| بازار نفت به دلیل عرضه بیش از حد، در آستانه هفتمین کاهش هفتگی است. بازار جهانی نفت به دلیل خطر دریای سرخ به سمت عرضه داخلی تغییر جهت می‌دهد. |
آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) به تازگی گزارش داده است که رشد تقاضای جهانی نفت در حال کند شدن است و رشد تقاضا در ژانویه به ۱.۴ میلیون بشکه در روز رسیده است که از ۲.۸ میلیون بشکه در روز در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۳ به ۱.۸ میلیون بشکه در روز در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۳ کاهش یافته است.
آژانس بین‌المللی انرژی اعلام کرد که گسترش رشد تقاضا پس از همه‌گیری تا حد زیادی در مسیر درست قرار دارد. انتظار می‌رود کاهش عرضه، کندی رشد تقاضا را خنثی کند و انتظار می‌رود عرضه خارج از سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) شامل ایالات متحده، برزیل، گویان و کانادا از ۲.۴ میلیون بشکه در روز در سال ۲۰۲۳ به ۱.۶ میلیون بشکه در روز در سال جاری برسد.
 |
| عکس، منبع: بلومبرگ |
با این حال، بهترین چیز برای خریداران نفت این است که بازار نفت در حال محدود شدن است، که می‌تواند به حفظ روند صعودی فعلی کمک کند. آژانس بین‌المللی انرژی فاش کرد که موجودی نفت مشاهده‌شده جهانی در ژانویه به شدت حدود ۶۰ میلیون بشکه کاهش یافته است، و موجودی نفت در خشکی به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۱۶ رسیده است.
در مقابل، موجودی جهانی نفت در دسامبر سال گذشته به لطف افزایش قیمت نفت سطحی (۶۰.۷ میلیون بشکه) ۲۱.۶ میلیون بشکه افزایش یافت که بیشتر از جبران افزایش موجودی نفت در خشکی (۳۹ میلیون بشکه) بود. نفت خام برنت در فوریه ۷.۹ درصد افزایش یافت و به ۸۳.۴۲ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام WTI با ۹.۹ درصد افزایش به ۷۹.۴۳ دلار در هر بشکه رسید.
اینکه آیا بازار بیشتر دچار محدودیت عرضه خواهد شد یا خیر، تا حد زیادی به این بستگی دارد که آیا اوپک پلاس می‌تواند نظم و انضباط را حفظ کند و به تدریج کاهش تولید را لغو کند. تخمین‌های آژانس‌های انرژی مختلف در مورد تغییرات در فراخوان اوپک؛ یعنی اینکه سطح تولید نفت خام اوپک به دلیل تغییرات در عرضه غیر اوپک، موجودی‌ها را بدون تغییر نگه خواهد داشت، تقاضای نفت و عرضه مایعات غیر خام اوپک در حال حاضر کاملاً متنوع است.
به استثنای آژانس بین‌المللی انرژی، برآوردهای تقاضای اوپک عموماً روند صعودی داشته است که نشان دهنده بهبود کلی اصول بازار است. این ارقام نشان می‌دهد که اوپک تا چه حد می‌تواند تولید را از سه ماهه دوم به بعد بدون افزایش موجودی جهانی افزایش دهد. کمترین تخمین‌ها از اداره اطلاعات انرژی (EIA) با 0.6 میلیون بشکه در روز (mb/d) و IEA با 0.7 میلیون بشکه در روز است، در حالی که بالاترین تخمین‌ها از Standard Chartered با 1.8 میلیون بشکه در روز و دبیرخانه اوپک با 2.7 میلیون بشکه در روز است.
تحلیلگران کالا در استاندارد چارترد پیش از این استدلال کرده بودند که عوامل بنیادی نفت در وضعیت بهتری نسبت به آنچه قیمت نفت نشان می‌دهد، قرار دارند و افزودند که بازار از خطرات ژئوپلیتیکی غافل است. استاندارد چارترد بهبود قابل توجهی در تعادل نفت در سال جاری در مقایسه با سال 2022 را ذکر کرده است.
طبق گزارش استانداردچارت، مازاد اندک جهانی به دلیل ضعف فصلی در ژانویه است و خاطرنشان می‌شود که این مازاد بسیار کمتر از میانگین ۲۰ ساله است. استانداردچارت فاش کرد که موجودی‌های ژانویه برای اولین بار در تنها سه سال از سال ۲۰۰۴ کاهش یافته است، به طوری که در ماه اول سال به طور متوسط ۱.۲ میلیون بشکه در روز افزایش یافته است.
سال گذشته، ژانویه شاهد مازاد عظیم ۳.۴ میلیون بشکه در روز بود که سومین مازاد بزرگ ماهانه در دو دهه گذشته بود. استاندارد چارترد مازاد ژانویه امسال را تنها ۰.۳ میلیون بشکه در روز تخمین زده است.
استانداردچارت اعلام کرد که انتظار می‌رود قیمت نفت خام برنت حداقل به ۹۰ دلار در هر بشکه برسد تا منعکس کننده واقعی عوامل بنیادی بازار باشد. استانداردچارت پیش‌بینی کرده بود که قیمت نفت برنت در سه ماهه اول به طور متوسط ۹۲ دلار در هر بشکه خواهد بود که ۱۹ درصد نسبت به ۳۱ دسامبر سال گذشته افزایش یافته است.
تحلیلگران پیش‌بینی کرده‌اند که قیمت نفت برنت در سه‌ماهه سوم به ۹۸ دلار در هر بشکه، در سال‌های ۲۰۲۵ به ۱۰۹ دلار و در سال‌های ۲۰۲۶ به ۱۲۸ دلار در هر بشکه برسد و سپس در سال ۲۰۲۷ به ۱۱۵ دلار بازگردد. معاملات آتی نفت برنت در بازار ICE در ژانویه ۵ دلار در هر بشکه افزایش یافت که اولین افزایش ماهانه از سپتامبر سال گذشته تاکنون بود.
جی پی مورگان یکی دیگر از شرکت‌های خوش‌بین به بازار نفت است و می‌گوید چشم‌انداز بازار نفت این شرکت همچنان پیش‌بینی می‌کند که از این به بعد بازار با افزایش ۱۰ دلاری دیگر قیمت‌ها تا ماه مه مواجه خواهد شد. پیش‌بینی جی پی مورگان فرض را بر این می‌گذارد که رهبران اوپک پلاس کاهش ۴۰۰ هزار بشکه‌ای در روز را از ماه آوریل لغو خواهند کرد، اما هنوز ریسک ناشی از آشفتگی خاورمیانه را تعیین نکرده است.
جی‌پی مورگان اعلام کرد که صادرات نفت خام بر اساس میانگین متحرک ۳۰ روزه، ۱.۳ میلیون بشکه در روز نسبت به اوج خود در ماه اکتبر کاهش یافته است. اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) با خوش‌بینی کمتر، پیش‌بینی می‌کند که قیمت نفت خام برنت در سال ۲۰۲۴ به طور متوسط ۸۲.۴۲ دلار و در سال ۲۰۲۵ به ۷۹.۴۸ دلار خواهد رسید، در حالی که قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت در سال ۲۰۲۴ به طور متوسط ۷۷.۶۸ دلار در هر بشکه و در سال ۲۰۲۵ به ۷۴.۹۸ دلار در هر بشکه خواهد رسید.
منبع
نظر (0)