Les pays se précipitent pour acheter de l'or face à la montée en flèche des prix

Le prix de l'or approche la barre des 2 500 dollars l'once

Le 9 avril, le prix spot de l'or était de 2 355 USD/once, après un record de 2 353,81. Les contrats à terme sur l'or ont augmenté de 0,5% à 2 362,60 $.

Les prix de l'or sont à un niveau record, selon les experts, alors que les investisseurs attendent avec anxiété les décisions des États-Unis et le compte rendu de la récente réunion de la Réserve fédérale sur les baisses de taux d'intérêt.

Selon Reuters, les prix de l'or continuent d'augmenter chaque jour, atteignant presque un niveau record par rapport à la session précédente. Cette hausse a été soutenue par de forts achats des banques centrales.

"L'or a été une valeur refuge sur les marchés financiers, les achats des banques centrales et les flux spéculatifs poussant régulièrement les prix à la hausse", a déclaré à Reuters Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade.

Les prix mondiaux de l’or ont fortement augmenté, atteignant rapidement la barre des 2 500 USD/once.

Historiquement, les prix de l’or ont tendance à être inversement corrélés aux taux d’intérêt. La baisse des taux d’intérêt fait des taux d’intérêt un investissement plus attractif que les actifs à revenu fixe comme les obligations.

Les experts d'UBS Global Wealth Management prédisent que les avoirs en or dans les fonds négociés en bourse sur l'or augmenteront à mesure que la Réserve fédérale américaine (Fed) commencera à baisser les taux d'intérêt. UBS GWM prévoit que les prix de l'or atteindront 2 500 dollars l'once d'ici la fin de 2024, ce qui représente une grande différence par rapport à ses prévisions de 2 225 dollars l'once.

« L'or pourrait encore connaître une certaine baisse s'il y a un mouvement sur la baisse des taux de la Fed, mais jusqu'à présent, l'or n'a connu qu'un ruissellement par rapport à ce que nous attendions », a déclaré UBS GWM.

Les prix de l'or ont récemment grimpé en flèche en raison des inquiétudes croissantes concernant l'impact potentiel de la baisse des taux de la Fed sur les crypto-monnaies et les métaux précieux, selon Mike Novogratz, PDG de Galaxy Investment Partners.

En outre, le marché de l’or a connu des fusions importantes, comme la fusion de 1,45 milliard de dollars entre Karora Resources et Westgold Resources. Ces facteurs, combinés aux conseils de l'économiste Peter Schiff selon lesquels « les détenteurs de bitcoins devraient passer à l'or », ont contribué à la tendance à la hausse du prix de l'or.

Les pays se précipitent pour stocker de l'or

La demande annuelle d'or, y compris les commandes de gré à gré, devrait augmenter de 3 % pour atteindre un record de 4 899 tonnes en 2023, et continuer à augmenter en 2024, selon le World Gold Council.

Une grande partie de cette croissance a été tirée par les ménages et les investisseurs en Chine. En conséquence, la Chine a acheté beaucoup de lingots d’or en raison de la forte pression exercée par le marché boursier national et le secteur immobilier.

La Chine a ajouté de l'or à ses réserves pour le 17e mois consécutif, a déclaré Krishan Gopaul, analyste principal au World Gold Council.

« Il est clair que les banques centrales croient toujours à l'or et voient sa valeur supérieure », a déclaré Krishan Gopaul à Reuters.

Actuellement, la quantité d'or détenue par la Banque centrale de Chine s'élève à 72,74 millions d'onces (environ 2 263 tonnes), soit une augmentation de 5 tonnes par rapport au chiffre de 2 257 tonnes de février. La valeur des réserves d’or est passée de 48,64 milliards USD à 61,07 milliards USD.

La Banque populaire de Chine a toujours été le plus grand acheteur de biens dans la région asiatique. Les achats nets du pays en 2023 s'élèvent à 7,23 millions d'onces (près de 225 tonnes). 2023 est également l’année où la Banque populaire de Chine achète le plus d’or depuis 1977.

L’accumulation massive d’or fait partie de la stratégie financière des banques centrales du monde entier.

Actuellement, les pays thésaurisent massivement de l'or, avec un achat total de 1 037,4 tonnes d'or d'ici 2023. Outre la Chine, les pays qui ont « émergé » en achetant activement de l'or sont les banques centrales de l'Inde, de la Turquie, du Kazakhstan... selon Reuters. Auparavant, les données de la Bank of America montraient que la Chine, la Pologne et Singapour étaient les principaux acheteurs d'or des banques centrales en 2023.

La stratégie d’achat de la Chine s’inscrit dans son objectif de diversification des actifs avec les pays BRICS (Brésil, Russie, Inde et Afrique du Sud). Il s’agit d’un groupe de pays qui visent à devenir des puissances économiques mondiales d’ici 2050.

Dans le cadre de cette stratégie, les économies visent à réduire leur dépendance au dollar américain. La valeur du dollar américain est inversement proportionnelle à celle de l'or, ainsi que les signes récents indiquant que le marché réduit ses paris sur une baisse des taux d'intérêt de la Fed.

Selon les experts, la ruée vers l’or de la Chine n’est pas seulement une stratégie financière, mais aussi une réponse aux fluctuations mondiales, notamment aux conflits en Ukraine et au Moyen-Orient.

L’or est souvent considéré comme une « valeur refuge » en période de crise, notamment de récession économique. L’or agit comme une couverture contre l’inflation et offre une diversification aux investisseurs.

Selon le journal Tien Phong

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