Transformation après la tempête

Le crédit à la consommation a connu son année la plus turbulente de l'histoire, la consommation – l'un des moteurs de la croissance économique – n'ayant pas réussi à se redresser en 2023. Malgré les mesures de relance, l'augmentation du pouvoir d'achat et les changements intervenus dans le fonctionnement interne des établissements de crédit, la situation devrait rester « aussi mauvaise qu'elle pourrait l'être ».

Mcredit, fidèle à ses stratégies de « prêt humain » et de « recouvrement de créances humain », place les clients au centre de ses préoccupations.

Relever le double défi

Malgré des remises importantes et des promotions massives, la demande reste faible. Le marché de la moto, habituellement florissant pendant la période du Nouvel An lunaire, affiche une tendance morose à l'approche de l'Année du Dragon. Les données de l'Association des constructeurs de motos du Vietnam (VAMM) révèlent une baisse significative des ventes en 2023 : seulement 2,52 millions de motos ont été vendues par les cinq constructeurs membres, soit une diminution de 16,21 % par rapport à l'année précédente.

M. Hieu, gérant d'une importante concession de motos à Hanoï , a déclaré que son activité s'était considérablement détériorée depuis mi-2023 et ne s'était pas améliorée depuis. Si les ventes n'ont pas chuté de façon drastique, le chiffre d'affaires a dégringolé en raison des baisses de prix, certains modèles étant même vendus en dessous du prix de vente conseillé par le constructeur.

L'électronique et l'électroménager figurent également parmi les produits sur lesquels les consommateurs réduisent leurs dépenses. MWG, géant de la distribution réalisant un chiffre d'affaires annuel de plusieurs milliards de dollars, a enregistré une baisse de revenus de plus de 20 100 milliards de VND cette année, soit une diminution de 14 %, pour ses deux marques, The Gioi Dien May et Dien May Xanh. Selon le PDG de MWG, 2023 a été l'une des années les plus difficiles de son histoire.

Le scénario d'une reprise du pouvoir d'achat après la pandémie ne s'est pas déroulé comme prévu, en raison de la faiblesse des revenus et du manque de confiance des consommateurs. Cette situation a également entraîné un ralentissement du crédit à la consommation et annonce une période difficile.

Plus précisément, au sein du groupe de sociétés de financement qui fournissent des capitaux au segment de clientèle à risque (ayant souvent des difficultés d'accès au crédit bancaire), l'encours des crédits à la consommation a diminué d'environ 40 % par rapport à la fin de l'année précédente, selon les dernières données mises à jour. Concrètement, à la fin du troisième trimestre 2023, le total des prêts en cours des sociétés de financement s'élevait à seulement 134 000 milliards de VND, tandis que les créances douteuses ont augmenté de 10 à 15 %.

FE Credit, la plus grande société de financement du secteur, aurait vu son encours de prêts clients diminuer de 14,6 % par rapport au début de l'année. En 2023, FE Credit a enregistré une perte de 3 699 milliards de VND. Les sociétés de financement à capitaux étrangers telles que Mirae Asset Finance, JACCS et Shinhan Finance ont toutes subi des pertes importantes.

EVN Finance, Home Credit et Mcredit ont conservé des bénéfices positifs, bien qu'inférieurs à ceux de la même période l'an dernier. Parmi les sociétés de crédit à la consommation, EVN Finance a enregistré la plus faible baisse de bénéfice (près de 10,4 %), principalement grâce à la réalisation de profits sur une part importante de son portefeuille d'actions.

Selon M. Le Quoc Ninh, directeur général de MB Shinsei Finance Company Limited (Mcredit) et président du Consumer Finance Club, les sociétés de financement ont dû relever un double défi l'an dernier. Outre le net affaiblissement de la demande des consommateurs, notamment pour les biens durables tels que les motos, les téléviseurs et les téléphones portables, la capacité de remboursement des emprunteurs a également été affectée. Les revenus des travailleurs ont chuté en raison de la hausse du chômage, de la baisse des commandes et de l'absence de revenus supplémentaires liés aux heures supplémentaires.

Par ailleurs, le phénomène de défaut de paiement de certains clients accroît non seulement les créances irrécouvrables, mais impose également une gestion des risques plus rigoureuse dans le secteur du crédit à la consommation. Dans les concessions automobiles, comme celle que dirige M. Hieu, c'est en partie pour cette raison que la part des achats de voitures à crédit a fortement diminué.

Face à l'augmentation du taux de défaut de paiement des emprunteurs, conjuguée à des sanctions insuffisantes et aux difficultés rencontrées pour engager des poursuites judiciaires pour les créances de faible valeur, le Dr Nguyen Quoc Hung, secrétaire général de l'Association bancaire vietnamienne (VNBA), estime que le taux moyen de prêts non performants dans le groupe de sociétés financières risque de dépasser 15 %.

