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Les marchés financiers mondiaux furent ébranlés en août 1982, mais des mesures hâtives prises pendant la Semaine du Mexique et les jours suivants permirent de stabiliser le système financier international. La dette du Mexique fut prolongée ; cependant, une fois la crise pétrolière mondiale passée, le « pouvoir du pétrole » s’avéra moins important qu’on ne le pensait.
Pour un pays exportateur de pétrole, le pétrole représente à la fois une force et une faiblesse. De plus, une autre transition est imminente. Dans ce cas, la crise pétrolière se muera en crise de la dette internationale, les pays exportateurs de pétrole devenant les débiteurs, ayant emprunté en misant sur le maintien de prix élevés pour le pétrole.
Alors que le Mexique était au bord de la faillite, une autre petite banque, Penn Square, située dans un centre commercial sans prétention en Oklahoma, était également menacée de défaut de paiement. Il s'agissait d'une banque spécialisée dans les prêts liés au secteur de l'énergie.
La Penn Square Bank s'est retrouvée au cœur d'un vif débat entre la Réserve fédérale et d'autres organismes de réglementation. Mais pourquoi tant d'attention était-elle portée à une petite banque nichée dans un quartier commerçant de banlieue, alors que le Mexique était au bord de la faillite ?
La raison était simple : la banque avait accordé d'importants prêts pour le secteur pétrolier et gazier, dont la plupart étaient problématiques. Elle a ensuite revendu pour environ deux milliards de dollars de ces prêts à de grandes banques du marché monétaire comme Continental Illinois, Bank of America et Chase Manhattan. Mais Penn Square se retrouvait avec un portefeuille de créances irrécouvrables. Incapable de rembourser ses dettes, la banque a dû fermer ses portes. Cependant, l'histoire ne s'arrêtait pas là.
À l'échelle nationale, la banque la plus active dans le secteur des prêts liés à l'énergie est Continental Illinois, la plus importante du Midwest et la septième au niveau national. Elle affiche la croissance la plus rapide parmi les banques de prêt et a reçu plusieurs prix pour son excellence en matière de gestion. Son président a été nommé « Banquier de l'année ». Continental Illinois est un concurrent redoutable, avec une part de marché en forte progression dans le financement par emprunt des secteurs pétrolier et gazier, entre autres. Le Wall Street Journal l'a qualifiée de « banque imbattable ».
Lorsque les prix du pétrole chutent, il est clair que Continental Illinois, avec son important portefeuille de prêts liés à l'énergie transférés de Penn Square et d'autres sources, se trouve dans une situation précaire.
En conséquence, l'année 1984 a enregistré le plus grand nombre de retraits bancaires de l'histoire mondiale. Les banques et autres entreprises du monde entier ont retiré leurs fonds en masse. La cote de crédit de Continental Illinois a montré des signes très pessimistes. Suite à cela, l'ensemble du système bancaire s'est également retrouvé dans une situation critique.
Le gouvernement fédéral a été contraint d'intervenir en garantissant 5,5 millions de dollars de nouveaux capitaux, en accordant 8 millions de dollars de prêts d'urgence et, bien sûr, en nommant une nouvelle équipe dirigeante. La nationalisation de Continental Illinois était un événement sans précédent aux États-Unis, du moins jusqu'alors. Les conséquences d'une opération d'une telle ampleur, menée sans réaction rapide, furent désastreuses.
Avec le déclin de Continental Illinois, les prêts au secteur énergétique sont immédiatement devenus moins attractifs. Toute banque souhaitant ou étant en mesure de prêter aux entreprises énergétiques a dû revoir ses procédures opérationnelles avec plus de rigueur. De ce fait, l'obtention de prêts pétroliers et gaziers est devenue beaucoup plus difficile qu'auparavant. Sans capitaux, ces entreprises seraient incapables d'exploiter ou de développer leurs activités, même en période de flambée des prix du pétrole.
Source : https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html
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