شاخص‌های HoSE-Index، VNX-Index و سرمایه‌گذاری شامل VNDiamond، VNFIN Lead و VNFIN Select، پرتفوی‌های خود را برای سه‌ماهه چهارم سال 2025 در این ماه بازسازی خواهند کرد. به طور خاص، شاخص VNDiamond نتایج بررسی دوره‌ای پرتفوی سه‌ماهه چهارم را در 20 اکتبر 2025، که از 3 نوامبر 2025 لازم‌الاجرا می‌شود، اعلام خواهد کرد.
بر اساس ارقام پایانی تا 30 سپتامبر 2025، گروه‌های تحلیلگر سهام تخمین‌هایی را برای تغییر پیش رو ارائه داده‌اند.
بر این اساس، SSI معتقد است که سهام VIB ممکن است از شاخص VNDiamond حذف شود زیرا معیارهای ضریب FOL (ضریب بین نسبت مالکیت فعلی سرمایه‌گذار خارجی و حداکثر نسبت مالکیت تعدیل‌شده) را برآورده نمی‌کنند. به طور خاص، سهام باید در 25 سهم برتر با بالاترین ضریب FOL در 2 دوره متوالی باشند. VIB حداکثر نسبت مالکیت سرمایه‌گذار خارجی را از 20.5٪ به 4.99٪ از 1 ژوئیه 2024 تنظیم کرده است که باعث می‌شود ضریب FOL VIB به 25٪ کاهش یابد، که کمتر از حداقل آستانه مورد نیاز 65٪ برای سهام موجود در سبد شاخص است. در دوره بررسی سه ماهه دوم سال 2025، VIB نیز در سبد حذف در انتظار قرار گرفت، بنابراین واجد شرایط حفظ آن در شاخص در این دوره نیست.
سهام CTD می‌تواند وزن را در سبد شاخص افزایش دهید. این سهم برای اولین بار در دوره قبل در سبد قرار گرفت و تمام شرایط این دوره را برآورده می‌کند. بنابراین، سهم در سبد نگهداری قرار می‌گیرد.
SSI تخمین می‌زند که هیچ سهام جدیدی به شاخص VNDiamond اضافه نخواهد شد. در این صورت، پرتفوی جدید شامل ۱۸ سهام خواهد بود که ۹ سهام متعلق به گروه بانکی و ۹ سهام غیربانکی است. از این تعداد، ۹ سهام بانکی مشمول حداکثر وزن‌دهی برای کل گروه صنعتی، یعنی ۴۰٪، خواهند بود.
در حال حاضر، 6 ETF در بازار وجود دارد که از VNDiamond به عنوان مرجع استفاده می‌کنند، از جمله DCVFMVN Diamond، MAFM VNDiamond، BVFVN Diamond، KIM Growth Diamond، ABF VNDiamond و یک ETF تازه فهرست شده، VFCVN Diamond، که ارزش خالص دارایی‌های آنها تا 30 سپتامبر 2025 حدود 13800 میلیارد VND بوده است.
صندوق الماس DCVFMVN به تنهایی در حال حاضر ارزش کل دارایی تقریباً ۱۳۲۰۰ میلیارد وند دارد. از ابتدای سال، ارزش کل دارایی خالص ۴.۷ درصد افزایش یافته است، تعداد تخمینی گواهی‌های صندوق ۸.۴ درصد کاهش یافته و به ۳۴۵ میلیون واحد رسیده است، بنابراین NAV/واحد صندوق ۱۴.۲ درصد افزایش یافته است. ارزش خالص برداشت سرمایه این صندوق از ابتدای سال - ۱۰۰۰ میلیارد وند است. تخمین زده می‌شود که DCVFMVN Diamond بیشترین خرید را از ACB (۷ میلیون سهم)، FPT (۴ میلیون سهم) و CTD (۱.۵ میلیون سهم) انجام دهد و گروه بانکی شامل TCB، TPB و MBB را بفروشد.
در همین حال، طبق پیش‌بینی MBS، سهام VIB به دلیل عدم احراز معیارهای FOL پس از قرار گرفتن در لیست انتظار حذف، رسماً حذف خواهند شد و وزن سهام CTD به دلیل احراز معیارهای لازم برای ماندن در لیست پس از قرار گرفتن در سبد شاخص برای اولین بار، به ۱۰۰٪ افزایش خواهد یافت. با این حال، MBS معتقد است که سهام STB به دلیل احراز کامل معیارها، جایگزین VIB خواهد شد.
 |
| پیش‌بینی نتایج بررسی شاخص VNDiamond توسط MBS Research. |
MBS تخمین می‌زند که سهام‌هایی که افزایش وزن قابل توجهی دارند شامل GMD، STB، CTD هستند، در حالی که سهام‌هایی که کاهش وزن دارند شامل VPB، ACB، MSB هستند.
منبع: https://baodautu.vn/tai-co-cau-danh-muc-quy-iv-chi-so-vndiamond-se-them-bot-co-phieu-nao-d410234.html
نظر (0)