Nouvelle impulsion politique

Face aux difficultés économiques, la prudence a entraîné une baisse du pouvoir d'achat et un resserrement des dépenses publiques. Cette tendance s'est poursuivie en 2023. Malgré les efforts déployés pour stimuler la demande des consommateurs, le taux de croissance de la demande intérieure au premier trimestre est resté inférieur à celui de la même période en 2023 et à celui des années précédant la pandémie (2011-2019). Les données économiques récemment publiées montrent que le total des ventes au détail de biens et de services aux consommateurs n'a progressé que de 8,2 % sur un an, contre plus de 9 % les années précédentes.

Lors de la réunion ordinaire du gouvernement en mars 2024, la faiblesse de la demande intérieure et la forte concurrence ont été identifiées comme les principaux défis auxquels sont confrontées les entreprises manufacturières. Par conséquent, la poursuite de la relance des moteurs de croissance traditionnels, notamment la consommation, figure parmi les cinq priorités que le chef du gouvernement a demandé de traiter en priorité.

Du point de vue du secteur bancaire, la priorité a été de dynamiser le crédit à la consommation depuis le début de l'année. Selon M. Dao Minh Tu, vice-gouverneur permanent de la Banque d'État du Vietnam, seule une augmentation du crédit à la consommation permettra de stimuler la demande, d'ouvrir ainsi le marché aux produits des entreprises et, par conséquent, d'accroître la demande de capitaux des consommateurs.

Un nouveau mécanisme politique des autorités de régulation, visant à stimuler le crédit à la consommation, sera activé à compter du 1er juillet 2024. Les petits prêts ne nécessiteront donc plus de justificatif de destination des fonds, ce qui stimulera fortement le crédit aux particuliers, et notamment les petits prêts.

Malgré la simplification des procédures, le secrétaire général de l'Association bancaire vietnamienne a souligné que les établissements de crédit ne promouvront pas agressivement les prêts aux petites entreprises à tout prix, mais resteront prudents compte tenu du risque d'une augmentation rapide et continue des créances douteuses et des nombreux obstacles qui subsistent dans le cadre juridique du recouvrement et du règlement des créances.

Outre les politiques visant à promouvoir l'octroi de crédit, les experts prévoient que le recouvrement de créances sera bientôt facilité pour les banques et les sociétés de financement grâce à la possibilité d'interconnecter directement les données avec celles du ministère de la Sécurité publique. La Banque d'État du Vietnam a précédemment indiqué qu'elle coopérerait avec le ministère de la Sécurité publique, en utilisant les données du Projet 06 pour développer des applications de données démographiques, d'identification et d'authentification électronique afin de soutenir la transformation numérique et de faciliter l'accès au crédit à la consommation.

À ce jour, le ministère de la Sécurité publique a collaboré avec cinq banques (Vietcombank, Vietinbank, Pvcombank, VIB, BIDV) et un établissement de crédit (Mcredit) pour finaliser la solution technique et déployer un produit d'évaluation de la solvabilité des clients emprunteurs.

Stimuler la demande des consommateurs est un défi majeur pour l'économie. Face à une demande atone, de nombreux fabricants ont récemment mis en œuvre des mesures pour baisser leurs prix et proposer des offres promotionnelles. Pour les entreprises commerciales comme MWG, malgré des prévisions prudentes quant à la stagnation de la demande, le distributeur vise une hausse de 6 % de son chiffre d'affaires et un net redressement de ses bénéfices par rapport au faible niveau de référence de 2023.

Concernant le secteur du crédit à la consommation, la reprise est souvent en décalage avec les signaux macroéconomiques. M. Le Quoc Ninh, directeur général de MB Shinsei Finance Company Limited (Mcredit), estime que cette année ne montrera pas encore de signes véritablement positifs pour ce secteur. Cependant, selon lui, le marché a surmonté sa phase la plus difficile et ne peut plus se détériorer, notamment grâce aux efforts du gouvernement pour soutenir la croissance économique en stimulant la consommation. Parallèlement, les difficultés de 2023 offrent également au secteur du crédit à la consommation l'opportunité de se remettre en question et de se transformer.

« Le secteur du crédit à la consommation aura besoin de nouveaux mécanismes de régulation de la part de la Banque d'État du Vietnam. Suite à ces événements, les pratiques spontanées seront réévaluées et deviendront des procédures établies. Les sociétés de financement comme les clients bénéficieront de ce changement », a souligné le PDG de Mcredit.

Chez Mcredit, nous restons fidèles à nos stratégies de « prêt humain » et de « recouvrement de créances humain », plaçant le client au cœur de nos préoccupations. Un profil client clair et détaillé est établi afin de proposer des produits de crédit et de consommation adaptés à ses besoins et à sa capacité financière, favorisant ainsi une croissance durable du crédit et une gestion efficace de la qualité de la dette.

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