Opportunités d'investissement en actions, développement des infrastructures du parc industriel du Vietnam au cours de la période 2025-2030

Le marché immobilier des parcs industriels vietnamiens entre dans une nouvelle phase de développement, avec de nombreuses perspectives positives. Pour les investisseurs particuliers, le moment est venu d'envisager d'investir dans des actions immobilières à fort potentiel.

Le marché immobilier industriel du Vietnam entre dans une nouvelle phase de développement avec un fort potentiel de croissance. Les flux stables d’investissements directs étrangers (IDE), la forte demande de terrains industriels, la hausse constante des prix de location et la vague de déplacements de la production mondiale sont les principaux moteurs de la croissance des entreprises de ce secteur.

En particulier, les entreprises détenant d’importants fonds fonciers dans des emplacements stratégiques tels que KBC, BCM, IDC et SIP devraient apporter des rendements attractifs aux investisseurs à moyen et long terme.

Le marché de l’immobilier industriel devient un pôle d’investissement prometteur dans le contexte difficile du marché immobilier résidentiel. (Source : VnEconomy)

Les points forts de l'investissement au milieu de nombreux défis

Le marché de l’immobilier industriel devient un pôle d’investissement prometteur dans le contexte difficile du marché immobilier résidentiel.

D'ici 2024, les taux d'occupation élevés dans les parcs industriels sont devenus un indicateur notable, la région du Nord atteignant 81 à 83 % et la région du Sud atteignant 92 %. Cela montre non seulement une forte demande d’espace industriel, mais garantit également un flux de trésorerie stable pour les investisseurs du parc industriel.

Les prix de location des terrains industriels ont également maintenu une tendance à la hausse impressionnante, avec une augmentation de 35 % dans le Nord et de 67 % dans le Sud de 2020 à mi-2024. En particulier, dans les parcs industriels du Sud, les prix des loyers ont augmenté en moyenne de 10 à 18 % rien qu'en 2024, prouvant que la demande du marché n'a pas diminué, même lorsque le reste du marché immobilier est confronté à des difficultés.

Les flux d’IDE continuent d’être le principal moteur du secteur. Au cours des 9 premiers mois de 2024, le capital total d'IDE enregistré a atteint plus de 24,78 milliards USD, en hausse de 11,6 % par rapport à la même période en 2023. Notamment, le capital d'IDE enregistré dans le secteur manufacturier au cours des 7 premiers mois de 2024 a fortement augmenté de 15,7 % par rapport à la même période pour atteindre 12,65 milliards USD, reflétant la forte demande continue de terrains de parcs industriels pour la construction d'usines.

Tendances mondiales en matière de changement de production

La vague de transfert de production de la Chine vers le Vietnam devrait continuer à s’intensifier dans les années à venir. Suite à la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine et à la pandémie de Covid-19, de nombreuses grandes entreprises ont mis en œuvre une stratégie visant à diversifier leurs sites de production, le Vietnam devenant une destination attractive grâce à sa situation géographique favorable, sa main-d'œuvre abondante et son environnement d'investissement stable.

Les valeurs immobilières industrielles ont réagi positivement après les résultats de l'élection présidentielle américaine. Lors de la séance du 6 novembre 2024, de nombreuses valeurs de parcs industriels ont fortement augmenté, telles que KBC, SZC, SIP, VGC ont atteint le plafond ; LHG, TIP a augmenté de plus de 5 % ; IDC a augmenté de plus de 4,5 %.

Cela reflète les attentes des investisseurs selon lesquelles les entreprises continueront de déplacer leur production de la Chine vers le Vietnam pour éviter les risques liés aux tarifs douaniers et à la chaîne d'approvisionnement.

Développement des infrastructures

Le gouvernement intensifie les investissements publics pour des projets clés tels que l’autoroute Nord-Sud, l’aéroport de Long Thanh et les nouveaux parcs industriels. En 2024, environ 422 000 milliards de VND de capitaux d'investissement, soit 62,3 % du total du plan d'investissement public, attendent d'être déboursés pour des projets d'infrastructures de transport. Cette grande échelle d’investissement crée une base solide pour le développement de la construction d’infrastructures et de parcs industriels.

Les statistiques montrent que depuis le début de l'année, 23 projets ont été mis en service et 19 projets d'infrastructures clés ont commencé à être construits. De plus, les parties concernées accélèrent également les préparatifs d’investissement dans d’importantes lignes ferroviaires nationales, et les plans de lignes ferroviaires et de connexions d’infrastructures sont continuellement annoncés par les localités pour attirer les investissements.

L'offre et la demande du marché

Selon les experts, 2025 sera l’année où l’immobilier industriel connaîtra un véritable boom. Entre 2024 et 2027, le Vietnam devrait ajouter 15 200 hectares de terrains industriels et 6 millions de mètres carrés d'entrepôts pour répondre à la demande des investisseurs. Cette grande échelle de développement crée un environnement favorable aux entreprises opérant dans le domaine du développement des infrastructures des parcs industriels.

