هیو، کارشناس مالی و بانکدار، نگران است که در شرایطی که رشد اعتبار قوی نیست، اما بانک‌ها همچنان نرخ بهره سپرده را افزایش می‌دهند یا گواهی سپرده با بهره بالا صادر می‌کنند، این موضوع نگران‌کننده باشد.

به گفته وی، این امکان وجود دارد که به دلیل افزایش مطالبات معوق، برخی بانک‌ها نتوانند سرمایه خود را بازیابی کنند، نقدینگی کاهش یافته است، بنابراین آنها مجبورند نرخ سود سپرده را برای جذب سرمایه و تثبیت جریان نقدی افزایش دهند. این امر ممکن است هزینه‌های عملیاتی بانک را افزایش دهد و باعث شود نرخ سود وام افزایش یابد.

در کنفرانس مطبوعاتی اخیر دولت، معاون رئیس بانک مرکزی ویتنام، دائو مین تو، ارزیابی کرد که نرخ بهره بسیج افزایش یافته اما نرخ بهره وام کاهش یافته است، که به این معنی است که بانک‌های تجاری سهم زیادی از تجارت را به خود اختصاص داده‌اند. اگرچه سپرده‌ها باید افزایش یابند تا نرخ بهره بالاتری به سپرده‌گذاران پرداخت شود، اما نرخ وام کاهش می‌یابد و شکاف بین ورودی و خروجی کاهش می‌یابد.

اعتبار املاک و مستغلات افزایش یافت

از منظر مدیریت دولتی، آقای نگوین دوک لن، معاون مدیر بانک دولتی ویتنام، شعبه شهر هوشی مین، گفت که در 7 ماه اول سال 2024، اعتبار عمومی در این شهر 3.9 درصد افزایش یافته است، اما نرخ رشد اعتبار املاک و مستغلات تا 5.5 درصد بوده است؛ که در آن، وام‌های مسکن (شامل مسکن اجتماعی، مسکن تجاری، سایر مسکن‌ها) بیشترین سهم، حدود 57 درصد از کل اعتبار املاک و مستغلات معوق در منطقه را به خود اختصاص داده‌اند.

وام‌های معوق برای مسکن اجتماعی در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۳، زمانی که بانک‌ها پرداخت برای پروژه‌های مسکن اجتماعی در منطقه را افزایش دادند، ۷۸ درصد افزایش یافت. اعتبار املاک و مستغلات در خدمت تولید و تجارت مانند: توسعه زیرساخت‌های پارک‌های صنعتی - مناطق پردازش صادرات، وام برای ساخت دفاتر، ساختمان‌های بلند، رستوران‌ها، هتل‌ها، مناطق گردشگری و غیره، همگی به نرخ رشد خوبی دست یافتند.

آقای لن گفت: «نتایج فعالیت‌های اعتباری املاک و مستغلات در این منطقه با روند رشد بازار مرتبط است. بنابراین، برخی از بانک‌ها در حال افزایش جذب سپرده برای اجرای طرح‌های وام‌دهی آینده هستند و این امر باعث ایجاد انگیزه برای افزایش وام‌های معوق در همه زمینه‌ها می‌شود.»

منبع: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm