Un géant financier chinois se déclare en faillite

Zhongzhi Enterprise Group, la principale société de gestion d'actifs de Chine, a déposé son bilan après avoir échoué à rembourser ses dettes actuelles.

Un tribunal de Pékin a déclaré le 5 janvier que Zhongzhi avait déposé cette demande au motif qu'elle était incapable de payer ses dettes à échéance et que ses actifs étaient insuffisants pour rembourser toutes ses dettes. Le tribunal a approuvé la demande de faillite de Zhongzhi, en vertu de la loi chinoise sur les faillites d'entreprises.

Les inquiétudes concernant les finances de l'entreprise ont éclaté en août 2023, lorsque Zhongrong International Trust - un fonds qu'elle contrôle - a manqué une date limite de paiement aux investisseurs institutionnels. Le groupe Zhongzhi Enterprise (ZEG) a ensuite présenté ses excuses aux investisseurs. Ils ont déclaré que depuis le décès du fondateur en 2021 et la démission ultérieure de nombreux hauts dirigeants, ZEG est aux prises avec une gouvernance interne « inefficace ».

À l'extérieur du bureau du groupe d'entreprises Zhongzhi à Pékin. Photo : Reuters — À l'extérieur du bureau du groupe d'entreprises Zhongzhi à Pékin. Photo : *Reuters*

L'activité de Zhongzhi est principalement liée au secteur immobilier chinois. Par conséquent, les informations ci-dessus suscitent des inquiétudes quant à une propagation de la crise immobilière au secteur bancaire clandestin de 3 000 milliards de dollars en Chine.

Le système bancaire parallèle est défini comme des activités de crédit en dehors du secteur bancaire. Cette forme est très populaire en Chine. Les sociétés de gestion d’actifs comme Zhongzhi ne sont pas tenues de se conformer à autant de réglementations que les banques commerciales. Ils collectent des fonds en vendant des produits de gestion d’actifs à des investisseurs, qu’ils investissent ensuite dans l’immobilier et dans d’autres domaines.

Les experts affirment que les investisseurs dans ces fonds sont souvent issus de la classe moyenne. Par conséquent, le défaut de paiement, ou la crainte d’un défaut de paiement découlant de retards de paiement, peut affaiblir la confiance des consommateurs. Dans une lettre adressée aux investisseurs le 22 novembre, Zhongzhi a également déclaré qu'elle était « gravement insolvable » avec des dettes de 420 à 460 milliards de yuans (58 à 64 milliards de dollars).

La police de Pékin, où est basée l'entreprise, a récemment ouvert une enquête sur les activités illégales présumées de Zhongzhi. La police a déclaré qu'elle enquêtait sur plusieurs individus associés à l'entreprise.

En août 2023, Zhongzhi a également révélé qu'elle était confrontée à une crise de liquidité et qu'elle allait restructurer sa dette. La société a déclaré que la faillite était l’une des options qu’elle envisageait.

Sur Reuters, Ying Yue, avocat au cabinet d'avocats Leaqual, a déclaré que le dépôt de bilan les aiderait à accélérer le processus de liquidation des actifs. Toutefois, le processus judiciaire peut être lent et les investisseurs ne recevront probablement qu’environ 30 % de leur argent, en raison de faillites antérieures.

Ha Thu (selon Reuters)

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