L'offre des usines et des entrepôts a considérablement augmenté dans la région Sud au troisième trimestre 2024. Plus précisément, les usines prêtes à l'emploi ont augmenté de 2% par rapport au trimestre précédent (environ 92 000 m2), les entrepôts prêts à l'emploi ont augmenté de 3% (environ 174 400 m2). L’augmentation de l’offre combinée à la hausse des loyers suggère que la confiance des entreprises dans les perspectives à long terme du marché se renforce.

Critères de sélection des actions

Lors du choix des actions pour développer l’infrastructure d’un parc industriel, les investisseurs doivent soigneusement prendre en compte les critères suivants :

Selon l'expert Nguyen Anh Khoa, responsable de l'analyse et de la recherche chez Agribank Securities Company (AGR), le facteur le plus important dans l'évaluation des actions des parcs industriels est le fonds foncier et le potentiel d'expansion de l'entreprise. La quantité de terrain disponible à la location aura un impact important sur le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise, déterminant directement les flux de trésorerie futurs.

Les taux d’occupation et les prix de location des terrains sont des indicateurs importants reflétant la performance commerciale et les bénéfices futurs d’une entreprise. Un parc industriel avec un taux d'occupation élevé et des prix de location de terrains en constante augmentation au fil des ans est souvent le signe d'un emplacement privilégié et d'une bonne qualité d'infrastructure, générant ainsi des bénéfices durables à long terme.

Les facteurs financiers tels que les flux de trésorerie, le ratio d’endettement et la capacité de gestion financière doivent également être soigneusement évalués. Une entreprise dotée d’une structure financière saine, d’un faible ratio d’endettement et de la capacité à générer des flux de trésorerie stables minimisera les risques dans un contexte de marché volatil.

Perspectives et prévisions de l'industrie jusqu'en 2030

Les perspectives du secteur immobilier des parcs industriels pour la période 2025-2030 sont évaluées très positivement. Selon les experts, 2025 sera l’année où l’immobilier industriel connaîtra une véritable explosion, alors que la vague de changements de production mondiale continue de se produire avec force. La demande de location de terrains se déplace progressivement vers les villes et provinces de second rang en raison de la pénurie dans les zones centrales, créant ainsi des opportunités pour les entreprises d'étendre leurs fonds fonciers dans de nouvelles zones.

Les flux de capitaux d’IDE de nouvelle génération (haute technologie, semi-conducteurs, énergie verte) en provenance des principaux pays partenaires tels que les États-Unis, la Chine et l’UE devraient augmenter considérablement d’ici 2030. Cela favorisera le développement de parcs industriels spécialisés avec des normes plus élevées, ouvrant de nouveaux marchés aux entreprises développant des infrastructures de parcs industriels.

Toutefois, l’industrie devra également faire face à certains défis à long terme. La concurrence des pays de la région comme l’Indonésie, la Thaïlande et la Malaisie est de plus en plus féroce pour attirer les IDE. Les exigences croissantes en matière d’environnement et de développement durable obligent les parcs industriels à investir davantage dans les systèmes de traitement des déchets et les énergies renouvelables.

En outre, le développement rapide des technologies d’automatisation et de robotique pourrait réduire l’avantage du Vietnam en matière de coût de la main-d’œuvre, obligeant les parcs industriels à améliorer continuellement la qualité pour maintenir leur compétitivité.

La liste des 31 sociétés de développement d'infrastructures de parcs industriels cotées sera détaillée dans le « Vietnam Industrial Real Estate Yearbook - Development planning to 2030 ». (Source : batdongsan.com.vn)

Recommandations pour les investisseurs individuels

Le marché immobilier industriel du Vietnam entre dans une nouvelle phase de développement avec de nombreuses perspectives positives. Les flux stables d'IDE, la forte demande de terrains industriels, la hausse des prix de location et la tendance mondiale au déplacement de la production sont des facteurs de soutien importants pour le développement de l'industrie.

Pour les investisseurs individuels, c’est le bon moment d’envisager d’investir dans des actions immobilières potentielles de parcs industriels. Les codes boursiers KBC, IDC, BCM, SZC et SIP sont considérés comme ayant de bonnes perspectives de croissance à moyen et long terme. Cependant, les investisseurs doivent se rappeler qu'investir dans des actions immobilières de parcs industriels nécessite une vision à long terme et de la patience, et ne convient pas à une stratégie de « surf » à court terme.

Pour optimiser l’efficacité des investissements, les investisseurs doivent se concentrer sur les entreprises disposant de fonds fonciers importants, d’emplacements favorables, de résultats commerciaux stables et de stratégies de développement claires. Dans le même temps, il est nécessaire de surveiller de près les facteurs macroéconomiques tels que les politiques d’attraction des IDE, les flux de capitaux étrangers et les progrès du développement des infrastructures pour pouvoir ajuster rapidement les stratégies d’investissement.

Avec une vision à l'horizon 2030, le secteur de l'immobilier industriel du Vietnam continuera de croître fortement, créant de nombreuses opportunités d'investissement rentables pour les investisseurs dotés de la bonne stratégie et d'une vision à long terme.

La liste des 31 sociétés de développement d'infrastructures de parcs industriels cotées sera détaillée dans l'Annuaire de l'immobilier industriel du Vietnam - Planification du développement jusqu'en 2030.